Intel's zelfrijdende technologie Mobileye Unit-bestanden voor IPO

(Bloomberg) - Intel Corp. heeft een eerste openbare aanbieding ingediend van zijn zelfrijdende technologiebedrijf, Mobileye Global Inc., en trotseerde de slechtste markt voor nieuwe Amerikaanse noteringen sinds de financiële crisis meer dan tien jaar geleden.

Meest gelezen van Bloomberg

Het bedrijf heeft de voorwaarden van de geplande aandelenverkoop niet bekendgemaakt in de aanvraag vrijdag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Volgens de indiening zal Mobileye na de IPO onder de zeggenschap van Intel blijven staan.

Intel verwacht dat de beursgang Mobileye zal waarderen op maar liefst $30 miljard, minder dan oorspronkelijk gehoopt, meldde Bloomberg News deze maand.

Als de notering dit jaar doorgaat, zou het een van de grootste Amerikaanse aanbiedingen van 2022 zijn. Momenteel hebben slechts twee bedrijven sinds 1 januari $ 1 miljard of meer opgehaald op New Yorkse beurzen, vergeleken met 45 in 2021. Het aandeel van de Amerikaanse beursintroducties is geslonken tot minder dan een zevende van het wereldwijde totaal van de helft in 2021.

Mobileye zou deze week ook in de voetsporen treden van de markt tartende beursgang van Porsche AG in Frankfurt. Die notering van € 9.4 miljard ($ 9.2 miljard) is de op één na grootste van dit jaar en de grootste sinds de aandelenmarkten in januari begonnen aan hun door volatiliteit en inflatie gedreven neerwaartse spiraal.

Intel Chief Executive Officer Pat Gelsinger probeert te profiteren van het in Jeruzalem gevestigde Mobileye, dat in 2017 werd overgenomen voor $ 15 miljard, met een gedeeltelijke spin-off van zijn aandelen. Mobileye maakt chips voor camera's en rijhulpfuncties, en wordt gezien als een gewaardeerde aanwinst nu de auto-industrie op weg is naar volledig geautomatiseerde voertuigen.

EyeQ-zendingen

Nu met ongeveer 3,100 medewerkers, heeft Mobileye volgens de aanvraag gegevens verzameld van 8.6 miljard mijl op de weg van acht testlocaties wereldwijd. het bedrijf zegt dat zijn technologie leidt in de race om de auto-industrie weg te halen van menselijke chauffeurs. Het heeft 117 miljoen eenheden van zijn EyeQ-product verzonden.

Het verhaal gaat verder

Mobileye is een bijzonder lichtpuntje geweest voor Intel en is consequent sneller gegroeid dan zijn moedermaatschappij. In juli had het $ 774 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten. In de 12 maanden eindigend op 25 december had het een nettoverlies van $ 75 miljoen op een omzet van $ 1.39 miljard.

Het bedrijf zei dat het van plan is de opbrengst van de IPO te gebruiken om schulden af ​​te lossen en voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden.

McCaskill, Jager

Mobileye zei in haar indiening dat Gelsinger als voorzitter in het bestuur zal zitten, evenals voormalig Amerikaanse senator Claire McCaskill, een democraat uit Missouri, en Jon Huntsman, de voormalige Republikeinse gouverneur van Utah, evenals ambassadeur in China die nu bij Ford Motor Co. 's bord.

In zijn aanvraag merkte Mobileye op dat het mobiliteits- en transportbedrijf Moovit dit jaar van Intel heeft overgenomen. Moovit, een ander in Israël gevestigd bedrijf, was in 900 door Intel overgenomen voor $ 2020 miljoen.

Een succesvolle Mobileye-notering zou het ijs kunnen breken voor een reeks startups die hebben gewacht tot het tumult op de markt van het jaar was afgenomen voordat ze doorgingen met IPO's.

Meer specifiek zou het een groeiende blokkade van chipgerelateerde activa kunnen opruimen die wachten om op de markt te komen. SoftBank Group Corp. probeert ook begin volgend jaar aandelen van halfgeleiderontwerper Arm Ltd. te verkopen. Ampere Computing LLC, een startup die processoren maakt voor datacenters, plant ook een beursgang.

Het Mobileye-aanbod wordt geleid door Goldman Sachs Group Inc. en Morgan Stanley. Mobileye is van plan om zijn aandelen te verhandelen op Nasdaq onder het symbool MBLY.

(Updates met de inkomsten van Mobileye in achtste alinea)

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP