Is GLD Stock nu een koop? Dit is wat grafieken laten zien

Goud heeft een waardevolle plaats in de asset allocatie voor beleggers, vooral in tijden van hoge inflatie en economische onzekerheid. Investeren in goud kan lastig zijn, maar een van de beste investeringen om blootstelling aan goud te krijgen is via de S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

En op dit moment zou het een geschikt moment kunnen zijn om GLD te kopen, aangezien het uit de bodem van een vlakke basis oprijst. Op 10 juni steeg het volume met meer dan 1%. GLD handelt boven zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde en 21-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde, en nadert zijn 50-dagenlijn.

Goud stijgt uit angst dat we in een wereldwijde recessie terechtkomen en een langdurige periode van hoge inflatie. De S&P daalde op 3 juni met bijna 10% nadat de CPI-inflatie in mei met 1% was gestegen tot 8.6% ten opzichte van een jaar geleden. Het was de hoogste inflatie sinds december 1981.

“De inflatie blijft stijgen en raakt steeds meer verankerd. De cijfers van de consumentenprijsindex (CPI) van vandaag waren zelfs nog slechter dan verwacht”, zei Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer, Independent Advisor Alliance, in een notitie aan beleggers op 10 juni.

"Het komt erop neer dat we nog steeds verwachten dat goud in 2022 hoger zal stijgen", zei John LaForge, hoofd Real Asset Strategy bij Wells Fargo Investment Institute, in een rapport van 25 april. "We zijn van mening dat de fundamentele en technische gegevens er beter uitzien dan ze in 2021 leken. Bovendien lijkt het erop dat beleggers het idee krijgen dat de inflatieverwachtingen op de lange termijn structureel hoger zouden kunnen worden."

GLD-aandelen streven ernaar om de prestatie van de prijs van onbewerkt goud, zoals genoteerd in Londen, te evenaren.

Goud biedt een natuurlijke afdekking tegen inflatie en wordt beschouwd als een veilige belegging tijdens recessies in de economie. De prijs van goud heeft de neiging te stijgen in tijden van inflatie vanwege de denominatie van de dollar, die de waardedaling van de dollar als gevolg van inflatie compenseert. Het kan ook een buffer zijn tegen een bearmarkt, of in het geval van een internationale crisis. De oorlog tussen Rusland en Oekraïne is daar een voorbeeld van.

GLD-aandelen zijn een geweldige manier om blootstelling aan goud te krijgen

Een gouden ETF zoals GLD is slechts één manier om blootstelling aan goud te krijgen. Een van de andere methoden is het zelf kopen van goud, door middel van edelmetaal, munten of juwelen, of door het te kopen als een handelsartikel dat kan worden verhandeld op grondstoffenbeurzen. Een andere manier is door te beleggen in mijnaandelen zoals: Barrick goud (GOUD), Franco Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) Of Rio Tinto (RIO).

Een ander alternatief is om te beleggen in andere ETF's die beleggen in onbewerkt goud. De iShares Gold Trust (IAU), de $ 3.9 miljard aan activa SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) of de Aberdeen Standard Physical Gold Shares (SGL) zijn goede voorbeelden.

Het is ook mogelijk om te beleggen in een van de andere ETF's die goud aanhouden als een van de vele edelmetalen. Voorbeelden zijn onder meer US Global Gold & Precious Metals (GOAU) en Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Of een ETF die belegt in goudmijnaandelen, zoals de iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Maar sommige van deze goudalternatieven hebben vanuit het oogpunt van de belegger problemen. Ten eerste, door goud, munten of juwelen aan te houden, moeten beleggers zich zorgen maken over een plek om het op te slaan, te verzekeren en de kans dat het wordt beroofd.

Met het verhandelen van goud als handelsartikel zijn er verschillende kosten verbonden aan de beurzen zelf of via makelaars. Door te beleggen in mijnaandelen, moeten beleggers er rekening mee houden dat u in een bedrijf belegt, waarvoor aandacht moet worden besteed aan de grondbeginselen en technische analyse en moet weten in welke andere producten de mijnaandelen zijn geïnvesteerd.

