Al ruim een jaar zien we de krantenkoppen over inflatie. Het tempo van de prijsstijgingen bevindt zich op het hoogste niveau sinds het begin van de jaren tachtig, hoewel de cijfers van oktober, die net zijn vrijgegeven, laten zien dat het de afgelopen 1980 maanden is afgekoeld tot 7.7%.
David Kelly, die de markten bestrijkt van investeringsgigant JPMorgan, is van mening dat de trends gunstig zijn voor de toekomst. Van juni tot oktober daalde de inflatie op jaarbasis van 9.1% naar 7.7%, wat hem ertoe bracht te zeggen: “De inflatie heeft al een hoogtepunt bereikt. Ik denk dat het geleidelijk gaat dalen."
Een terugval van de inflatie zou de aandelen een boost geven, en Kelly gelooft: "Dit is een tijd om overwogen te worden in aandelen voor de langetermijnbelegger."
De aandelenanalisten van JPMorgan volgen Kelly's voorbeeld en kiezen aandelen uit die zij als waarschijnlijke winnaars op de lange termijn zien. Na het doorlopen van twee van deze aandelen: De database van TipRanks, kwamen we erachter dat de rest van de straat ook aan boord is. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Perrigo-bedrijf (PRGO)
We beginnen met Perrigo, een toonaangevende fabrikant van generieke vrij verkrijgbare medicijnen, een grote niche als je bedenkt dat 9 van de 10 Amerikaanse recepten gevuld zijn met generieke geneesmiddelen. Een groot deel van Perrigo's productassortiment komt uit zijn dermatologieportfolio; Perrigo heeft de grootste portefeuille van generieke dermatologische producten in de VS.
Het bedrijf realiseerde in het onlangs gerapporteerde 1.1Q3 een totale omzet van $ 22 miljard, een winst van 5.5% op jaarbasis. Op winst kwam de aangepaste verwaterde WPA uit op 56 cent, een stijging van 24% op jaarbasis. Het segment zelfzorg voor consumenten leidde de omzet van het bedrijf, met een totaal van $ 722 miljoen; medicijnen voor de bovenste luchtwegen kwamen op de tweede plaats, met $ 132 miljoen. De huidverzorgingsportefeuille bracht in totaal $ 49 miljoen aan inkomsten op.
Terwijl Perrigo solide inkomsten opleverde, waren beleggers teleurgesteld dat de resultaten de voorspelling niet haalden. De gerapporteerde bovenste regel miste met ~3%, terwijl de verwaterde WPA de schatting van 67 cent met ~16% miste.
Op een lichtpuntje voor beleggers, weerhield Perrigo's mis van inkomsten en inkomsten het bedrijf er niet van om zijn betrouwbare dividend vast te houden. De betaling van de gewone aandelen van 26 cent is gepland voor 20 december; in het huidige tempo komt het dividend op jaarbasis uit op $ 1.04 en levert het 3.2% op. Dat is 1.5x hoger dan het marktgemiddelde voor dividendrendementen - en het bedrijf heeft een geschiedenis van 9 jaar waarin de betaling geleidelijk wordt verhoogd.
Covering Perrigo voor JPMorgan, analist Chris Schott is over het algemeen optimistisch over de voortgang van het bedrijf.
“We blijven verschillende positieve tegenwind zien die zich uiteindelijk zouden moeten vertalen in verbeterde resultaten (volledige HRA-bijdrage en synergieën, prijsstijgingen, verbeteringen van de brutomarge, enz.). En hoewel [de] tegenslag op de winst teleurstellend is, handelt PRGO opnieuw ver onder consumententegenhangers, ondanks een pad naar herstel van de gezondheidsmarge/winstgroei in de komende jaren,” merkte Schott op.
