Is DocuSign (opnieuw) een groeiaandeel?

Key Takeaways

• DocuSign heeft een enorme groei doorgemaakt door de thuiswerkomgeving.
• De financiële situatie is weer normaal, maar vergeleken met de pandemiejaren zien ze er slechter uit dan ze zijn.
• DocuSign positioneert zichzelf als een langetermijnspeler in de software-as-a-service-industrie.

DocuSign-aandelen explodeerden in groei en populariteit tijdens de pandemie, omdat sommige beleggers dachten dat we een nieuwe staat van normaal binnengingen. Maar toen de zaken terugkeerden naar hun routine van vóór de pandemie en investeerders beseften dat het leven niet volledig zou veranderen, begon de aandelenkoers van DocuSign te dalen.

Nu zijn er vragen of DocuSign een groeiaandeel is. Laten we DocuSign eens verkennen om te zien of het nog steeds een waardige investering is.

DocuSign Aandelennieuws

DocuSign rapporteerde een omzetstijging voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023 (dat eindigde op 31 juli), ondanks een verlies in voorraadwaarde dat het afgelopen jaar met bijna 80% daalde. Het bedrijf handhaaft de vooruitzichten voor het hele jaar voor zijn debiteuren en schulden, ondanks een wankele tijd voor software-as-a-service-ondernemingen. De totale omzet van het bedrijf groeide met 22% (facturen stegen met 9%) en met 1.28 miljoen betalende klanten wereldwijd.

DocuSign-aandelen begonnen in 2022 met een aandelenkoers van $ 157, maar begonnen kort daarna aan waarde te verliezen. Op 20 september handelde het aandeel tegen $ 55.54 per aandeel - een forse korting ten opzichte van negen maanden eerder. Een deel hiervan is te wijten aan de beursomstandigheden, aangezien de markt als geheel het moeilijk heeft gehad door de hoge inflatie.

Maar de daling is ook het gevolg van lager dan verwachte winsten in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2023. Wall Street-analisten voorspelden een winstrapport van $ 0.46 per aandeel, maar het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van $ 0.38 per aandeel. Dit resulteerde in een koersverlies van 24% in juni 2022.

Het aandeel kaatste licht terug na het nieuws over de winststijging voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2022. Het blijft echter de vraag of het aandeel een gezonde waardestijging zal zien of zich zal stabiliseren. Historisch gezien heeft DocuSign een enigszins volatiele prestatie gehad. Het is gevoelig voor schommelingen in winsten en verliezen, evenals het vertrouwen van beleggers in zijn vermogen om een ​​waardevolle dienst te leveren in elektronische documenten en handtekeningen.

Winst-en verliesrekening

DocuSign had een inkomen van $ 622 miljoen voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023, een stijging van $ 512 miljoen voor hetzelfde kwartaal in 2022. De winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar jaar 2023 bedroeg $ 128 miljoen, een stijging van meer dan $ 114 miljoen ten opzichte van dezelfde periode in het voorgaande jaar. De bedrijfswinst van DocuSign in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023 bedroeg $ 112 miljoen. Het bedrijf verwacht echter dat de bedrijfswinst voor de resterende twee kwartalen van het fiscale jaar 2023 lager zal zijn op $ 108 miljoen voor het derde kwartaal en $ 105 miljoen voor het vierde kwartaal.

De operationele marge voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2023 was -$ 25.5 miljoen en - $ 41.7 miljoen voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023. Het bedrijf verwacht echter verbeteringen in de rest van het fiscale jaar 2023. Ze voorspellen momenteel hun operationele marge van -$ 7.32 miljoen voor het derde kwartaal van 2023 en -$ 12.3 miljoen voor het vierde kwartaal van 2023.

De nettowinst voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023 was - $ 45.1 miljoen - een sterke daling ten opzichte van de - $ 2.25 miljoen die in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2022 werd gerapporteerd.

Balans

Op 31 januari 2022 had DocuSign een balanstotaal van $ 2.54 miljoen en rapporteerde $ 1.32 miljoen aan activa vanaf het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2023. De uitsplitsing van de balansen omvat:

• Contant bij de hand voor $ 802 miljoen
• Vorderingen van $ 453 miljoen
• Kortlopende verplichtingen van $ 1.37 miljoen
• Langlopende verplichtingen van $ 894 miljoen

De totale marktkapitalisatie per 31 januari 2022 was $ 993,990 en het eigen vermogen was $ 275 miljoen.

Het werkkapitaal is -$ 52,043, en het geïnvesteerde kapitaal bedroeg $ 993,990 aan het begin van het fiscale jaar 2022. DocuSign heeft een tastbare boekwaarde van -$ 178 miljoen, een totale schuld van $ 882 miljoen en 197,841 miljoen uitstaande aandelen.

Is DocuSign een groeiaandeel?

DocuSign-aandelen hebben het potentieel om op de lange termijn te groeien, omdat het bedrijf stappen onderneemt om zijn diensten uit te breiden buiten de arena voor e-handtekeningen. Zoals het er nu uitziet, accepteren alle rechtbanken in de VS het kernproduct van het bedrijf: elektronische handtekeningen. Dit plaatst het op het niveau van Adobe's PDF-bestandsformaat als universele standaard voor het waarborgen van de integriteit en legitimiteit van juridische documenten. De concurrentie voor dit soort diensten neemt echter toe. DocuSign wil een stap voor blijven door diensten voor het maken van documenten te introduceren, bekend als Agreement Cloud en Insight.

DocuSign heeft uitstekend werk geleverd door een niche te creëren in de sector van elektronische juridische documenten. Het is een aandeel dat het overwegen waard is, vooral als u op zoek bent naar iets om voor de lange termijn in uw portefeuille te houden. De juridische sector over de hele wereld vertrouwt op DocuSign en zijn producten, en de sector zal altijd veilige methoden nodig hebben voor het ondertekenen en indienen van elektronische documenten. DocuSign heeft laten zien dat het innovatief en wendbaar kan zijn in het creëren van elektronische handtekening- en documentproducten voor mobiele en desktoptoepassingen, wat de groei van de winst en de voorraadwaarde bevordert.

Tot slot

De aandeelhouders van DocuSign hebben de laatste tijd een wilde rit gemaakt. De behoefte aan de diensten van DocuSign groeide enorm dankzij lockdowns en de explosie van thuiswerkaanpassingen als gevolg van de pandemie – zozeer zelfs dat sommige analisten de toekomstige groei van het aandeel overschatten.

Nu de lockdowns zijn versoepeld en mensen blijven terugkeren naar kantoren, is de vraag naar de diensten van DocuSign afgenomen – dit betekent niet dat de vraag volledig zal verdwijnen. DocuSign blijft hard werken om ervoor te zorgen dat 2020 en 2021 geen afwijkingen waren. Aandeelhouders zouden moeten overwegen om in dit groeiaandeel te investeren, maar ze moeten ook begrijpen dat de rit op korte termijn nog volatiel zal zijn.

Q.ai haalt het giswerk uit beleggen. Onze kunstmatige intelligentie speurt de markten af ​​naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties. Vervolgens bundelt het ze handig Investeringskits die beleggen eenvoudig en – durven we het maar zeggen – leuk maken.

Het beste van alles is dat je kunt activeren Portefeuillebescherming op elk moment om uw winsten te beschermen en uw verliezen te verminderen, ongeacht in welke branche u belegt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.