Aandelen die hoge dividenden uitkeren, kunnen troost bieden in tijden van marktonrust. Het is veel gemakkelijker om geduldig te zijn als het geld binnenstroomt, en een strategie van herbeleggen van dividenden kan beter presteren als de bredere markt daalt.
Maar het laatste wat een belegger wil zien, is een dividendverlaging, en een verrassende dividendverlaging kan een afstraffing zijn voor de koers van een aandeel.
Aan de andere kant kan een hoog dividendrendement betekenen dat de markt al heeft geanticipeerd op een dividendverlaging door de aandelen lager te duwen. Dit betekent dat nadat een uitbetaling is verlaagd, een aandeel daadwerkelijk in prijs kan stijgen. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
heeft hiervan een voorbeeld gegeven, met aandelen die vroeg op 2 februari na het bedrijf met 22% stegen het dividendrendement met 66% verlagen.
Waarom zouden beleggers deze dividendverlaging toejuichen? Omdat het schrift al aan de muur hing. In januari, dit scherm van de 30 bedrijven in de iShares Semiconductor ETF
SOXX,
-0.48%
toonde aan dat Intel het enige bedrijf was waarvan analisten verwachtten dat het een negatieve vrije kasstroom zou hebben voor kalender 2023 en 2024. De vrije kasstroom van een bedrijf is de resterende kasstroom na uitgaven. Het is geld dat kan worden gebruikt om dividenden uit te keren, aandelen terug te kopen, organisch of via overnames uit te breiden of voor andere bedrijfsdoeleinden.
In een tijd waarin Intel werknemers ontsloeg om kosten te besparen, leek het niet haalbaar om $ 6 miljard per jaar aan dividend uit te keren.
Een dividendaandelenscherm van UBS
In een rapport van 22 februari schreven investeringsstrategen bij UBS onder leiding van Alastair Pinder dat hoogrentende dividendaandelen een aantrekkelijk risico/rendement voorstelden, deels omdat ze verwachten dat de dividendgroei dit jaar de winstgroei voor bedrijven zal overtreffen.
Ze voegden eraan toe dat de hoogrentende dividendaandelen die ze selecteerden, aantrekkelijke waarderingen hadden en de neiging hadden om minder van hun inkomsten uit te keren dan de brede markt, "wat wijst op groei van het dividend".
Sommige beleggers verwachten een recessie in het licht van de stijgende rentetarieven. Volgens de strategen van UBS deden "dividendaandelen het 4.5% beter dan de markt, terwijl dividendaandelen van hoge kwaliteit relatief 7.5% stegen" tijdens de recessies in 2001, 2008 en 2020.
Het UBS-team heeft de S&P Composite 1500 Index gescreend
SP1500,
-0.18%,
die bestaat uit de S&P 500
SPX,
-0.16%,
de S&P 400 Midcap-index
MIDDEN,
+ 0.11%
en de S&P Small Cap 600 Index
SML,
+ 0.31%.
Aandelen die door het scherm kwamen, moesten een geschat dividendrendement voor 2023 hebben van ten minste 2%, "hoogwaardige" scores in de top 25% "en een sterke voorspelling van de relatieve dividendgroei in de komende 6 maanden volgens [UBS's] machine learning-model, ', schreven de strategen.
Veertig aandelen passeerden het scherm. Dit zijn de 20 met de hoogste huidige dividendrendementen, volgens gegevens van FactSet:
| Bedrijf | Ticker | Dividendrendement |
| Cal Maine Foods Inc. | KALMTE,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Klasse A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra ruimte opslag Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Openbare opslag | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. uit Amerika | PK,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Klasse B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVG,
-0.92% | 3.16% |
| Van H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Klasse A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | BETALEN,
-0.75% | 2.83% |
| Tapijt Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | SNEL,
+ 0.27% | 2.72% |
| Algemeen Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| SnapOn Inc. | SN,
-0.05% | 2.63% |
| Bronnen: UBS, FactSet |
Klik op de ticker voor meer informatie over elk bedrijf of exchange-traded fund.
Klik hier voor Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-citaatpagina.
De rendementen op de lijst zijn gebaseerd op de meest recent aangekondigde reguliere kwartaaldividenden van de bedrijven. Pioneer Natuurlijke Hulpbronnen Co.
