Beleggers moeten emoties onder controle houden in deze volatiele markt

Of u nu nieuw bent met beleggen of al jaren op de markt bent, u kunt het gevoel hebben dat u verdwaald bent op zee op zoek naar een veilige haven.

Beleggers hebben te kampen met een samenvloeiing van marktkrachten zoals inflatie, stijgende rentetarieven en het conflict tussen Rusland en Oekraïne. Dit is een lastige combinatie van macro-economische factoren die is gecombineerd met een wereld die nog steeds te maken heeft met de effecten van de pandemie.

De veranderingen in de markt hebben veel beleggers ertoe aangezet om portefeuillestrategieën te zoeken om door deze markt te navigeren. Hoewel niemand perfect kan voorspellen wat er daarna gaat gebeuren, zijn er strategieën die beleggers kunnen overwegen te implementeren om hun portefeuilles door deze volatiliteit heen te helpen beheren.

Het uitgangspunt voor elke belegger zou moeten zijn om de emotie uit beleggen te halen. De sleutel is natuurlijk om te voorkomen dat u irrationele investeringsbeslissingen neemt.

Marktvolatiliteit, vooral wanneer dit resulteert in dalende activaprijzen, kan beleggers erg emotioneel maken. De recente discussies over de mogelijkheid van een recessie roepen bij veel beleggers beklijvende gevoelens op van 2008 (de grote financiële crisis) en 2020 (het begin van de Covid-19-pandemie).

Angst leidt vaak tot slechte investeringsbeslissingen, dus beleggers moeten proberen te pauzeren en een meer analytische benadering te volgen bij het beoordelen van hun investeringsbeslissingen. Er is niets mis met het wijzigen van een beleggingsstrategie of -allocatie, zolang deze gebaseerd is op feiten en niet op emoties.

Als onderdeel van een meer analytische benadering van de portefeuille moeten beleggers hun huidige kasposities beoordelen. Idealiter zou een belegger voldoende liquide middelen buiten de markt moeten hebben om de volgende 12 maanden van levensonderhoud te dekken. De zekerheid dat u weet dat aan alle huidige kosten van levensonderhoud wordt voldaan, kan beleggers helpen om niet zo emotioneel en mentaal te worden beïnvloed door marktschommelingen.

Beleggers moeten zich ook richten op een langetermijnstrategie en mogen hun eetlust voor aandelen niet verliezen.

Het is niet ongebruikelijk dat beleggers na een moeilijke tijd op de markt stoppen met beleggen in aandelen. Beleggers mogen de huidige volatiliteit echter niet permanent de deur laten sluiten voor aandelen als investeringsallocatie.

In plaats daarvan moeten beleggers zichzelf eraan herinneren dat ondanks de slechte start van 2022, aandelen nog steeds de beste bron van activawaardering op de lange termijn blijven. De huidige markt biedt de mogelijkheid om vandaag investeringen te doen die tot ver in de toekomst inkomsten en waardering zullen opleveren.    

Een beleggingsportefeuille moet ook grondig worden herzien gezien de veranderingen in de marktomgeving. Dat betekent wat herbalanceren.

De markt heeft een meer defensieve houding aangenomen; kwaliteitsbedrijven met een sterke balans en prijszettingsvermogen presteren nu en mogelijk in de toekomst beter. Nu de rente stijgt, zullen vastrentende en contante beleggingen op lange termijn een slecht reëel rendement opleveren.

Het beleggen van een portefeuille in bedrijven die dividenden uitkeren, is een uitstekende manier om cashflow te verschaffen om de marktvolatiliteit te helpen opvangen. Dividenden worden ook vaker gevonden in sterke, langlevende bedrijven die kunnen fungeren als relatief veilige havens in een stormachtige markt. Beleggers moeten ook heroverwegen welke sectoren kunnen profiteren van de huidige omgeving.

Er kan bijvoorbeeld worden beweerd dat financiële instellingen zullen profiteren van de stijging van de rentetarieven of dat aandelen in de gezondheidszorg immuun zullen zijn voor inflatie en angst voor de rente, aangezien de vraag naar hun producten stabiel blijft.

Ten slotte mogen beleggers niet vergeten dat het waardevol is om fiscale verliezen van zwakke bedrijven te oogsten. Deze verliezen kunnen worden gebruikt om winsten op andere beleggingen te compenseren en om de nodige contanten te verschaffen voor opportunistische portefeuilleherschikkingen. 

Zeker, de afgelopen maanden waren uitdagend voor elke belegger.

U kunt het beste gefocust blijven op uw portefeuillestrategie en op zoek gaan naar langetermijnkansen in de markt. Het heroriënteren en herzien van de portefeuille is een belangrijk onderdeel van een succesvol beleggingsproces.