Is Meta Platforms een koop na de uitverkoop van donderdag?

Een van de populairste Magnificent Seven-aandelen, Metaplatforms (NASDAQ:META), koelde donderdag af nadat het bedrijf een gemengd beeld rapporteerde over de winst over het eerste kwartaal.

Kortom: de resultaten waren solide, maar beleggers vonden de vooruitzichten op de korte termijn enigszins teleurstellend. Als gevolg hiervan daalden de Meta-aandelen donderdagochtend met ongeveer 16%, tot ongeveer $416.

Hogere uitgaven verwacht

Meta Platforms, eigenaar van onder meer Facebook en Instagram, stond het afgelopen jaar in brand. De aandelenkoers van het bedrijf is in 194 met 2023% gestegen en het afgelopen jaar met 136%. Tot nu toe had Meta vóór de uitverkoop van donderdag ongeveer 42% geretourneerd.

De cijfers over het eerste kwartaal illustreren de sterke groei van Meta, waarbij de omzet jaar op jaar met 27% steeg naar $36.5 miljard, terwijl de nettowinst met 117% steeg naar $12.4 miljard, of $4.71 per aandeel. De kosten en uitgaven bleven relatief onder controle en stegen jaar na jaar met slechts 6%. De resultaten overtroffen de verwachtingen van analisten van $36.1 miljard aan omzet en winst per aandeel (EPS) van $4.30.

Oprichter en CEO Mark Zuckerberg noemde deze resultaten “een goed begin van het jaar” in het winstrapport van het bedrijf. Het aantal dagelijks actieve mensen op de platforms van Meta steeg met 7% tot 3.24 miljard, terwijl het aantal advertentievertoningen met 20% steeg, met een stijging van de gemiddelde prijs per advertentie met 6%.

De negatieve reactie op Meta had echter meer te maken met de vooruitzichten. De socialemediagigant roept op tot een omzet voor het tweede kwartaal tussen de 36.5 en 39 miljard dollar; halverwege liggen die vooruitzichten iets onder de consensusschatting van $38.3 miljard. Het zou echter nog steeds een omzetstijging van 14% tot 22% betekenen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023.

Het meest zorgwekkende aspect van Meta's vooruitzichten was wellicht de prognose van de uitgaven. Het bedrijf verhoogde zijn schatting voor het hele jaar tot tussen de $96 miljard en $99 miljard, vergeleken met de eerdere bandbreedte van $94 miljard tot $99 miljard als gevolg van hogere infrastructuur- en juridische kosten.

Meta Chief Financial Officer Susan Li zei ook dat het bedrijf verwacht dat de operationele verliezen van zijn Reality Labs-activiteiten “jaar na jaar aanzienlijk zullen toenemen als gevolg van onze voortdurende productontwikkelingsinspanningen en onze investeringen om ons ecosysteem verder te schalen.”

Bovendien verwacht Meta dat de kapitaaluitgaven hoger zullen zijn dan eerder voorspeld, waarbij het bereik zal worden verhoogd van $35 miljard naar $40 miljard, van het vorige bereik van $30 miljard naar $37 miljard, naar tussen de $XNUMX miljard en $XNUMX miljard, nu het bedrijf zijn investeringen in kunstmatige intelligentie (AI) versnelt.

Hoewel het bedrijf na 2024 geen richtlijnen heeft gegeven, zei Li dat hun kapitaaluitgaven in 2025 zullen blijven stijgen omdat het bedrijf “agressief investeert om onze ambitieuze AI-onderzoeks- en productontwikkelingsinspanningen te ondersteunen.”

De dip in Meta-aandelen kopen?

Afgelopen kwartaal zei Zuckerberg dat 2023 Meta's “jaar van efficiëntie” was, omdat het de activiteiten stroomlijnde om zich te concentreren op nieuwe groeigebieden zoals AI. Dit commentaar van de directie hoeft dus niet als een grote verrassing te komen, ook al was de verhoging van de richtlijnen misschien niet verwacht. Toch denk ik dat Meta de juiste stappen heeft gezet om hier te komen, en dat het versnellen van investeringen in productontwikkeling en AI zinvol is.

De socialemediagigant zou ook de voornaamste begunstigde zijn als het potentiële verbod van het Congres op TikTok daadwerkelijk werkelijkheid wordt. Er zijn nog steeds veel hoepels waar je doorheen moet springen om dat te laten gebeuren, maar Meta is ongetwijfeld van plan zichzelf beter te positioneren om die potentiële leegte op te vullen. Dit is zeker iets om in de gaten te houden.

Ik zie de vooruitzichten van Meta niet als iets om je op de lange termijn al te veel zorgen over te maken. In feite is dat geen slechte zaak, aangezien het aandeel een beetje oververhit was geraakt, met een koers/winstverhouding die opliep tot 33. Ik zou niet geschokt zijn als ik zou zien dat het de komende dagen weer opveert, nu beleggers de dip kopen. Meta is absoluut een houvast en het ziet er nog steeds uit als een goede koop. Nu de waardering daalt, zien de Meta-aandelen er zelfs nog beter uit.