Inkomensbeleggers zijn altijd op zoek naar goede aandelen die om de een of andere reden recentelijk uit de gratie zijn geraakt, waardoor een scenario ontstaat voor een hoger dividendrendement en een mogelijke toekomstige waardestijging als het aandeel terugveert. Het kopen van een aandeel met een daling vereist soms wat moed, maar de mogelijkheid om op lange termijn hogere opbrengsten vast te leggen, maakt de beslissing voor de meeste beleggers gemakkelijker.
Op het moment, Medische eigenschappen Trust Inc. (NYSE: MPW), een in Birmingham, Alabama gevestigde vastgoedbeleggingstrust (REIT) die ziekenhuizen bezit en huurt, past goed in die beschrijving. Medical Properties heeft een goed gediversifieerde portefeuille van 46,000 gelicentieerde bedden in 447 faciliteiten in 10 landen. Het bedrijf werd opgericht in 2003 en de beursintroductie (IPO) werd gelanceerd in 2005.
Een uitsplitsing van de faciliteiten is als volgt:
Algemene ziekenhuizen voor acute zorg, 72%
Gedragsgezondheidsvoorzieningen, 11%
Intramurale revalidatie ziekenhuizen, 9%
Overige voorzieningen, 8%
Medical Properties kondigde onlangs een dividend van 29 cent per kwartaal aan voor het laatste kwartaal, en hoewel de ex-dividenddatum is verstreken, kunnen beleggers de aandelen nu kopen voor een lagere prijs waarbij de dividendbetaling al is meegerekend. In de toekomst zal het dividend zal meer dan 8% opleveren.
Medical Properties was in januari nog bijna $ 23, maar verschillende factoren hebben bijgedragen aan de daling van bijna 40% sindsdien. Ten eerste wees een artikel in Wall Street Journal erop dat Steward Health Care System, de grootste huurder van Medical Properties, financiële problemen had. Hogere rentetarieven hebben ook een negatieve invloed gehad op het vermogen van Medical Properties om meer eigendommen te verwerven. Het management temperde zijn eerdere voorspelling van acquisities van $ 1 miljard tot $ 3 miljard door op te merken dat het waarschijnlijker is dat het aan de onderkant van dat bereik zal vallen.
Bovendien waren een daling van de omzet en winst in het tweede kwartaal van het eerste kwartaal van 2022, samen met de terughoudendheid van het management om de jaarprognose te verhogen, andere factoren die bijdroegen aan de dalende prijs. De recente verlaging van het koersdoel door een Barclays-analist van $23 per aandeel naar $27 hielp ook niet.
Maar kijken naar een aandeel vanuit een historisch oogpunt op de lange termijn is de sleutel om te beslissen of een slecht jaar gewoon tijdelijk kan zijn. Tweemaal in de afgelopen vijf jaar is Medical Properties teruggekeerd van een enkelcijferig dieptepunt om terug te keren naar het bereik van midden $ 20. Hoewel dat voor sommige beleggers misschien wat te volatiel is, voorspelt het wel een gunstiger vooruitzicht voor Medical Properties om de huidige tegenspoed te overwinnen.
Het afgelopen kwartaal was echter niet allemaal slecht. De omzet van $ 400.23 miljoen overtrof het jaar-op-jaar cijfer van $ 381.79 miljoen. En de fondsen uit operatie (FFO) van dit kwartaal stegen tot 46 cent per aandeel van 43 cent een jaar geleden, dus het huidige dividend van 29 cent is goed gedekt en zou in toekomstige kwartalen zelfs kunnen worden verhoogd. In de afgelopen vijf jaar is het dividend met 20% gegroeid tot de huidige uitkering.
Het enige voorbehoud zou zijn als Steward Health Care Systems in gebreke zou blijven of niet in staat zou zijn om de huur te betalen, omdat dat enige tijd van invloed zou zijn op de resultaten van Medical Properties. Sommige ziekenhuizen van Steward verliezen geld, terwijl andere het nog steeds goed doen en de totale huren aan Medical Properties nog steeds worden betaald.
Ondanks de recente prijsdaling onder $ 14 en een stabiel en betrouwbaar dividendrendement van 8%, willen langetermijninkomensinvesteerders misschien nog een kwart of twee wachten om de stabiliteit van het vermogen van Steward om aan zijn verplichtingen te voldoen te beoordelen voordat ze Medical Properties-aandelen verwerven.
Op zoek naar hoge dividendrendementen zonder de prijsvolatiliteit?
Vastgoed is een van de meest betrouwbare bronnen van terugkerend passief inkomen, maar beursgenoteerde REIT's zijn slechts één optie om toegang te krijgen tot deze inkomstengenererende activaklasse. Uitchecken Benzinga's dekking op onroerend goed op de particuliere markt en vind meer manieren om cashflow aan uw portefeuille toe te voegen zonder de markt te timen of het slachtoffer te worden van wilde prijsschommelingen.
Laatste inzichten in de privémarkt
Aangekomen huizen breidde zijn aanbod uit met aandelen in kortlopende huurwoningen met een minimale investering van $ 100. Het platform heeft al meer dan 150 eengezinswoningen gefinancierd met een waarde van meer dan $ 55 miljoen.
Het Flagship Vastgoedfonds via Fondsenwerving is tot nu toe 7.3% gestegen en heeft zojuist een nieuwe huurwoninggemeenschap in Charleston, SC aan zijn portefeuille toegevoegd.
Vind meer nieuws, inzichten en aanbiedingen op Benzinga Alternatieve Beleggingen
Zie meer van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-medical-154728088.html