Finance Magnates presenteert landgerichte recensies in de nieuwste reeks analyses van de valutasector (FX). We willen economieën, de populairste handelsmerken, wetgeving, volumes, aantallen actieve klanten en elk ander aspect van specifieke rechtsgebieden in kaart brengen die belangrijk kunnen zijn voor uw bedrijf bij de beslissing om een bepaalde locatie te betreden (of te omzeilen). In het eerste stuk gaan we dieper in op Polen, een van de grootste landen in de Europese Unie (EU), maar nog steeds met een relatief onverzadigde markt.
Polen 101. De basisinformatie over het land
De Republiek Polen ligt in Centraal-Europa en heeft een oppervlakte van 312,696 vierkante meter. Met een bevolking van bijna 38.5 miljoen mensen is het een van de grootste staten van de Europese Unie qua oppervlakte en bevolking. Warschau is de hoofdstad van het land en de grootste metropool, die de meeste bedrijven aantrekt. Andere locaties en grote steden die het vermelden waard zijn: Krakau, Wrocław, Gdańsk, Poznań en Łódź.
Momenteel is Polen de zesde grootste economie in de Europese Unie qua nominaal bruto binnenlands product (bbp) en de vijfde qua bbp op basis van koopkrachtpariteit (PPP). Een moderne vrijemarkteconomie heeft zich echter pas sinds het begin van de jaren negentig in het land ontwikkeld. Voorheen werd het sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog centraal gecontroleerd door communisten.
Hoewel Polen een van de meest dynamisch ontwikkelende landen van Centraal-Oost-Europa (MOE) en voormalige satellietstaten van de Sovjet-Unie is, draagt het economische en financiële bewustzijn van de burgers nog steeds het stigma van het voormalige systeem.
Dit is te zien aan het nog steeds relatief kleine aantal Polen dat aandelen of andere complexere financiële handelsinstrumenten bezit. Volgens de laatste gegevens van KDPW (National Depository for Securities) behandelden Poolse makelaarskantoren eind 2021 1.37 miljoen individuele beleggingsrekeningen (het participatiepercentage voor de bevolking bedraagt 4%). Ter vergelijking: Duitsland (83 miljoen burgers) meldt dat ongeveer 12.5 miljoen burgers betrokken zijn bij de aandelenmarkt (participatiegraad van 15%).
In het geval van de FX-markt en Contracts for Difference (CFD's) zijn de cijfers aanzienlijk lager. De lokale toezichthouder verstrekt geen officiële gegevens, maar volgens schattingen lijken 60-80 duizend mensen actief te speculeren op derivaten.
“De Poolse markt heeft zich de afgelopen jaren indrukwekkend ontwikkeld. In feite heeft Polen de groei ervaren in lijn met de algemene mondiale trend in deze zich dynamisch uitbreidende industrie”, zegt Marcin Niewiadomski, hoofd Europa bij OANDA en Chief Executive Officer van TMS Brokers (dat volledig eigendom is van OANDA Global Corporation).
De Covid-19-pandemie heeft de gebruikelijke spelregels op zijn kop gezet. Een aanvullend ongekend beleid van record-lage rentetarieven van de Nationale Bank van Polen (NBP) dwong mensen op de een of andere manier om andere vormen van spaargeld te zoeken dan bankdeposito's en de matrassen van hun eigen bed. Als gevolg hiervan vinden ze steeds meer en gretig hun weg naar de financiële markten, en de lokale industrie lijkt nog steeds onverzadigd.
“(…) vanwege de lage rentetarieven en de hoge inflatie moet worden vermeld dat veel beleggers over de hele wereld op zoek zijn naar veiligere en slimmere manieren om geld te besparen. Wat de handelsactiviteit betreft: het volume van de klant wordt gegenereerd daar waar volatiliteit wordt aangetroffen. We hebben de afgelopen jaren waargenomen dat beleggers minder geneigd zijn vast te houden aan hun favoriete markt ten gunste van het zoeken naar interessante investeringsmogelijkheden”, zegt Omar Arnaout, de CEO van X-Trade Brokers (XTB), in een verklaring: commentaar geven op de huidige marktsituatie.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) en FX/CFD-industrievoorschriften
Als u een gereguleerd handelsbedrijf in Polen wilt starten, is Komisja Nadzoru Finansowego of de Poolse Financiële Toezichtautoriteit (PFSA) de eerste plaats waar u naar moet streven. De entiteit is verantwoordelijk voor het verlenen van licenties en het controleren van de retail-CFD-marktactiviteiten.
