Na zware verliezen vorige week, de vijfde week op rij dat de markten daalden en de langste reeks van verliezen in tien jaar, kan het beleggers worden vergeven dat ze enige aarzeling hebben als het gaat om inkopen. Year-to-date is de NASDAQ gedaald ~26%, de S&P 500 is ~17% gedaald en de Dow, die het beste presteerde van de belangrijkste indexen, verloor 12%.
Het is een marktomgeving die niet bevorderlijk lijkt voor een bullish strategie – maar JPMorgan-strateeg Marko Kolanovic heeft een aantal redenen op een rijtje gezet om nu in aandelen te kopen.
“De uitverkoop van de afgelopen week lijkt overdreven en wordt in grote mate veroorzaakt door technische stromen, angst en slechte marktliquiditeit, in plaats van door fundamentele ontwikkelingen... We zien ondersteuning voor onze pro-risicopositie door de heropening van COVID, de versoepeling van het beleid in China, sterke arbeidsmarkten, lichte positionering, verontrust beleggerssentiment en gezonde consumenten- en bedrijfsbalansen. Het lijkt er ook op dat we het hoogtepunt van de strijdlust van de centrale banken hebben bereikt', legt Kolanovic uit.
In navolging van Kolanovic hebben de aandelenanalisten van JPMorgan twee aandelen uitgekozen voor een ommekeer. Ze hebben deze aandelen opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, een duidelijk teken dat beleggers op hun hoede moeten zijn. Na gebruik De database van TipRanks, hebben we vernomen dat elke ticker ook Buy-beoordelingen heeft gescoord van andere leden van de analistengemeenschap. Laten we dat eens van dichterbij bekijken.
Valvoline Inc. (VVV)
De eerste is Valvoline, een wereldleider in de productie en distributie van autobrandstoffen en smeeroliën, samen met andere aardoliederivaten en chemicaliën zoals motorkoelvloeistoffen. Het bedrijf heeft een grote voetafdruk in de niche voor snelle olieverversingen en exploiteert de op een na grootste keten in de VS met meer dan 1,500 eigen en franchisevestigingen.
Vorig jaar begon Valvoline met het splitsen van haar Global Products en Retail Sales in afzonderlijke dochterondernemingen. In een aankondiging die samenvalt met het laatste kwartaalrapport, herhaalde het management dat de splitsing aan de gang is en naar verwachting zal eindigen voordat het fiscale jaar in september afloopt.
Valvoline heeft dubbel voordeel gezien van de heropening van de economie en de terugkeer van de mensen naar het werk. Het was een zegen om fysieke locaties opnieuw op te starten, maar wat nog belangrijker is, naarmate mensen eropuit gingen en zich bezighielden met vrijetijdsactiviteiten, groeide de vraag naar de producten van Valvoline. De omzet van het bedrijf bereikte zijn dieptepunt in het kwartaal van juni van 2020 en heeft sindsdien consistente winsten geboekt.
In de meest recente kwartaalresultaten, voor fiscaal 2Q22, rapporteerde Valvoline een totale omzet van $ 886 miljoen, een stijging van 26% op jaarbasis. In andere belangrijke statistieken steeg het nettoresultaat met 19% ten opzichte van fiscaal 2Q21 tot $ 81 miljoen, en bereikte de verwaterde winst per aandeel 45 cent, voor een winst van 22% op jaarbasis. Deze sterke groei omvatte omzetstijgingen in de sectie retaildiensten van 23% op jaarbasis.
Van belang voor investeerders, vooral in een moeilijke marktomgeving, Valvoline heeft een langdurige inzet om winsten en contanten terug te geven aan aandeelhouders. In het fiscale tweede kwartaal keerde het bedrijf $ 57 miljoen in contanten terug aan de aandeelhouders, zowel via het aandeleninkoopprogramma als de reguliere dividendbetalingen. De meest recente dividendaangifte, voor 12.5 cent per aandeel, is betaalbaar in juni. Op het huidige niveau bedraagt het dividend op jaarbasis 50 cent en levert het 1.7% op. De belangrijkste factor bij het dividend is niet het rendement, maar de betrouwbaarheid; Valvoline heeft een geschiedenis van 5 jaar in het bijhouden van de betalingen en heeft ze de afgelopen twee jaar twee keer verhoogd.
