Investeer contant geld tijdens inflatie in liquide activa

Slimme beleggers hebben dat gedaan contant geld direct bij de hand, maar dollars worden minder waard, dus wat is de beste manier om contant geld te beleggen tijdens inflatie?

X

Matrassen, sokkenlades en kluisjes zijn zo oma. ETF's met een korte looptijd zijn de hedendaagse cashkoekjespot.

Andere opties – die allemaal opmerkelijke nadelen hebben – zijn onder meer cd's, I-obligaties en fondsen die staatsobligaties kopen. I-obligaties zijn effecten uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Financiën die een vaste rente betalen, plus een variabele rente gebaseerd op de consumentenprijsindex (CPI, de inflatiemaatstaf), die zojuist weer is gestegen.

Hoe beoordeelt u contante equivalente opties? Liquiditeit zou de eerste prioriteit moeten zijn, zegt Joseph Eschleman, president van Towerpoint Wealth in Sacramento, Californië.

“Liquiditeit biedt de mogelijkheid om te profiteren van een verbetering van de rentetarieven of van de aandelenmarkt zodra die zich voordoet”, zei hij.

Geld beleggen tijdens inflatie: FTSM?

Een van Eschlemans favoriete plekken om momenteel contant geld te beleggen is First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), een fonds van $ 5.4 miljard. "Er is een zekere gemoedsrust en stabiliteit die gepaard gaat met de omvang", zei hij. En het mooie van ETF’s is: “Je kunt dagelijks aandelen kopen en verkopen.” FTSM belegt in kortlopende bedrijfs- en staatsobligaties.

ETF's zijn ook goedkoop. FTSM heeft een nettokostenratio van 0.25%. Een andere ETF die hij leuk vindt is PIMCO's Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), met een nettokostenratio van 0.35%. Net als FTSM belegt MINT in kortlopende staats- en bedrijfsobligaties.

Eschleman herinnert zijn klanten er echter aan: "Het wordt niet voor niets een contant alternatief genoemd: je zou een prijsfluctuatie in een ETF kunnen zien", zelfs een zeer conservatieve. Maar dat kleine risico brengt op zijn minst enig rendement met zich mee. FTSM rapporteert een 30-dagen SEC-rendement van 1.91% en MINT had een 30-dagenrendement van 2.28%, zegt Morningstar Direct.

CD's: zijn niet zoals contant geld

Beleggers gebruiken vaak depositocertificaten (CD's) als plek om contant geld te parkeren. Maar adviseurs zeggen dat cd's niet vloeibaar zijn. Daarom noemt Eschleman ze in deze tijden van inflatie ‘certificaten van waardevermindering’.

"Het probleem met een CD is dat deze vastligt en dat je je geld vastlegt voor welke looptijd je ook kiest", en de bijbehorende vaste rente voor die looptijd, zei hij. En ook al heeft de inflatie ervoor gezorgd CD-tarieven om op te stijgen, zijn ze nog steeds minuscuul.

Meest vertrouwde financiële bedrijven: doe een enquête en win een Amazon-cadeaubon van $ 50

“CD’s spelen een rol bij het plaatsen van geld”, zegt Jamie Hopkins. Hij is managing partner van vermogensoplossingen bij de Carson Group, met hoofdkantoor in Omaha. “De CD-tarieven zijn echter nog steeds laag in vergelijking met de inflatie – dus ze zijn geen super verleidelijke investeringsoptie.”

Ter vergelijking, de gemiddelde CD-rente op drie maanden bedroeg in mei 18.3 1981%, aldus Bankrate.com. Om vandaag een rendement van 2% te behalen, moeten beleggers hun geld een jaar of langer vastzetten.

Beleggers zullen waarschijnlijk nog een tijdje contant geld of kasequivalenten aanhouden. Volgens de IBD/TIPP Economic Optimism Index, een toonaangevend nationaal onderzoek naar het consumentenvertrouwen, gelooft 58% van de Amerikanen nu dat we in een recessie zitten. Dat is vijf punten hoger in de peiling van juli, vergeleken met 53% in juni. En 91% zegt zich zorgen te maken over de inflatie, vergeleken met 90% in juni.

Ze hebben gelijk als ze zich zorgen maken. De CPI-index steeg scherp in juni, toen de inflatie voorbij de 40-jarige piek van mei kwam. De consumentenprijzen stegen met 9.1% ten opzichte van een jaar geleden en stegen met 1.3% ten opzichte van de 8.6% in mei (de vorige piek). De resultaten overtroffen de verwachtingen van economen.

Zelfs in goede tijden zeggen adviseurs dat klanten voldoende contant geld moeten aanhouden om drie tot zes maanden aan uitgaven te dekken. Veel beleggers beschikken momenteel echter over meer cash, omdat ze een aantal aandelen hebben afgestoten als gevolg van de marktdaling van de afgelopen zes maanden.

"Ik ben tegen langetermijnplannen (die klanten vertellen) om één tot twee jaar aan kasreserves aan te houden", aldus Hopkins. “Dat trekt je portefeuille naar beneden.”

Ik bindt

De vraag van beleggers naar I-obligaties is explosief gestegen doordat de inflatie enorm is gestegen en de aandelenkoersen zijn gedaald. Sommige I-obligaties zijn dat wel jaarlijks 9.62% betalen tot en met oktober. En I-obligaties zijn niet onderworpen aan staats- en lokale belastingen, hoewel federale belastingen wel van toepassing zijn. De rente van een I-obligatie wordt doorgaans elke zes maanden opnieuw ingesteld, op basis van de uitgiftedatum.

“I-obligaties zijn het enige gebied dat momenteel wordt uitbetaald”, aldus Hopkins. Maar een belegger kan in een kalenderjaar slechts voor $10,000 aan I-obligaties kopen.

Er zijn meer kanttekeningen. I-obligaties hebben een looptijd van dertig jaar en “ze zijn gedurende twaalf maanden niet aflosbaar”, aldus Eschleman. Dat is niet bepaald contant geld. En als de inflatie daalt, daalt ook uw rendement. En als een belegger een I-obligatie één tot vijf jaar na uitgifte aflost, verliest hij “de rente van de laatste drie maanden”, aldus Eschleman.

Andere valkuilen? U kunt geen I-obligaties kopen zoals aandelen of beleggingsfondsen. Beleggers moeten ze kopen via de TreasuryDirect website zelf (adviseurs kunnen dit niet voor hen doen).

Beleggers kunnen er in plaats daarvan voor kiezen om beleggingsfondsen en ETF's te kopen die I-obligaties bevatten. Dit maakt het bezit een beetje eenvoudiger, maar zoals bij elk fonds betaalt u voor dat gemak kosten.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Waarom deze IBD-tool het zoeken naar topaandelen vereenvoudigt

Wilt u snel winst maken en grote verliezen vermijden? Probeer SwingTrader

IBD Digital: ontgrendel vandaag de premium aandelenlijsten, tools en analyse van IBD