JD en Alibaba leiden internetrally, PBOC accepteert aanvraag van Ant's Financial Holding Company, weekoverzicht

Week in herziening

• Hong Kong en het vasteland van China waren de enige markten in Azië met een positieve prestatie voor de week.
• Southbound Stock Connect-volumes stegen maandag toen investeerders op het vasteland aandelen innamen in Tencent, Meituan en Li Auto, naast andere groeinamen, te midden van hernieuwd enthousiasme voor technische aandelen en positieve voorlopige verkopen tijdens het 6/18 winkelfestival.
• De People's Bank of China (PBOC), de centrale bank van China, heeft afgezien van een verlaging van de rente op de middellangetermijnleningen, die woensdag werd verwacht.
• China heeft woensdag een handvol beter dan verwachte economische indicatoren vrijgegeven, waaronder een lichte stijging van de detailhandelsverkopen.
• Aziatische aandelen daalden donderdag toen de Zwitserse Nationale Bank de rente met 50 basispunten verhoogde, waardoor risicovolle activa over de hele wereld daalden. Het besluit van de Zwitserse bank volgde op de aankondiging door de Amerikaanse Fed van een renteverhoging van 75 basispunten, de hoogste sinds 1994.

Het belangrijkste nieuws van vrijdag

Aziatische aandelen stonden grotendeels lager, behalve Hong Kong en het vasteland van China, die mooie winsten boekten ondanks de ineenstorting van de Amerikaanse aandelenkoersen van gisteren. Hong Kong en het vasteland van China waren de enige Aziatische aandelenmarkten met een positieve performance deze week. Het zou kunnen dat ze de enige markten wereldwijd zijn die de week met positieve prestaties afsluiten, aangezien Europa en Amerika werden getroffen. Bedenk dat China aan het versoepelen is, terwijl centrale banken wereldwijd grotendeels verkrappen.

Reuters meldde dat, volgens "bronnen", de People's Bank of China (PBOC) de aanvraag van Ant Group om een ​​financiële holding te worden heeft geaccepteerd, wat de weg zou kunnen effenen voor een beursgang. Alibaba's 1/3 "^rd eigendom van de fintech-gigant maakt het een grote begunstigde. Als je denkt dat de teruggetrokken IPO van Ant het begin markeerde van de Chinese internetreguleringscyclus, zou het nieuws van vandaag kunnen worden opgevat als een teken van het einde ervan. De sleutel is dat het Ant-nieuws uitkwam na de sluiting in Hong Kong zodanig dat de in de VS genoteerde Chinese ADR's vandaag een goede dag zouden hebben, ongeacht het Ant-nieuws.

De meest verhandelde aandelen in Hong Kong naar waarde waren JD.com, dat +6.09% won, Alibaba HK, dat +2.05% won, Meituan, dat +5.23% won, en Tencent, dat +0.49% won. Zoals eerder vermeld, zien de voorlopige cijfers van 618 e-commerce-verkoopevenementen er sterk uit.

De rally van Hong Kong was op een sterk volume dat uitkwam op 131% van het 1-jaarsgemiddelde. De FTSE Russell- en S&P-indices herbalanceren vandaag en we zullen Quad Witching hebben in de VS, die beide hadden kunnen bijdragen aan de hoge volumes in Azië. Er lijken ook enkele onder-de-radar VS/China-discussies plaats te vinden, wat mogelijk heeft bijgedragen aan een positief sentiment.

Het verkoopvolume van shorts in Hong Kong is wel toegenomen, dus we hebben een strijd tussen de longen en de shorts. Ik geef de voorkeur aan longposities aangezien we op weg zijn naar het einde van de maand/kwartaal en professionele beleggers die onderwogen zijn in de ruimte, moeten mogelijk 'window dress', dwz de aandelen aan hun portefeuilles toevoegen voordat ze hun posities aan beleggers bekendmaken.

Online onderwijsaandelen werden getroffen door winstnemingen in zowel Hong Kong als het Chinese vasteland na hun recente sterke stijging.

