De markt leek er niet erg blij mee Stekkervoeding (PLUG) laatste zakelijke update. Aandelen gingen van de roltrap naar beneden nadat het bedrijf zijn omzetverwachting voor 2022 van $ 900-925 miljoen herhaalde.
Hoewel investeerders misschien hun teleurstelling toonden dat het bedrijf zijn voorspelling niet verhoogde, ziet Colin Rusch van Oppenheimer genoeg om de bull-case te ondersteunen.
"Wij geloven dat de strategische update van PLUG duidelijk wijst op de rijping van het bedrijf", aldus de 5-sterrenanalist. "Met een balans die nog steeds beschikt over ~ $ 4.5 miljard aan contanten, een getalenteerd managementteam, een materieel voordeel in hands-on ervaring en toonaangevende technologie, geloven we dat PLUG bekwaam presteert tegen een grote kans."
Rusch is vooral verheugd met de recente overname van Joule, specialist in aardgasconversie, ter waarde van 30 miljoen dollar, die zichzelf lijkt terug te verdienen door de besparingen op de elektriciteitskosten voor het gebruik van zijn waterstofvloeistoffen. Het biedt het bedrijf ook de mogelijkheid om op lange termijn $ 250 miljoen aan incrementele inkomsten te genereren.
In feite verwacht PLUG al in 2023 dat de "pijplijn voor capaciteit van elektrolyzers" zijn traditionele material handling-activiteiten zal inhalen. Met het doel van het bedrijf om tegen het einde van het jaar 70 ton groene waterstof per dag te produceren, wordt verwacht dat in-sourcing H2-inkoop een stapsgewijze verandering in brandstofmarges zal bewerkstelligen, wat de overname van Joule verder ondersteunt.
Niet dat PLUG op zijn lauweren rust als het gaat om de core business van material handling. Het bedrijf blijft zijn kernactiviteiten uitbreiden met een omzetverwachting van $ 600 miljoen voor FY22, rekening houdend met drie nieuwe 'voetstuk'-klanten. Het cijfer vormt de basis voor de vooruitzichten voor 2025 van $ 1 miljard aan inkomsten uit materiaalbehandeling, wat neerkomt op een marktaandeel van ~ 4.5%.
Net als andere op groei gerichte namen heeft het aandeel een moeilijke start gehad in 2022 – aandelen zijn tot nu toe met 23% gedaald – maar hoewel Rusch toegeeft dat “de druk op snelgroeiende namen in de markten blijft bestaan”, meent de analist dat PLUG “doorgaat met de risico's van zijn bedrijf verminderen en tegelijkertijd streven naar duurzame vrije kasstroom."
Rusch blijft daarom "bullish" en herhaalt een Outperform-rating (dwz Buy) en een koersdoel van $ 63. Bij de huidige waardering ziet hij ~195% een jaar opwaarts potentieel voor de aandelen. (Om het trackrecord van Rusch te bekijken, klik hier)
Wat vindt de rest van de Straat? De meesten zijn het er over eens. Gebaseerd op 12 Buys vs. 3 Holds, heeft het aandeel een Strong Buy consensus rating. Uitgaande van het gemiddelde koersdoel van $ 47.8, zullen de aandelen het komende jaar met 107% stijgen. (Zie PLUG-voorraadprognose op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen, gaat u naar TipRanks 'Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analist. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/plug-power-stock-buy-now-230547818.html