In lijn met deze optimistische houding, geeft Schott PRGO-aandelen een Overwogen (dwz Kopen) rating, met een koersdoel van $ 51, wat suggereert dat het een opwaarts potentieel van 53% heeft in het komende jaar. (Om het trackrecord van Schott te bekijken, klik hier)
Wall Street moet het eens zijn met het bullish standpunt van JPM ten aanzien van Perrigo, aangezien de aandelen van het bedrijf 4 recente analistenrecensies hebben ontvangen - en ze zijn unaniem positief voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het aandeel wordt verhandeld voor $ 33.08 en het huidige gemiddelde koersdoel, $ 48.25, impliceert een winst van 45% over een jaar. (Zie PRGO-aandelenanalyse op TipRanks)
TPI-composieten (TPIC)
Nu gaan we naar de industriële sector, waar TCI Composites een naam heeft opgebouwd in de niche van composietmaterialen. Dit zijn hightech fabricagematerialen die worden gebruikt in toepassingen zoals zeilboten en motorboten, die lichtgewicht, zeer sterke en hoogwaardige structurele componenten vereisen. De materialen van het bedrijf zijn ook te vinden in bladen van windturbines; TCI is een leider op de wereldmarkt voor hoogwaardige composietturbinebladen en heeft de afgelopen twee decennia meer dan 75,000 van dergelijke bladen vervaardigd. Het bedrijf verkoopt ongeveer 32% van alle windturbinebladen die wereldwijd worden gebruikt, buiten de Chinese markt.
Ondanks een sterke positie in de windturbinemarkt – een markt die kan bogen op sterke steun van sociale en politieke druk – rapporteerde TPI een daling van de inkomsten in het derde kwartaal van 3, waaruit bleek dat de hoogste schattingen ontbraken en de winst binnenkwam bij een verlies.
Het bedrijf rapporteerde een omzet van 459.3 miljoen, een daling van 4.2% op jaarbasis en een nettoverlies per gewoon aandeel van 39 cent. Deze tweede statistiek was eigenlijk niet zo ernstig als het WPA-verlies van 83 cent dat in dezelfde periode een jaar geleden werd gerapporteerd; maar het was dieper dan de 30 cent-analisten hadden verwacht.
De 5-sterrenanalist van JPMorgan Mark Strouse wijst erop dat dit interessante industriële bedrijf te kampen heeft met tegenwind als gevolg van beperkingen op de Chinese markt, en in reactie daarop reorganiseert.
Desalniettemin ziet Strouse een weg vooruit voor TPI en vervolgt: "Het is bemoedigend dat de zichtbaarheid in 2024 en daarna begint te verbeteren, geholpen door een nieuwe overeenkomst (die binnenkort formeel wordt aangegaan) met GE voor Amerikaanse productie om te profiteren van de Inflation Reduction Act en verlengingen van alle internationale contracten die eerder aan het einde van het jaar zouden aflopen. Ondanks de nog steeds zwakke omgeving, zijn we bemoedigd door de verbeterde langetermijnvooruitzichten, die naar verwachting begin 23 verder zullen verbeteren zodra het Amerikaanse ministerie van Financiën IRA-richtlijnen geeft…”
"We blijven TPIC aanbevelen om beleggers te waarderen die blootstelling zoeken aan de Alt Energy-ruimte en aan de Amerikaanse IRA", vatte de analist samen.
Strouse denkt dat het aandeel nog een lange weg te gaan heeft, en op de een of andere manier bedoelen we 96% van het opwaartse potentieel. Dat zijn de rendementen waar beleggers naar kijken, mocht het aandeel het koersdoel van $ 21 van Dolliver halen. Het is niet nodig om toe te voegen dat de analistenbeoordeling een Overwogen (dwz Kopen) is. (Om het trackrecord van Strouse te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen heeft TPI een gemiddelde koopconsensuswaardering verdiend van de Street-analisten, gebaseerd op 8 recente beoordelingen, waaronder 5 koopaankopen en 3 vastgehouden. De aandelen hebben een handelsprijs van $ 10.70 en hun gemiddelde koersdoel van $ 17.86 impliceert een winst van ~ 67% over de horizon van één jaar. (Bekijk de TPI-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html