Is een 401(k) of 403(b) beter voor een leraar? Wat is het verschil?

Over het algemeen waren gebruikers van 401 (k) plannen en 403 (b) plannen lijken erg op elkaar - beide zijn vaste bijdrage pensioenregelingen aangeboden door werkgevers aan werknemers. Het belangrijkste verschil tussen de twee is het type werkgever dat hen doorgaans sponsort en de investeringsopties.

Het 403(b)-plan wordt aangeboden aan werknemers van belastingvrije organisaties, zoals liefdadigheidsorganisaties en openbare scholen. En 401 (k) -plannen kunnen worden aangenomen door zowel belastingvrije organisaties als organisaties met winstoogmerk.

Als uw werkgever zowel een 401(k) als een 403(b) aanbiedt, kunt u ervoor kiezen om deel te nemen aan een van beide of zowel-indien toegestaan. Als u een van degenen bent met een keuze, moet u de bijzonderheden begrijpen van hoe elk plan werkt en hun belangrijke verschillen, zoals investeringsopties, om te beslissen wat voor u het beste werkt. Hetzelfde geldt als je voor verschillende werkgevers werkt en je hebt toegang tot beide mogelijkheden.

401(k) en 403(b) plannen: de overeenkomsten

Beide zijn tax bevoordeelde pensioen plannen. Inkomsten en rendementen worden fiscaal uitgesteld totdat ze worden ingetrokken. Voor Roth-accounts - wat een extra kenmerk van beide soorten plannen kan zijn - zijn gekwalificeerde uitkeringen belastingvrij.

De keuzevrije uitstelbijdragelimieten zijn voor elk hetzelfde. Voor 2022 het maximum uitgestelde belasting electieve uitstelbijdrage toegestaan ​​is 100% van de vergoeding tot $ 20,500 (oplopend tot $ 22,500 voor 2023).

Deelnemers die aan het einde van het jaar ten minste 50 jaar oud zijn, kunnen $ 6,500 extra bijdragen voor 2022 (oplopend tot $ 7,500 voor 2023), wat bekend staat als een inhaalbijdrage.

Werkgevers kunnen er ook voor kiezen om te maken bijpassende bijdragen en/of niet-keuzevakken, hoewel dit doorgaans minder gebruikelijk is voor 403(b)s dan voor 401(k)s.

Werknemers moeten aan bepaalde vereisten voldoen om in aanmerking te komen voor opnames, zoals het oplopen van financiële problemen of het bereiken van de leeftijd van 59½. Opnames vóór de leeftijd van 59½ zijn onderworpen aan een boete voor vervroegde distributie van 10%, tenzij er een uitzondering van toepassing is. Er is geen straf als ze de leeftijd van 59½ bereiken.

Beide plannen kunnen leningen aan werknemers aanbieden, maar het is aan de werkgever om al dan niet leningen beschikbaar te stellen.

401(k) en 403(b) plannen: de verschillen

Een belangrijk verschil tussen 401(k)- en 403(b)-plannen zijn de beschikbare investeringsopties. Hoewel een werkgever de investeringsopties onder een 401 (k) kan beperken, kan hij een breed scala aan beleggingen toestaan, waaronder aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.

Voor 403(b)s zijn de investeringsopties afhankelijk van het type 403(b)-account onder het 403(b)-plan. Voor 403(b)(1) wel lijfrentes, voor 403 (b) (7) zijn het onderlinge fondsen en 403 (b) (9) kerkplannen bieden bredere investeringsopties.

Een beetje geschiedenis - 403(b)s waren vroeger beperkt tot annuïteiten, ook wel bekend als fiscaal beschermde lijfrentes, maar deze beperking werd in 1974 opgeheven, waardoor 403(b)(7)-accounts als optie mogelijk waren. Deze 403(b)(7)-accounts zijn meestal verkrijgbaar bij beursvennootschappen.

Een ander verschil is dat sommige 403(b)-plannen aanvullende keuzevrije uitstelbijdragen toestaan ​​voor werknemers met 15 of meer dienstjaren, een optie die niet beschikbaar is onder 401(k)-plannen. Op grond van deze bepaling kunt u, indien toegestaan ​​onder het 403(b)-plan, een extra bedrag van maximaal $3,000 per jaar bijdragen, met inachtneming van een levenslange limiet van $15,000. En in tegenstelling tot andere inhaalvoorzieningen voor pensioenplannen, hoeft u geen 50 jaar of ouder te zijn om van dit voordeel te profiteren.

Wat als u beide plantypes wordt aangeboden?

Als u toegang heeft tot zowel een 401(k) als een 403(b), moet u de voor- en nadelen van elk afwegen. Overweeg de beschikbare investeringsopties, of uw werkgever bijpassende bijdragen levert en of u extra inhaalbijdragen kunt doen die niet beschikbaar zijn onder een 401 (k). Afhankelijk van de bijzonderheden van de plannen die voor u beschikbaar zijn, kan het zinvol zijn om de een boven de ander te kiezen of om aan beide bij te dragen.