De aandelenmarkten hebben de afgelopen maanden het zwaarst te verduren gehad van meerdere tegenwinden. De aanhoudend hoge inflatie, de vertragende bbp-groei en een banenmarkt die, hoewel ze in absolute termen groeit, nog steeds lager is dan het niveau van vóór de pandemie, voeden de vrees dat we te maken hebben met een ronde van stagflatie in de stijl van de jaren '70. En deze hebben in combinatie met geopolitieke factoren – de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, de hervatting van het strenge lockdown-beleid in China – de zorgen over een recessie op de korte termijn doen toenemen.
Het is een handelsomgeving die ideale omstandigheden schept voor investeerders in de bodemvisserij. Talloze aandelen zijn naar een lage prijs gedaald, en dit heeft nieuwe mogelijkheden voor slimme beleggers geopend.
JPMorgan-strateeg Marko Kolanovic doet een reeks aanbevelingen op basis van deze feiten en schrijft: “Hoewel een vertraging duidelijk lijkt, blijft het een onbeantwoorde vraag of we op weg zijn naar een midcyclische vertraging of een recessie. De markten prijzen dit laatste steeds meer aan, wat een veel grotere kans op een recessie impliceert dan economische cijfers. Er zijn momenteel geweldige kansen in segmenten als energie, smallcaps, hoge bèta/cyclische aandelen en opkomende markten, waarvan er vele tegen recordwaarderingskortingen worden verhandeld.”
De JPM-collega's van Kolanovic hebben zijn aanwijzingen gevolgd en aandelen uit die categorieën als potentiële winnaars uitgekozen. Gebruik makend van De database van TipRankshebben we de details van twee van hun smallcap-aandelen opgezocht; 'sterke koop'-aandelen met lage aandelenkoersen. Het is indrukwekkend dat de analisten van het bedrijf denken dat elke ticker het komende jaar ruim 90% hoger zou kunnen stijgen. Hier zijn de details.
Veranda Groep (PRCH)
We starten met een technologiebedrijf, Porch Group, een bedrijf dat een verticaal softwareplatform aanbiedt dat huiseigenaren verbindt met de diensten voor woningverbetering en onderhoud die ze nodig hebben om hun huis op te bouwen en te onderhouden. De aangeboden diensten van Porch omvatten contracten, woninginspectie, verhuizingen, woningverbetering en garantie. De jaarlijkse markt voor woningverbetering bedraagt zo'n 500 miljard dollar – en Porch Group heeft invloed op elk segment ervan.
Dit alles zorgt voor een solide basis waarop solide inkomsten kunnen worden gebouwd. Porch ging 18 maanden geleden naar de beurs via een SPAC-fusie, en sindsdien zijn de kwartaalomzet van het bedrijf jaar-op-jaar gestegen van $26.7 miljoen in het eerste kwartaal van 1 naar $21 miljoen in de recente publicatie over het eerste kwartaal van 62.5. Voor 1 als geheel rapporteerde Porch Group $22 miljoen. Porch Group is nog niet winstgevend, maar sloot het kwartaal wel af met $2021 miljoen aan contanten en andere liquide middelen.
Hoewel deze financiële resultaten goed werden ontvangen, waren beleggers het meest geïnteresseerd in de begeleiding van het bedrijf. Porch wil voor 320 een omzet van $2022 miljoen realiseren, wat een stijging van 66% op jaarbasis zou betekenen als het doel zou worden bereikt. Beleggers hebben de PRCH-aandelen een stijging gegeven sinds de financiële publicatie en hebben de verwachtingen op 10 mei opnieuw bevestigd. Tegelijkertijd is het aandeel echter met 74% gedaald sinds de handel in 2022 in januari begon.
JPMorgan-analist Cory Timmerman startte berichtgeving over Porch met optimistische vooruitzichten voor de middellange tot lange termijn, waarbij de huidige lage aandelenkoers als een kans werd gezien om in te kopen.
“Wij geloven dat de B2B-go-to-market-strategie van PRCH gedifferentieerd is en PRCH unieke gegevens en vroege toegang biedt tot verhuizers met een hoge intentie tegen lage klantwervingskosten. PRCH biedt deze huizenkopers zijn gratis verhuisconciërgeservice aan, die een gezonde acceptatiegraad heeft en PRCH inkomsten genereert via B2B2C-verhuizingsgerelateerde diensten (dwz het boeken van verhuizers) en in toenemende mate zijn interne verzekerings- en garantieproducten. Wij zijn van mening dat PRCH goed gepositioneerd is voor een duurzame groei van meer dan 30%, waarbij de marges elk jaar verbeteren en Adj. De EBITDA wordt positief in de tweede helft van 2”, meende Carpenter.
