Is Best Buy-aandelen ondergewaardeerd? Analisten zeggen van wel

Key afhaalrestaurants

• Best Buy-aandelen zijn in 30 met 2022% gedaald, sommige analisten zijn van mening dat het aandeel ondergewaardeerd is.
• Het bedrijf werkt er hard aan om zichzelf nieuw leven in te blazen na de pandemie en wijdverbreide problemen met de toeleveringsketen.
• Naast het dividend positioneert Best Buy zich als een leider in speciaalzaken.
• Best Buy-aandelen stegen gisteren (vrijdag 2.06 september) met 76.24% tot $ 9.

Zijn Best Buy-aandelen ondergewaardeerd? Sommige beleggers lijken dat te denken. De voorraad van de elektronicaretailer is gestaag aan het afnemen en sommige aandelenanalisten zeggen dat het een uitstekend moment is om te kopen. Dus wat is er aan de hand met Best Buy, en is de voorraad een koopje?

Best Buy aandelennieuws

De aandelenkoers van Best Buy is met bijna 50% gedaald van het hoogste punt van $ 134.11 in november 2021 naar een dieptepunt van $ 65 in juli 2022. Het bedrijf waarschuwde beleggers voor een vertraging in het fiscale jaar 2023, dat eind januari 2022 begon. pandemie, had Best Buy een meerjarige ommekeer achter de rug om zijn activiteiten weer winstgevend te maken.

Het aandeel presteerde enigszins volatiel en een scherpe prijsdaling net voordat de pandemie begon, en bereikte vervolgens het hoogste niveau van de aandelenkoersen omdat stimuleringsuitgaven mensen hielpen om meer van de producten te kopen die bij Best Buy werden aangeboden.

In 2021 zag Best Buy een omzetstijging van 8% tot $ 47.3 miljard, en een groei van 10% voor het fiscale jaar 2022, met een totale omzet van $ 51.8 miljard. Het bedrijf had echter dalende inkomsten voor de eerste twee kwartalen van het huidige fiscale jaar.

Nu kampt het bedrijf met dezelfde problemen als alle grote retailers in de vorm van problemen met de toeleveringsketen, achterblijvende verkopen en opstapelende voorraden. Consumenten geven minder uit nu het stimuleringsgeld is opgedroogd en het leven op weg is naar een postpandemische toestand. Dit heeft ertoe geleid dat minder mensen grote artikelen kopen, zoals apparaten en consumentenelektronica.

De problemen met de toeleveringsketen voor elektronica maakten het voor retailers moeilijker om betrouwbare voorraad te krijgen in de meeste categorieën, maar ze nemen nu af naarmate de productie en distributie weer op een normaal niveau beginnen te komen.

In 2019 voorspelde het bedrijf een omzet van $ 50 miljard tegen het einde van het fiscale jaar 2025. Het heeft deze voorspelling verlaten om voorzichtig te blijven totdat de activiteiten zich stabiliseren.

Uitsplitsing van de Best Buy-resultatenrekening

De organisatie van Best Buy is een enkele divisie die bestaat uit winkels in de Verenigde Staten. Voor het fiscale jaar 2022 groeide het GAAP-bedrijfsresultaat met 110 basispunten tot 6%. Het genereerde meer dan $ 6.5 miljard aan vrije kasstroom, waarvan $ 4.2 miljard werd teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en inkoop van eigen aandelen. Het niet-GAAP-rendement van het fiscale jaar 2022 bedroeg 30.8%, een stijging van ongeveer 840 basispunten ten opzichte van 2020.

Het netto-inkomen voor het fiscale jaar 2022 daalde met $ 2.62 per aandeel voor een netto-inkomen van $ 626 miljoen, tegen $ 816 miljoen in het fiscale jaar 2021. Het verdiende echter $ 2.73 per aandeel, wat overeenkomt met de winstverwachtingen van Wall Street. De omzet in dezelfde winkel daalde in het laatste kwartaal van het fiscale jaar met 2.3%, wat minder was dan de verwachtingen van het bedrijf van een daling van 2%. Voor het fiscale jaar 2023 verwacht Best Buy een omzet tussen $ 49.3 miljard en $ 50.8 miljard, minder dan de $ 51.05 miljard die analisten verwachten.

Best Buy balansoverzicht

Voor het fiscale jaar 2022 eindigend op 1-31-2022 rapporteerde Best Buy een balanstotaal van $ 17.5 miljard, een daling ten opzichte van het fiscale jaar 2021 van $ 19 miljard. Het heeft kortlopende verplichtingen van $ 10.67 miljard, een lichte stijging van $ 10.5 miljard in 2021. De totale kapitalisatie voor het fiscale jaar 2022 was $ 4.15 miljard, een daling ten opzichte van $ 5.7 miljard in 2021.