De afgelopen tien jaar werd Polen beschouwd als een pionier op het gebied van de regulering van de handelssector. Polen besloot eerst het maximum te beperken
hefboomwerking op FX naar 100:1 (in 2015) om lokale klanten te beschermen. Vervolgens trotseerde Polen in 2018 opnieuw de Europese beperkingen op de CFD-industrie (die bijna alle Europese landen hebben aangenomen) en introduceerde zijn eigen versie van de nieuwe wetten.
Op het eerste gezicht bootst de Poolse FX/CFD-regelgeving de regelgeving na die is geïntroduceerd door de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (
ESMA ) een paar jaar geleden. Detailhandelaren zonder bevestigde kennis en ervaring kunnen dus een maximale hefboomwerking gebruiken die niet hoger is dan 30:1 op Forex majors. KNF vult de categorieën particuliere en professionele handelaren echter aan met een derde: ervaren handelaren.
Na verificatie door zijn makelaar of handelsmaatschappij kan elke detailhandelaar met een geschiedenis van uitgevoerde transacties gedurende een periode van twee jaar en/of ten minste één jaar professionele ervaring in de financiële sector genieten van een hogere hefboomwerking, tot 100:1. bij het handelen in FX majors, minors, indices en goud-CFD's.
Makelaars actief op de Poolse markt
Makelaars die in Polen actief zijn en rapporteren aan de Poolse financiële toezichthoudende autoriteit moeten elk kwartaal informatie verstrekken over het winstgevendheidspercentage van hun klanten. Volgens registraties bij de toezichthouders zijn er momenteel zeven toonaangevende FX/CFD-handelsmerken in Polen (in alfabetische volgorde): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, eigendom van OANDA) en X-Trade. Makelaars (XTB). Natuurlijk bieden veel buitenlandse makelaars hun diensten ook aan Poolse klanten aan, waarbij ze profiteren van de mogelijkheid om paspoortlicenties te verkrijgen die in andere rechtsgebieden onder de EU-wetgeving zijn verkregen.
Alior Bank, BossaFX en mForex zijn eigendom van retailbanken en makelaarskantoren; andere merken zijn typische FX/CFD-makelaars. De eerste plaats wordt ingenomen door XTB, een beursgenoteerd bedrijf op de Poolse beurs (volgens de laatste kwartaalgegevens van het derde kwartaal van 3 heeft het wereldwijd 2021 klanten). De tweede plaats is voor TMS Brokers.
“We hebben gemerkt dat deze zeer sterk en cruciaal zijn voor de zakelijke tendensen. Allereerst is er een enorme merkbare multi-asset trend in zowel de vraag van huidige klanten als vooral van de nieuwkomers. Klanten zoeken naar bredere mogelijkheden op het gebied van aandelen, crypto-CFD's, ETF-CFD's enzovoort. Meer dan 50% van alle klanten, die aanvankelijk in crypto-CFD's handelen, gaan later ook in andere hefboomproducten of aandelen handelen. Mensen zijn bereid om meer tools te proberen. Ten tweede is beleggen met de mobiele app de eerste keuze van onze klanten geworden”, aldus de heer Niewadomski.
2021 bracht veel belangrijke veranderingen binnen de lokale concurrentieomgeving: OANDA Global Corporation heeft de overname van Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) voltooid, en Conotoxia Holdings, een exploitant van Cinkciarz.pl en een paar andere Conotoxia-merken, lanceerde zijn officiële vestiging in het land.
Twee andere FX-handelsmerken besloten een jaar eerder zich op de Poolse markt te begeven. In juni 2020 maakte AvaTrade bekend dat het een nieuw kantoor in Warschau had geopend als onderdeel van zijn internationale expansieplannen. Twee maanden later liet ATFX weten dat het zijn activiteiten in Krakau startte en een kantoor voor IT-ontwikkeling en marketing/zoekmachineoptimalisatie (SEO) opende.
