Het is een enorm structureel voordeel om niet veel geld te hebben

Berkshire Hathaway van Warren Buffett heeft sinds de oprichting in 3,641,614 maar liefst 1965% opgeleverd.

Die resultaten spreken voor zich. Ter vergelijking: de S&P 500 heeft in hetzelfde tijdsbestek een rendement van 30,209% behaald. Een enkele dollar die in 1965 in Berkshire Hathaway was geïnvesteerd, zou $ 36,714 hebben opgeleverd, terwijl dezelfde dollar die in de S&P 500 was geïnvesteerd, slechts $ 303 zou hebben opgeleverd.

Maar zelfs Buffett is niet immuun voor de wet van de grote getallen. Hoe groter iets wordt, hoe moeilijker het wordt om exponentieel te blijven groeien. Berkshire Hathaway is erin geslaagd om zijn aandelenkoers in twee keer een jaar precies twee keer te verdubbelen - en beide gevallen waren in de jaren zeventig.

Zoals Buffett het meer dan tien jaar geleden verwoordde: “Het hoogste rendement dat ik ooit heb behaald, was in de jaren vijftig. Ik heb de Dow vermoord. Je zou de cijfers moeten zien. Maar toen investeerde ik peanuts. Ik denk dat ik je 1950% per jaar kan verdienen met $50 miljoen. Nee, ik weet dat ik het zou kunnen. Ik garandeer het.”

Waarom Buffett jaloers op je is

Maar het is meer dan de wet van grote aantallen die vandaag de dag tegen het Orakel van Omaha werkt. Buffett – en elke andere miljardair-investeerder en institutionele speler – wordt in wezen verbannen om op een zinvolle manier te investeren in de meest explosieve kansen.

Laten we zeggen dat Buffett wilde investeren in een small-capbedrijf met een waarde van $ 1 miljoen. Hij zou legaal een paar duizend dollar kunnen investeren en hopelijk zien stijgen tot $ 100,000 of meer.

Maar dat zou een schijntje zijn voor Berkshire Hathaway, een moloch die tegenwoordig op honderden miljarden dollars wordt gewaardeerd. Een homerun met een kleine investering zal Buffett niet bewegen.

Zijn andere optie zou zijn om veel meer te investeren - zeg $ 500,000. Maar dan zou hij zoveel van het bedrijf bezitten dat hij een 13D Schedule-formulier zou moeten indienen bij de Securities & Exchange Commission en de hoofdpijn op zich zou moeten nemen die gepaard gaat met het zijn van wat wettelijk bekend staat als een 'uiteindelijke begunstigde'.

Buffett zal honderden miljoenen dollars per jaar aan dividenden blijven innen van de enorme hoeveelheid aandelen die hij bezit in bekende namen zoals Coca Cola Co. (NYSE: KO), Apple inc. (NASDAQ: AAPL) en Bank of America Corp (NYSE: BAC).

Het verhaal gaat verder

Maar hij zal niet meer 10,000%-plus winnaars scoren, zoals hij deed met verzekeringsaandelen GEICO in de jaren vijftig en zestig.

Benzinga houdt een aantal kansen bij die er zijn effectief gesloten voor investeerders zoals Buffett.

Immers, small-capaandelen, ondanks al hun volatiliteit en verhoogd risico, hebben historisch gezien in de loop van de tijd beter gepresteerd dan hun grotere broers. Particuliere beleggers moeten zich hiervan bewust zijn - en bereid zijn om te profiteren van hun enige grote voordeel ten opzichte van Buffett.

Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.