Is het favoriete aandeel van Warren Buffett overbought? Occidental Petroleum krijgt downgrade van analisten

Topline

Aandelen van Occidental Petroleum, een favoriet van miljardairbelegger Warren Buffett, daalden maandag met 2% nadat analisten van Goldman Sachs het aandeel hadden verlaagd en waarschuwden dat de waarderingen er minder aantrekkelijk uitzien na een enorme rally en "scherpe outperformance" tot dusver dit jaar.

Belangrijkste feiten

Goldman verlaagde maandag de rating van de aandelen van Occidental Petroleum van een "koop"-rating naar "neutraal", en kende het aandeel een koersdoel van $ 70 toe, wat ongeveer 15% opwaarts betekent ten opzichte van de huidige niveaus.

"Hoewel we aantrekkelijke vooruitzichten voor de vrije kasstroom blijven zien", ziet de waardering van Occidental Petroleum er minder aantrekkelijk uit, vooral in vergelijking met andere energiebedrijven en na de enorme stijging van het aandeel, zegt analist Neil Mehta van Goldman.

De energiegigant is tot nu toe het best presterende aandeel in de S&P 500 in 2022 en steeg met meer dan 90% dankzij de piek in de olieprijzen dit jaar, terwijl het Energy Select Sector SPDR Fund in die periode slechts 22% steeg.

Na Occidental's 'outperformance ten opzichte van zijn concurrenten' beginnen andere energieaandelen aantrekkelijker te worden gewaardeerd, schrijft hij, wijzend op bedrijven als ConocoPhillips, die dit jaar ondermaats presteerde met een winst van slechts 16%.

Andere grote energiebedrijven, zoals Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess en Pioneer Natural Resources, hebben allemaal veel meer winst - van ongeveer 40%, gebaseerd op de prijsdoelschattingen van Goldman - dan Occidental, betoogt Mehta.

Aandelen van Occidental daalden met 2% tot minder dan $60 per aandeel op het nieuws, waardoor het grootste deel van hun winst van vorige week werd weggevaagd, toen het aandeel ongeveer 3% steeg toen de olieprijzen enigszins herstelden.

Waar u op moet letten:

Occidental Petroleum is een van de favoriete aandelen van miljardairbelegger Warren Buffett. Zijn investeringsconglomeraat Berkshire Hathaway bezit nu ongeveer 175 miljoen aandelen, een belang van 18.7% in het bedrijf dat op basis van de huidige prijzen bijna $ 10.5 miljard waard is. Buffett's koopwoede begon eind februari, net toen de olieprijzen begonnen te pieken, met de laatste aankoop van de Occidental-aandelen komt pas vorige week. Berkshire is verreweg de grootste aandeelhouder van de energiegigant, wat de afgelopen maanden de speculatie onder analisten heeft aangewakkerd of de miljardairinvesteerder zijn belang zal blijven vergroten tot 20% of meer.

Belangrijke achtergrond:

Energiebedrijven hebben stevige winsten gemaakt, aangezien de olieprijzen dit jaar zijn gestegen - met Brent-olie die begin maart een piek bereikte van bijna $ 140 per vat, kort na de Russische invasie van Oekraïne. Energieaandelen hebben de winsten in juni echter teruggeschroefd, omdat de olieprijzen nu enigszins op de grond kwamen zweven op iets meer dan $ 100 per vat. Nu de angst voor een recessie op de markten blijft wegen, maken beleggers zich steeds meer zorgen over een economische neergang wegend op de wereldwijde vraag, hoewel grote Wall Street-bedrijven grotendeels voorspellen olie zal tegen het einde van 110 tussen $ 130 en $ 2022 per vat worden verhandeld.

Raaklijn:

Het investeringsconglomeraat van Buffett bezit ook een aanzienlijke inzet in een andere energiereus, Chevron. Dankzij een positie van meer dan $20 miljard is het momenteel een van Berkshires topposities, na onder meer Apple en Bank of America.

Verder lezen:

Warren Buffett vergroot belang in Occidental Petroleum en koopt de dip nadat de olieprijzen zijn gedaald (Forbes)

Olie-uitverkoop gaat door te midden van recessie 'paniek', maar analisten voorspellen dat de prijzen later in 2022 zullen herstellen (Forbes)

Warren Buffett's favoriete aandelen stijgen, Netflix fumbles: dit zijn de best en slechtst presterende aandelen van 2022 (Forbes)

Warren Buffett's $ 51 miljard winkelen op de aandelenmarkt: dit is wat hij koopt (Forbes)