Poolse FX/CFD-industrie in cijfers
Tijdens het derde kwartaal van 3 bevestigde XTB zijn positie als de belangrijkste speler op de lokale FX/CFD-markt. Volgens Finance Magnates Intelligence genereerde het wereldwijd een gemiddelde maandelijkse omzet van $2021 miljard (waarmee het de TOP167-positie bereikte op de lijst van grootste makelaars qua volume). Volgens de huidige schattingen bedient de makelaar minstens 10 actieve particuliere klanten in Polen (in 30 handelden 80,000 Polen actief in valuta).
“De aanpak van beleggen is de afgelopen jaren veranderd. Niet alleen is het financiële bewustzijn toegenomen, maar ook bij XTB hebben we de gemiddelde leeftijd van onze klanten zien dalen. We leven momenteel in een wereld waarin beleggen niet langer het tijdverdrijf van professionals is, maar iets is geworden waarin iedereen om ons heen geïnteresseerd is.” De heer Arnaout voegt hieraan toe.
Laten we verder gaan met meer algemene cijfers voor de gehele CFD-sector in Polen en eens nader kijken naar de waarde van gemiddelde (AVG) en eerste stortingen (FTD's) gedaan door lokale handelaren. Zoals uit de door cPattern verzamelde gegevens blijkt, stortten Poolse handelaren in 2,867 gemiddeld $2021 op maandbasis (gegevens hebben betrekking op de eerste tien maanden van het jaar). De mediaan staat echter lager op $ 1,833. De FTD-statistieken zijn bescheidener: het gemiddelde voor 2021 bedraagt $268 en de mediaan $228. Stortingen/opnames worden onder de waarden geplaatst die door Finance Magnates Intelligence zijn berekend in vergelijking met branchenormen.
Volgens PFSA-gegevens realiseerden Poolse klanten in 2020 een record Forex-winst van 227 miljoen zloty ($57.3 miljoen). De waarde van de verliezen bleek ook de hoogste in de geschiedenis en bedroeg 1.9 miljard zloty ($300 miljoen). Het verlies werd gerealiseerd door ruim 62 duizend actieve klanten, een verdubbeling ten opzichte van het jaar ervoor. Als gevolg hiervan leed 77.7% van de particuliere beleggers verlies, en de gemiddelde waarde gedurende het jaar bedroeg 11 zloty ($2.8 duizend) per persoon.
Finance Magnates presenteert landgerichte recensies in de nieuwste reeks analyses van de valutasector (FX). We willen economieën, de populairste handelsmerken, wetgeving, volumes, aantallen actieve klanten en elk ander aspect van specifieke rechtsgebieden in kaart brengen die belangrijk kunnen zijn voor uw bedrijf bij de beslissing om een bepaalde locatie te betreden (of te omzeilen). In het eerste stuk gaan we dieper in op Polen, een van de grootste landen in de Europese Unie (EU), maar nog steeds met een relatief onverzadigde markt.
Polen 101. De basisinformatie over het land
De Republiek Polen ligt in Centraal-Europa en heeft een oppervlakte van 312,696 vierkante meter. Met een bevolking van bijna 38.5 miljoen mensen is het een van de grootste staten van de Europese Unie qua oppervlakte en bevolking. Warschau is de hoofdstad van het land en de grootste metropool, die de meeste bedrijven aantrekt. Andere locaties en grote steden die het vermelden waard zijn: Krakau, Wrocław, Gdańsk, Poznań en Łódź.
Momenteel is Polen de zesde grootste economie in de Europese Unie qua nominaal bruto binnenlands product (bbp) en de vijfde qua bbp op basis van koopkrachtpariteit (PPP). Een moderne vrijemarkteconomie heeft zich echter pas sinds het begin van de jaren negentig in het land ontwikkeld. Voorheen werd het sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog centraal gecontroleerd door communisten.
Hoewel Polen een van de meest dynamisch ontwikkelende landen van Centraal-Oost-Europa (MOE) en voormalige satellietstaten van de Sovjet-Unie is, draagt het economische en financiële bewustzijn van de burgers nog steeds het stigma van het voormalige systeem.
Dit is te zien aan het nog steeds relatief kleine aantal Polen dat aandelen of andere complexere financiële handelsinstrumenten bezit. Volgens de laatste gegevens van KDPW (National Depository for Securities) behandelden Poolse makelaarskantoren eind 2021 1.37 miljoen individuele beleggingsrekeningen (het participatiepercentage voor de bevolking bedraagt 4%). Ter vergelijking: Duitsland (83 miljoen burgers) meldt dat ongeveer 12.5 miljoen burgers betrokken zijn bij de aandelenmarkt (participatiegraad van 15%).
