WASHINGTON, DC - 29 JANUARI: Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve Board, spreekt tijdens een nieuwsbericht ... [+]
Getty Images
De laatste trip van Jerome Powell voor de microfoon heeft een verrassende kans geopend voor ons dividendbeleggers.
Ik heb drie fondsen voor u die sterk zijn verdisconteerd in de nasleep van de persconferentie van de Fed-voorzitter vorige week, na de publicatie van het laatste rentebesluit. Als u dit trio koopt, krijgt u nu ook dividenden variërend van 9.7% tot maar liefst 12.5%.
Voordat we bij hen komen, laten we de toon zetten door in te zoomen op precies wat er afgelopen woensdag is gebeurd, vanaf het moment dat het besluit van de Fed en de schijnbaar gematigde verklaring werden vrijgegeven tot nadat Powell was uitgesproken op de volgende persconferentie.
Op het eerste gezicht lijkt het erop dat beleggers de renteverhoging van 75 basispunten en de toekomstplannen van de Fed opmerkten en in paniek raakten. Maar kijk beter: de markt was up na de eerste vrijlating van de Fed om 2 uur, en het bleef een hele tijd staan.
Dit is belangrijk omdat het laat zien dat de gegevens en de bedoelingen van de Fed niet de oorzaak zijn van de uitverkoop. Het waren de reacties van Jerome Powell op de persconferentie daarna.
Maar natuurlijk veranderde Powell niet van gedachten in het uur tussen de release en de persconferentie. En zelfs als hij dat deed, is hij geen autocraat. De rest van het Federal Open Market Committee moet het ook eens worden over renteverhogingen.
Dus vanuit een objectief oogpunt is er niet veel veranderd, en deze uitverkoop werd uitsluitend gedreven door angst nadat Powell zei dat de tarieven mogelijk hoger zouden moeten gaan dan verwacht, en dat het pad naar een "zachte landing" is versmald.
Als dit klinkt als een reden om te verkopen, is het dat niet. Aandelen hebben gedurende 2022 een diepe recessie ingeprijsd, wat betekent dat zelfs een vleugje goed economisch nieuws de markten doet stijgen.
Om zeker te zijn, kan het enige tijd duren voordat dat goede nieuws de S&P 500 weer op een solide opwaarts pad brengt, maar de langetermijnrichting van de markt in de VS is al meer dan een eeuw aan de gang. Er is weinig reden om aan te nemen dat dit voorbij is (vooral omdat het waarschijnlijk is dat de Fed de renteverhogingen begin 2023 nog zal pauzeren, wat later in het jaar tot verlagingen zou kunnen leiden).
Om eerlijk te zijn, lijkt dit allemaal veel op 2018, een andere tijd waarin aandelen werden gestraft toen de Fed de rente agressief verhoogde.
Destijds hoorde ik van veel lezers die zich grote zorgen maakten over hun portefeuilles. Die angsten bleken te groot te zijn: beginnend met een rally van de Kerstman na een uitgeputte bearmarkt in 2018, hebben de aandelen sinds het einde van dat jaar op jaarbasis een rendement van 13% behaald.
En merk op dat de daling van de aandelen dit jaar ongeveer het dubbele is van wat het was in 2018. Dit wijst op een aanzienlijk voordeel voor contrarianen die zich richten op de lange termijn.
Actief beheer is de sleutel - en CEF's geven ons precies dat (en ook 10% + rendement)
Natuurlijk is het moeilijk om winnende aandelen te kiezen en verliezers te vermijden. En als u zich in één keer op de hele aandelenmarkt koopt, bijvoorbeeld via een indexfonds, houdt u bommen vast zoals Meta (META), het Facebook-moederbedrijf waarvan het slechte management de aandeelhouders woedend heeft gemaakt.
Meta, een van de grootste aandelen in de S&P 500, hoort niet het type bedrijf te zijn dat in een jaar met meer dan 70% daalt - en toch is dat wat er in 2022 is gebeurd.
Tegelijkertijd stijgen andere S&P 500-bedrijven, vooral aan de energiekant: schalieolieproducent Hess
Het is echter veel gemakkelijker om een closed-end fonds (CEF) dat levert je veel verschillende bedrijven op. We kunnen onze activa verder spreiden door ons te richten op drie CEF's met drie focus: één op de oversold technologiesector; één over de oververkochte farma-, verzekerings- en gezondheidszorgsectoren; en één over de oververkochte vastgoedsector.
CEF's werken nu voor ons omdat ze actief worden beheerd door professionals van enkele van 's werelds meest succesvolle beleggingsondernemingen, zodat we de taak van het scheiden van winnaars van verliezers kunnen 'uitbesteden'. Maar de grootste aantrekkingskracht van CEF's zijn hun dividenden, die tegenwoordig bijzonder hoog zijn. Zoals ik hierboven al zei, bieden de drie die we hieronder zullen bespreken opbrengsten van 9.7% tot 12.5%.
Bovendien zijn hun kortingen op de netto-inventariswaarde (NAV) ook in dubbele cijfers. Dat geeft ons in wezen een verdubbelen korting: één op het fonds zelf en één op de aandelen die het aanhoudt vanwege de uitverkoop.
Post-Fed CEF Koop nr. 1: een 12.5% betaler die verkoopt voor 17% korting
Laten we beginnen met een van mijn persoonlijke favorieten, de algemeen verkeerd begrepen Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fonds (NBXG), waarvan de korting is gestegen van 7.1% naar 17% in 2022. Dat is meer dan 95.7% van de CEF's die door mijn CEF-insider service.
Dit betekent ook dat u NBXG's portfolio van hoeksteentechnologiebedrijven krijgt, zoals Palo Alto Networks
Post-Fed CEF Buy No. 2: 11.3% dividenden uit een altijd-in-demand sector
De BlackRock
We krijgen ook kritieke leveranciers voor de gezondheidszorg, zoals: Quest Diagnostics
Post-Fed CEF Koop nr. 3: een dividend van 9.7% van een slimme vastgoedspecialist
Laten we onze “mini-portfolio” afronden met de Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) voor 9.7% dividenden met maar liefst 15% korting. Deze korting is overdreven, aangezien Cohen & Steers bekend staat als een van de beste vastgoedadviseurs in de branche.
RLTY is van zijn kant een van de meest gediversifieerde spellen die je kunt maken, met een portefeuille van 162 vastgoedbedrijven die elk duizenden eigendommen per stuk hebben, inclusief bedrijven die kritieke infrastructuur beheren, zoals de verhuurder van een zendmast. Amerikaanse Toren (AMT); zeer gewilde magazijnen, zoals die van industriële REIT Prologis (PLD); en huurwoningen via Uitnodiging Huizen (INVH).
Het laatste woord: CEF's zijn altijd langlopende winnaars geweest
Houd er ten slotte rekening mee dat elke keer dat we in de afgelopen 10 jaar CEF's dit zwaar hebben verdisconteerd in een uitverkoop, ze zijn hersteld om beleggers een groot voordeel te geven bovenop buitensporige inkomstenstromen. Tegenhangers die op de lange termijn kijken, zullen hiervan profiteren, vooral als ze zich richten op CEF's in de meest scherp geprijsde sectoren, zoals de drie hierboven.
Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."
Openbaarmaking: geen
Bron: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/