Invesco lanceert ETF gericht op metalen die nodig zijn voor elektrische voertuigen, energietransitie

Te midden van een groeiende belangstelling voor elektrische voertuigen, wedt Invesco dat de metalen die nodig zijn voor elektrische voertuigen en de energietransitie in het algemeen een hot nieuw gebied voor investeerders zullen zijn.

De Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy No K-1 ETF, die zich uitsluitend richt op de metalen die nodig zijn voor EV's, begon woensdag te handelen. Het fonds handelt onder de ticker EVMT en houdt futures-contracten aan die zijn gekoppeld aan aluminium, koper, nikkel, kobalt, zink en ijzererts. De portefeuille zal over het algemeen geconcentreerd zijn in het eerstemaandscontract voor elke grondstof.

Lithium, het belangrijkste metaal in EV-batterijen, ontbreekt met name.

Jason Bloom, hoofd van de productstrategie voor vastrentende en alternatieve ETF's bij Invesco, zei dat de handel in lithiumfutures momenteel niet voldoet aan de minimale liquiditeitsdrempel van het bedrijf voor ETF's.

De metaalprijzen zijn dit jaar sterk gestegen nadat de Russische invasie in Oekraïne de vrees voor tekorten had gewekt, maar Bloom gelooft dat er nog meer winst in het verschiet ligt.

"De groei van de vraag naar metalen maakt deel uit van de groei in EV's, en begon in te halen en in sommige gevallen het aanbod te overtreffen", zei hij voorafgaand aan de Russische invasie. "De oorlog in Oekraïne benadrukte eenvoudig het opwaartse risico van deze grondstoffen."

"We hebben het gevoel dat er een behoorlijke mate van duurzaamheid is in de huidige fundamenten in de markt", voegde hij eraan toe.

The Wall Street Journal eerst gerapporteerd de lancering van het fonds.

Nieuwe mijnen doen er jaren over om online te komen en kunnen met hindernissen worden geconfronteerd. Bovendien betekent de grondstofintensieve aard van mijnbouw dat nieuwe projecten vaak op tegenstand stuiten op basis van zorgen over de gevolgen voor lokale gemeenschappen. Prognoses vragen om meer materialen die nodig zullen zijn om de wereld weg te halen van de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen, wat sommigen ertoe heeft aangezet om langdurige tekorten te voorspellen.

Er zijn al een aantal op EV's gerichte fondsen op de markt, maar deze richten zich meestal op autobedrijven, batterijfabrikanten en mijnbouwnamen. Volgens een verklaring van het bedrijf is het nieuwe fonds van Invesco het eerste dat zich uitsluitend richt op metalen die fabrikanten van elektrische voertuigen nodig hebben.

Bloom zei dat dit fonds al meer dan een jaar in de maak is. Het werd gedeeltelijk geboren uit klanten die het bedrijf benaderden en vroegen om een ​​metalen mandje gericht op EV-groei. Bloom zei dat de betrokkenheid van Invesco bij de bredere grondstoffenmarkt dit nieuwe product tot een natuurlijke volgende stap maakte en dat Invesco zijn expertise met derivaten zal gebruiken om voortschrijdende contracten te optimaliseren.

"We zijn erg enthousiast over de vooruitzichten voor deze markten ... doe je veiligheidsgordel om - je kunt geen rendement garanderen [voor grondstoffen], maar we zijn redelijk comfortabel in het voorspellen van de volatiliteit", zei Bloom, voordat hij eraan toevoegde dat hij denkt dat het nu een aantrekkelijke ingangspunt.

Het actief beheerde fonds zal om de twee jaar opnieuw worden samengesteld. Invesco startte het nieuwe fonds met ongeveer $ 28 miljoen dollar. Het fonds heeft een kostenratio van 0.59%.