In het geval van de FX-markt en Contracts for Difference (CFD's) zijn de cijfers aanzienlijk lager. De lokale toezichthouder verstrekt geen officiële gegevens, maar volgens schattingen lijken 60-80 duizend mensen actief te speculeren op derivaten.
“De Poolse markt heeft zich de afgelopen jaren indrukwekkend ontwikkeld. In feite heeft Polen de groei ervaren in lijn met de algemene mondiale trend in deze zich dynamisch uitbreidende industrie”, zegt Marcin Niewiadomski, hoofd Europa bij OANDA en Chief Executive Officer van TMS Brokers (dat volledig eigendom is van OANDA Global Corporation).
De Covid-19-pandemie heeft de gebruikelijke spelregels op zijn kop gezet. Een aanvullend ongekend beleid van record-lage rentetarieven van de Nationale Bank van Polen (NBP) dwong mensen op de een of andere manier om andere vormen van spaargeld te zoeken dan bankdeposito's en de matrassen van hun eigen bed. Als gevolg hiervan vinden ze steeds meer en gretig hun weg naar de financiële markten, en de lokale industrie lijkt nog steeds onverzadigd.
“(…) vanwege de lage rentetarieven en de hoge inflatie moet worden vermeld dat veel beleggers over de hele wereld op zoek zijn naar veiligere en slimmere manieren om geld te besparen. Wat de handelsactiviteit betreft: het volume van de klant wordt gegenereerd daar waar volatiliteit wordt aangetroffen. We hebben de afgelopen jaren waargenomen dat beleggers minder geneigd zijn vast te houden aan hun favoriete markt ten gunste van het zoeken naar interessante investeringsmogelijkheden”, zegt Omar Arnaout, de CEO van X-Trade Brokers (XTB), in een verklaring: commentaar geven op de huidige marktsituatie.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) en FX/CFD-industrievoorschriften
Als u een gereguleerd handelsbedrijf in Polen wilt starten, is Komisja Nadzoru Finansowego of de Poolse Financiële Toezichtautoriteit (PFSA) de eerste plaats waar u naar moet streven. De entiteit is verantwoordelijk voor het verlenen van licenties en het controleren van de retail-CFD-marktactiviteiten.
De afgelopen tien jaar werd Polen beschouwd als een pionier op het gebied van de regulering van de handelssector. Polen besloot eerst het maximum te beperken
hefboomwerking op FX naar 100:1 (in 2015) om lokale klanten te beschermen. Vervolgens trotseerde Polen in 2018 opnieuw de Europese beperkingen op de CFD-industrie (die bijna alle Europese landen hebben aangenomen) en introduceerde zijn eigen versie van de nieuwe wetten.
Op het eerste gezicht bootst de Poolse FX/CFD-regelgeving de regelgeving na die is geïntroduceerd door de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (
ESMA ) een paar jaar geleden. Detailhandelaren zonder bevestigde kennis en ervaring kunnen dus een maximale hefboomwerking gebruiken die niet hoger is dan 30:1 op Forex majors. KNF vult de categorieën particuliere en professionele handelaren echter aan met een derde: ervaren handelaren.
Na verificatie door zijn makelaar of handelsmaatschappij kan elke detailhandelaar met een geschiedenis van uitgevoerde transacties gedurende een periode van twee jaar en/of ten minste één jaar professionele ervaring in de financiële sector genieten van een hogere hefboomwerking, tot 100:1. bij het handelen in FX majors, minors, indices en goud-CFD's.
Makelaars actief op de Poolse markt
Makelaars die in Polen actief zijn en rapporteren aan de Poolse financiële toezichthoudende autoriteit moeten elk kwartaal informatie verstrekken over het winstgevendheidspercentage van hun klanten. Volgens registraties bij de toezichthouders zijn er momenteel zeven toonaangevende FX/CFD-handelsmerken in Polen (in alfabetische volgorde): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, eigendom van OANDA) en X-Trade. Makelaars (XTB). Natuurlijk bieden veel buitenlandse makelaars hun diensten ook aan Poolse klanten aan, waarbij ze profiteren van de mogelijkheid om paspoortlicenties te verkrijgen die in andere rechtsgebieden onder de EU-wetgeving zijn verkregen.