Het vasteland van China had een sterke dag en werd ook aangevoerd door groeiaandelen, met name lithiumgerelateerde en elektrische voertuigen (EV) batterijgerelateerde aandelen, waaronder CATL, het meest verhandelde aandeel van vandaag in waarde, dat +5.6% won op het nieuws dat het een nieuwe batterij uitrollen. Van de top 35 meest verhandelde aandelen naar waarde in China, was er maar één gedaald!

Buitenlandse investeerders kochten vandaag een gezonde $ 1.37 miljard aan aandelen op het vasteland, wat het wekelijkse totaal op een netto-instroom van $ 2.6 miljard brengt. De volumes op het vasteland waren sterk, meer dan RMB 1 biljoen in 9 van de laatste 10 handelsdagen. Shanghai (+3,300), Shenzhen (+2,100) en de Hang Seng (+21,000) sloten boven grote ronde cijfers. Deze cijfers betekenen niets, maar onze hersenen geven ze het gevoel dat ze belangrijk zijn, dus ze zijn het vermelden waard.

Gisteren meldde Yicai Global dat Air China de vluchten naar de VS, Europa en Azië hervat. Dit is een potentieel teken dat het nulbeleid voor covid/lives-first wordt versoepeld.

De Hang Seng- en Hang Seng Tech-indexen wonnen respectievelijk +1.1% en +2.33% op een volume dat +17.56% hoger was dan gisteren, wat 131% is van het 1-jaarsgemiddelde. 246 aandelen gingen vooruit, 233 daalden. Het short-verkoopvolume in Hong Kong steeg met +24.42% ten opzichte van gisteren, wat 146% is van het 1-jaarsgemiddelde. Groeifactoren presteerden beter dan waarde- en dividendfactoren, terwijl small-caps beter presteerden dan large-caps. De topsectoren waren duurzame consumentengoederen, die +2.86% wonnen, gezondheidszorg, die +2.51% wonnen, en consumentengoederen, die +1.37% wonnen. Ondertussen daalde energie met -1.39%, nutsbedrijven daalden met -0.98% en industrie en dienstverlening daalden met -0.57%. Topsubsectoren waren kobalt en internet, terwijl online onderwijs het slechtst presteerde. Southbound Stock Connect-volumes waren matig/hoog omdat investeerders op het vasteland Hong Kong-aandelen kochten. Kuaishou was een kleine netto-aankoop via Southbound Stock Connect, terwijl Tencent en Meituan een kleine netto-omzet waren.

Shanghai, Shenzhen en de STAR Board wonnen respectievelijk +0.96%, +1.16% en +1.22% op een volume dat +1.23% hoger was dan gisteren, wat 102% is van het 1-jaarsgemiddelde. 1,916 aandelen gingen vooruit, terwijl 2,458 aandelen daalden. Groeifactoren presteerden vandaag beter dan waardefactoren, terwijl large-caps het een klein beetje beter deden dan small-caps. De topsectoren waren gezondheidszorg, die +2.76% won, materialen, die +2.56% wonnen, nietjes, die +2.47% wonnen, en industrie en diensten, die +2.4% wonnen. Ondertussen daalde de communicatie -0.48%, energie daalde -0.1% en onroerend goed daalde -0.07%. De topsubsectoren waren lithium- en batterijgerelateerde aandelen, terwijl online onderwijs achterbleef. De volumes van Northbound Stock Connect waren gematigd, aangezien buitenlandse investeerders vandaag voor 1.37 miljard dollar aan vastelandaandelen kochten. Staatsobligaties waren vlak, CNY apprecieerde licht ten opzichte van de Amerikaanse dollar, en koper werd gerookt en daalde met -1.65% in prijs.

Wisselkoersen, prijzen en opbrengsten van afgelopen nacht

• CNY / USD 6.71 versus 6.70 gisteren
• CNY / EUR 7.03 versus 7.05 gisteren
• Rendement op 1-Day Government Bond 1.18% versus 1.18% gisteren
• Rendement op 10-jarige staatsobligatie 2.78% versus 2.77% gisteren
• Rendement op 10-Year China Development Bank Bond 2.98% versus 2.98% gisteren
• Koperprijs -1.65% 's nachts