Uitleg over zijn upgrade van Valvoline-aandelen van neutraal naar overgewicht (dwz kopen) met een koersdoel van $ 36, JPMorgan's Jeffrey Zekauskas schrijft: “We hadden onze rating op Valvoline begin maart verlaagd naar Neutraal. We dachten dat Valvoline goede intrinsieke beleggingskenmerken had, maar we geloofden ook dat haar activiteiten onder druk zouden komen te staan door stijgende grondstofprijzen en een vertragende groei van de vraag naarmate de olie- en benzineprijzen stegen. Valvoline rapporteerde een lager dan verwachte EBITDA in 2Q:F22 van $ 158 miljoen versus onze verwachting van $ 167 miljoen en de Street Consensus van $ 163 miljoen. We hadden de aandelen afgewaardeerd omdat we dachten dat we misschien een aantrekkelijker instappunt zouden vinden. De prijs is nu lager dan onze downgrade van $ 29.52 en we zouden posities toevoegen. (Om de staat van dienst van Zekauskas te bekijken, klik hier)
In totaal zijn er 4 recente analistenrecensies geregistreerd voor dit mid-capconglomeraat, en deze vallen uiteen van 3 tot 1 in het voordeel van Buys boven Holds - voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. De aandelen zijn geprijsd op $ 28.25 en hun gemiddelde doel van $ 38 impliceert een stijging van ~ 35% in de komende 12 maanden. (Bekijk de Valvoline-aandelenprognose op TipRanks)
Planet fitness (PLNT)
De volgende stap is Planet Fitness, een grote keten van sportscholen en trainingscentra met het hoofdkantoor in New Hampshire. De keten heeft meer dan 2,200 locaties in de VS, Canada, Mexico, Panama en Australië en heeft meer dan 16.2 miljoen betalende leden. Meer dan 90% van de vestigingen van het bedrijf zijn eigendom van onafhankelijke franchisenemers; de rest is eigendom van en wordt geëxploiteerd door het bedrijf.
Voor het eerste kwartaal van 2022 liet Planet Fitness een stijging van 15.9% zien in de verkoop in dezelfde winkel in het hele systeem. Dit zorgde voor een stijging van $ 196 miljoen in de totale systeembrede verkoop, die $ 961 miljoen bereikte voor het kwartaal. De nettowinst van het bedrijf verdrievoudigde bijna van $ 6.2 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar tot $ 18.4 miljoen in het huidige rapport. De verwaterde winst per aandeel kende ook een sterke groei op jaarbasis, van 7 cent in 1Q21 tot 19 cent in 1Q22. Planet Fitness opende in het kwartaal 37 nieuwe locaties.
De afgelopen maanden heeft Planet Fitness stappen gezet in de richting van uitbreiding. In februari nam het bedrijf Sunshine Fitness over, een sportschoolketen in het zuidoosten met 114 locaties. De verhuizing werd gedeeltelijk gefinancierd door een schuldherfinanciering van in totaal $ 900 miljoen. Het bedrijf heeft ook een gebiedsontwikkelingsovereenkomst gesloten met het Nieuw-Zeelandse Castle Point Fitness om het merk Planet Fitness uit te breiden naar dat land.
Vooruitkijkend verwacht Planet Fitness dat 2022 een jaar-op-jaar omzetstijging zal laten zien van midden 50%, met een aangepast netto inkomen dat met 90% of meer zal groeien.
De 5-sterrenanalist van JPMorgan erkent de potentiële groei van het bedrijf Jan Ivankoe PLNT-aandelen opgewaardeerd naar Overweight (dwz Kopen), en zijn koersdoel van $ 90 suggereert een stijging van 28% voor het komende jaar. (Om Ivankoe's staat van dienst te bekijken, klik hier)
Ter ondersteuning van zijn standpunt schrijft Ivankoe: “PLNT-groeialgoritme intact, ondersteund door verbeterende gebruikstrends, solide franchise-economie en witruimte per eenheid terwijl de ~2,230+ unit-keten in de VS (en ~2,320 wereldwijd) zijn doel van 4,000+ in de VS nadert. We verwachten 185 openingen in F22, aangezien de ontwikkeling van het merk "vrij dicht" in de buurt komt van een jaarlijkse run rate van 200 eenheden.
“De eindwaarde van PLNT gaat uit van 4,200 Noord-Amerikaanse winkels (360 bedrijven + 3,840 franchise) bij een gemiddelde leden/sportschool van 7,000, of ~10% van de 18-75-jarige Amerikaanse bevolking, inclusief 20% van de Amerikaanse bevolking die al een sportschoollidmaatschap en ~16% huishoudens met een 'onderbank' (volgens de Federal Reserve), 'voegde Ivankoe toe.
Al met al zijn er 12 recente analistenbeoordelingen voor deze fitnessfranchisegever, met 10 Buys overweldigende 2 Holds voor een Strong Buy-consensusbeeld. Het aandeel wordt verhandeld voor $ 70.50 en heeft een gemiddeld koersdoel van $ 93.08, wat wijst op een opwaarts potentieel van 32% over een jaar. (Zie PLNT-aandelenprognose op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/time-let-2-stocks-penalty-132709095.html