Alior Bank, BossaFX en mForex zijn eigendom van retailbanken en makelaarskantoren; andere merken zijn typische FX/CFD-makelaars. De eerste plaats wordt ingenomen door XTB, een beursgenoteerd bedrijf op de Poolse beurs (volgens de laatste kwartaalgegevens van het derde kwartaal van 3 heeft het wereldwijd 2021 klanten). De tweede plaats is voor TMS Brokers.
“We hebben gemerkt dat deze zeer sterk en cruciaal zijn voor de zakelijke tendensen. Allereerst is er een enorme merkbare multi-asset trend in zowel de vraag van huidige klanten als vooral van de nieuwkomers. Klanten zoeken naar bredere mogelijkheden op het gebied van aandelen, crypto-CFD's, ETF-CFD's enzovoort. Meer dan 50% van alle klanten, die aanvankelijk in crypto-CFD's handelen, gaan later ook in andere hefboomproducten of aandelen handelen. Mensen zijn bereid om meer tools te proberen. Ten tweede is beleggen met de mobiele app de eerste keuze van onze klanten geworden”, aldus de heer Niewadomski.
2021 bracht veel belangrijke veranderingen binnen de lokale concurrentieomgeving: OANDA Global Corporation heeft de overname van Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) voltooid, en Conotoxia Holdings, een exploitant van Cinkciarz.pl en een paar andere Conotoxia-merken, lanceerde zijn officiële vestiging in het land.
Twee andere FX-handelsmerken besloten een jaar eerder zich op de Poolse markt te begeven. In juni 2020 maakte AvaTrade bekend dat het een nieuw kantoor in Warschau had geopend als onderdeel van zijn internationale expansieplannen. Twee maanden later liet ATFX weten dat het zijn activiteiten in Krakau startte en een kantoor voor IT-ontwikkeling en marketing/zoekmachineoptimalisatie (SEO) opende.
Poolse FX/CFD-industrie in cijfers
Tijdens het derde kwartaal van 3 bevestigde XTB zijn positie als de belangrijkste speler op de lokale FX/CFD-markt. Volgens Finance Magnates Intelligence genereerde het wereldwijd een gemiddelde maandelijkse omzet van $2021 miljard (waarmee het de TOP167-positie bereikte op de lijst van grootste makelaars qua volume). Volgens de huidige schattingen bedient de makelaar minstens 10 actieve particuliere klanten in Polen (in 30 handelden 80,000 Polen actief in valuta).
“De aanpak van beleggen is de afgelopen jaren veranderd. Niet alleen is het financiële bewustzijn toegenomen, maar ook bij XTB hebben we de gemiddelde leeftijd van onze klanten zien dalen. We leven momenteel in een wereld waarin beleggen niet langer het tijdverdrijf van professionals is, maar iets is geworden waarin iedereen om ons heen geïnteresseerd is.” De heer Arnaout voegt hieraan toe.
Laten we verder gaan met meer algemene cijfers voor de gehele CFD-sector in Polen en eens nader kijken naar de waarde van gemiddelde (AVG) en eerste stortingen (FTD's) gedaan door lokale handelaren. Zoals uit de door cPattern verzamelde gegevens blijkt, stortten Poolse handelaren in 2,867 gemiddeld $2021 op maandbasis (gegevens hebben betrekking op de eerste tien maanden van het jaar). De mediaan staat echter lager op $ 1,833. De FTD-statistieken zijn bescheidener: het gemiddelde voor 2021 bedraagt $268 en de mediaan $228. Stortingen/opnames worden onder de waarden geplaatst die door Finance Magnates Intelligence zijn berekend in vergelijking met branchenormen.
Volgens PFSA-gegevens realiseerden Poolse klanten in 2020 een record Forex-winst van 227 miljoen zloty ($57.3 miljoen). De waarde van de verliezen bleek ook de hoogste in de geschiedenis en bedroeg 1.9 miljard zloty ($300 miljoen). Het verlies werd gerealiseerd door ruim 62 duizend actieve klanten, een verdubbeling ten opzichte van het jaar ervoor. Als gevolg hiervan leed 77.7% van de particuliere beleggers verlies, en de gemiddelde waarde gedurende het jaar bedroeg 11 zloty ($2.8 duizend) per persoon.
Bron: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/