Andere gouden ETF's kunnen helpen

Bij het beleggen in andere ETF's die beleggen in onbewerkt goud, moeten beleggers rekening houden met liquiditeit. Met dun verhandelde fondsen kan het moeilijk zijn om grafiekanalyses uit te voeren. Alleen IAU, met $ 27 miljard, komt zelfs maar in de buurt van de $ 56 miljard aan marktkapitalisatie die GLD-aandelen hebben.

Als het uw doel is om in goud te beleggen als een hedge tegen de rest van uw portefeuille, of als een tactische investering, dan is GLD een verstandige keuze.

GLD was de op vier na grootste ETF in termen van nettostromen tot nu toe, met een opbrengst van meer dan $ 7 miljard tot en met 31 maart.

"Op de lange termijn dient goud als een sterke strategische component in veel portefeuilles, niet alleen vanwege de diversificatievoordelen maar ook vanwege het rendement", schreef de World Gold Council in een rapport van februari over het gebruik van goud als strategische inflatiehedge. "Het vermogen van goud om te beschermen tegen meer dan stijgingen van het algemene prijsniveau suggereert dat het reële rendement op lange termijn positief zou moeten zijn - iets wat de huidige langetermijnportefeuilles misschien moeilijk kunnen bereiken."

Als het uw interesse echter is om de technische signalen van de GLD-grafiek te volgen, zijn er inderdaad goede tijden om de S&P Gold Shares ETF te kopen en verkopen.

Technische analyse van GLD-aandelen: een kooppunt naderen

Vanuit MarketSmith-grafiekanalyse standpunt, GLD bevindt zich momenteel in een vlakke basis dat begon op 8 maart en heeft een koop punt van 193.40. Het aandeel daalde tot onder de 170, maar werkt zich een weg terug naar zijn kooppunt. Het heeft ook een stijgend gemiddeld volume van meer dan 13,500,000 aandelen, wat een positief signaal is.

GLD-aandelen waren al gestegen en voltooiden op 14 februari een eerdere vlakke basis met een kooppunt van 174.77. Het liep op tot 193.30 tijdens de Russische aanval op Oekraïne toen investeerders toevluchtsoorden zochten.

"Goud is effectief als inflatiehedge en om rijkdom te behouden", zei Kurt Nelson van SummerHaven Index Management in een podcast van 11 april. “Maar als we ons in een omgeving met stijgende rente bevinden, zijn er alternatieve kosten verbonden aan het aanhouden van goud. Goud doet het goed in een risicovolle omgeving, meer dan als een tactische allocatietool.”

Zijn GLD-aandelen vluchtig?

De ETF is volatiel, maar heeft een sterke Beoordeling relatieve sterkte van 83. Als een grondstoffen-ETF heeft het geen inkomsten en keert het ook geen dividend uit.

GLD-aandeel heeft ook een IBD Accumulatie-/distributieclassificatie van B, die de relatieve mate meet van het institutionele kopen en verkopen van het aandeel in de afgelopen 13 weken. Omdat GLD een ETF is, trekt het doorgaans geen groot publiek voor institutionele beleggers. GLD-aandelen zijn voor 2% in handen van grote investeringsfondsen en voor 1% in handen van banken MarktSmith. MainStay Funds, een divisie van New York Life, is de grootste fondseigenaar.

S&P Gold Shares ETF kan ook worden gebruikt om call- en putopties te kopen en inkomsten te genereren. Dat kan met gedekte belopties of synthetische lange handel. Goud kan onaantrekkelijk zijn voor inkomensbeleggers zonder dividenduitkering. Maar het gebruik van GLD-opties kan beleggers in staat stellen inkomsten te genereren.

En voor de beste aandelen om te kopen of te bekijken, bekijk IBD-aandelenlijsten en andere IBD-inhoud, zoals: hoe u de beste ETF's vindt.

Volg Michael Molinski op Twitter @IMmolinski

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Investeren in een inflatoire omgeving

Krijg volledige toegang tot IBD-aandelenlijsten en beoordelingen

Hoe zal de aandelenmarkt reageren op een renteverhoging van 0.5%?

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren

Wat is KAN SLIM? Als u winnende aandelen wilt vinden, moet u dit beter weten