Het werkkapitaal aan het einde van het fiscale jaar 2022 was negatief $ 135 miljoen, een daling van $ 2.02 miljard in 2021. De totale schuld van Best Buy voor 2022 bedroeg $ 3.88 miljard, een daling van $ 3.99 miljard in 2021. Het totaal aantal uitstaande aandelen in 2022 bedroeg 227,400 miljoen, een daling van 257,000 miljoen in 2021.

Is Best Buy-aandelen ondergewaardeerd?

Het is een uitdaging om te zeggen of het aandeel van Best Buy ondergewaardeerd is of dat het terugkeert naar zijn cyclische patronen van gestage stijgingen gevolgd door scherpe dalingen. Sommige analisten zijn van mening dat het aandeel ondergewaardeerd is, terwijl anderen denken dat het aandeel in de nabije toekomst niet veel zal stijgen.

Best Buy wordt vaak vergeleken met Target en zijn aandelenkoers met een hogere waarde om aan te tonen dat Best Buy onder de reële waardering handelt. De vergelijking is echter beperkt omdat Best Buy puur een verkoper van elektronica en apparaten is, terwijl Target alles verkoopt, van zachte goederen tot boodschappen, kleine keukenapparatuur en elektronica.

Het is een uitdaging om de voorraad van Best Buy te vergelijken met andere grote fysieke retailers, omdat het een overlevende is van een tijdperk waarin grote elektronicawinkels kwamen en gingen met weinig overlevenden. In plaats daarvan is het beter om de verdiensten van het bedrijf te onderzoeken om te bepalen of het ondergewaardeerd is en het waard is om het op lange termijn te behouden.

Best Buy is erin geslaagd de meeste van zijn winkels open te houden voor en na de pandemie. In 2020 telde het bedrijf 977 winkels, waarvan er in 21 slechts 2021 waren gesloten, wat neerkomt op een totaal van 956 locaties die nog open zijn. Best Buy heeft langzaam winkels gesloten, maar het verloop van fysieke winkels is niet extreem. Andere grote retailers sloten in 2021 in lagere aantallen winkels, maar hebben de neiging om een ​​breder scala aan goederen te verkopen en kunnen gemakkelijk veranderingen in koopgedrag doorstaan.

Hoewel Best Buy winkels sluit, opent het nu een nieuw winkelconcept dat bekend staat als Best Buy Outlets. Een handvol winkels is in 2022 geopend en binnenkort volgen er meer. De outlet-winkels verzamelen open-box-items, retouren en andere opruimingsartikelen van winkels in de regio en zetten ze op de grond voor verkoop. Hierdoor kan de retailer profiteren van de meeste artikelen die ze via de outlet stores verkopen.

Mensen zullen altijd elektronica en apparaten nodig hebben om ze door hun dagelijkse leven te helpen, en Best Buy heeft zichzelf gepositioneerd om in die behoeften te voorzien. Retailers zoals Amazon, Walmart, Home Depot en Costco zouden deze leemten niet gemakkelijk kunnen opvullen als Best Buy failliet zou gaan. Op deze gebieden heeft Best Buy een voorsprong op andere retailers in de vorm van gemak en concurrentievermogen, waardoor de retailer vooruit kan blijven gaan op het gebied van winkelactiviteiten en winstgevendheid.

Het bezit van Best Buy-aandelen wordt geleverd met een dividend, een aantrekkelijke eigenschap voor diegenen die de aandelen op lange termijn willen houden. Combineer dit met het plan van Best Buy om zijn plannen in de komende jaren te stabiliseren en opnieuw te voorspellen, en je krijgt een aandeel dat op zijn minst betrouwbaar is in zijn prestaties.

Tot slot

Hoewel Best Buy niet op instorten staat, zijn er veel onbekenden over de potentiële toekomstige groei. Zullen consumenten doorgaan met de trend van online winkelen versus in de winkel? Zal de stijging van de prijzen van elektronica sommige klanten dwingen om goedkopere alternatieven te zoeken? Voorlopig blijft Best Buy zich duidelijk positioneren als best-in-class in deze categorie. Zolang het bedrijf kan blijven veranderen naarmate de consumentengewoonten veranderen, om op de hoogte te blijven van trends, zou het nog lang moeten bestaan.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.