In lijn met zijn bullish standpunt beoordeelt Carpenter PRCH als Overweight (dwz Buy), en zijn koersdoel van $8 impliceert ruimte voor een opwaarts potentieel van ~96% in de komende twaalf maanden. (Om het trackrecord van Carpenter te bekijken, klik hier)
Over het geheel genomen is Porch een opkomend technologiebedrijf dat zich richt op een enorme TAM, en Wall Street heeft positief gereageerd: alle negen recente analistenbeoordelingen zijn positief, wat wijst op een unanieme Strong Buy-consensusbeoordeling. De huidige aandelenkoers van Porch bedraagt $9 en het gemiddelde koersdoel van $4.07 geeft aan dat er ruimte is voor een krachtige winst van ~16.67% in de komende twaalf maanden. (Zie PRCH-aandelenvoorspelling op TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Recente gebeurtenissen hebben ons allemaal hyperbewust gemaakt van besmettelijke virusziekten en de impact die ze op ons kunnen hebben, op individueel, groeps- en nationaal niveau. Het is deze achtergrond die het werk van HilleVax belangrijk maakt. Dit biofarmaceutische bedrijf bevindt zich in de klinische fase en richt zich op de ontwikkeling van nieuwe vaccins tegen het norovirus.
Dit virus heeft zijn aandeel in de krantenkoppen gehaald; het veroorzaakt een over het algemeen niet-fatale – maar onaangename – ziekte bij gezonde volwassenen, en er zijn momenteel geen vaccins beschikbaar. Een paar statistieken zullen een idee geven van de omvang van het norovirus als probleem voor de volksgezondheid: het veroorzaakt wereldwijd meer dan 90% van de gevallen van infectieuze gastro-enteritis, waaronder ongeveer 700 miljoen gevallen per jaar. Hoewel het sterftecijfer laag is – slechts één op de 3,500 geïnfecteerde mensen – kost het virus economieën en overheidsinstanties zo’n 60 miljard dollar per jaar.
Er is dus behoefte aan een preventieve behandeling, en dat is waar HilleVax tussenbeide komt. Het belangrijkste geneesmiddelproduct van het bedrijf, HIL-214, is een kandidaat-vaccin op basis van virusachtige deeltjes (VLP)-technologie en wordt momenteel getest als een preventief middel voor matige tot ernstige acute maagziekte veroorzaakt door het norovirus. Op 2 mei kondigde het bedrijf de start aan, en de eerste patiëntdosering, van een fase 2b-onderzoek naar HIL-214 voor de preventie van norovirusziekte bij zuigelingen. Het bedrijf is van plan om maar liefst 3,000 patiënten in deze studie te betrekken.
Eerdere klinische onderzoeken omvatten in totaal 9 fase 1- en fase 2-onderzoeken, met in totaal meer dan 4,500 patiënten, variërend in leeftijd van 6 weken tot 102 jaar. Gezamenlijk hebben deze onderzoeken het concept achter HIL-214 bewezen en aangetoond dat het kandidaat-vaccin goed wordt verdragen.
Het testen van deze aard en van deze omvang is een dure onderneming, en om kapitaal aan te trekken ging HilleVax in april van dit jaar naar de beurs. De beursgang begon op 29 april, tegen een initiële prijs van $17 per aandeel. Het evenement werd vergroot, waardoor meer dan 13.5 miljoen aandelen op de markt kwamen (in plaats van de oorspronkelijk geplande 11.765 miljoen), en de verkoop bracht ongeveer $ 230 miljoen aan bruto-opbrengsten op. Sinds het sluiten van de handel op de eerste dag van HLVX heeft het aandeel echter ~50% verloren.
JPMorgan's Erik Jozef opent de berichtgeving van zijn bedrijf over HLVX door een pad voorwaarts en een duidelijk winstpotentieel in de belangrijkste vaccinkandidaat te beschrijven.
“[We] zien de vaccinkandidaat HIL-214 van HilleVax opkomen met een aanzienlijk pioniers-, zo niet best-in-class, voordeel op basis van een overtuigend klinisch pakket tot nu toe, productiegemak en een gedeelde ontwikkelingsstrategie met degenen van andere succesvolle kindervaccinfranchises”, merkte Joseph op.
“Door de daling van de HLVX-aandelen na de beursintroductie toe te schrijven aan de bredere sectorzwakte en nog steeds vrij lange tijdlijnen tot het volgende betekenisvolle waarde-omslagpunt (fase 2b-gegevens over de werkzaamheid van vaccins verwacht in de tweede helft van 2), zijn wij van mening dat de huidige niveaus het commerciële potentieel van HIL-23 aanzienlijk ondermijnen. alleen al op de markt voor pediatrische vaccins met conservatieve succesverwachtingen”, voegde de analist eraan toe.
Joseph gebruikt deze bullish houding om een Overweight (dwz Buy) rating op HLVX te ondersteunen, die volgens hem het komende jaar $24 zal bereiken, wat een opwaarts potentieel van 148% betekent. (Om het trackrecord van Joseph te bekijken, klik hier.)
In de korte tijd dat het een beursgenoteerd bedrijf is, heeft dit biofarmaceutische bedrijf al vier recensies van analisten ontvangen – en die zijn allemaal positief, waardoor het aandeel zijn Strong Buy-consensuswaardering krijgt. De aandelen worden verkocht voor $4 en hebben een gemiddeld koersdoel van $9.67, wat overeenkomt met de visie van JPM. (Bekijk de HLVX-aandelenvoorspelling op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html