PXD,
-0.33%
werd van de lijst uitgesloten omdat het een basisdividend plus een variabel dividend uitkeert. Het basiskwartaaldividend voor het derde kwartaal was $ 1.10 per aandeel, terwijl het variabele dividend $ 4.61 bedroeg. Op basis van het reguliere dividend en de slotkoers van $ 205.94 op 21 februari zou het dividendrendement 2.14% bedragen. Op basis van het vast plus variabel dividend over het derde kwartaal zou het dividendrendement 11.09% bedragen. Het is de bedoeling dat Pioneer na de afsluiting op 22 februari de resultaten en het dividend over het vierde kwartaal bekendmaakt.
Elk aandelenscherm heeft zijn limieten. Als u geïnteresseerd bent in een aandeel, moet u meer onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over de bedrijfsstrategie van het bedrijf en de waarschijnlijkheid om in ieder geval de komende tien jaar concurrerend te blijven.
Meer over dividendaandelen:
De dividendverlaging van Intel toont aan dat er behoefte is aan kwaliteit. Hier zijn 20 dividendaandelen gescreend door UBS.
Aandelen die hoge dividenden uitkeren, kunnen troost bieden in tijden van marktonrust. Het is veel gemakkelijker om geduldig te zijn als het geld binnenstroomt, en een strategie van herbeleggen van dividenden kan beter presteren als de bredere markt daalt.
Maar het laatste wat een belegger wil zien, is een dividendverlaging, en een verrassende dividendverlaging kan een afstraffing zijn voor de koers van een aandeel.
Aan de andere kant kan een hoog dividendrendement betekenen dat de markt al heeft geanticipeerd op een dividendverlaging door de aandelen lager te duwen. Dit betekent dat nadat een uitbetaling is verlaagd, een aandeel daadwerkelijk in prijs kan stijgen. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
heeft hiervan een voorbeeld gegeven, met aandelen die vroeg op 2 februari na het bedrijf met 22% stegen het dividendrendement met 66% verlagen.
Waarom zouden beleggers deze dividendverlaging toejuichen? Omdat het schrift al aan de muur hing. In januari, dit scherm van de 30 bedrijven in de iShares Semiconductor ETF
-0.48%
SOXX,
toonde aan dat Intel het enige bedrijf was waarvan analisten verwachtten dat het een negatieve vrije kasstroom zou hebben voor kalender 2023 en 2024. De vrije kasstroom van een bedrijf is de resterende kasstroom na uitgaven. Het is geld dat kan worden gebruikt om dividenden uit te keren, aandelen terug te kopen, organisch of via overnames uit te breiden of voor andere bedrijfsdoeleinden.
In een tijd waarin Intel werknemers ontsloeg om kosten te besparen, leek het niet haalbaar om $ 6 miljard per jaar aan dividend uit te keren.
Een dividendaandelenscherm van UBS
In een rapport van 22 februari schreven investeringsstrategen bij UBS onder leiding van Alastair Pinder dat hoogrentende dividendaandelen een aantrekkelijk risico/rendement voorstelden, deels omdat ze verwachten dat de dividendgroei dit jaar de winstgroei voor bedrijven zal overtreffen.
Ze voegden eraan toe dat de hoogrentende dividendaandelen die ze selecteerden, aantrekkelijke waarderingen hadden en de neiging hadden om minder van hun inkomsten uit te keren dan de brede markt, "wat wijst op groei van het dividend".
Sommige beleggers verwachten een recessie in het licht van de stijgende rentetarieven. Volgens de strategen van UBS deden "dividendaandelen het 4.5% beter dan de markt, terwijl dividendaandelen van hoge kwaliteit relatief 7.5% stegen" tijdens de recessies in 2001, 2008 en 2020.
Het UBS-team heeft de S&P Composite 1500 Index gescreend
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
die bestaat uit de S&P 500
SPX,
de S&P 400 Midcap-index
MIDDEN,
en de S&P Small Cap 600 Index
SML,
Aandelen die door het scherm kwamen, moesten een geschat dividendrendement voor 2023 hebben van ten minste 2%, "hoogwaardige" scores in de top 25% "en een sterke voorspelling van de relatieve dividendgroei in de komende 6 maanden volgens [UBS's] machine learning-model, ', schreven de strategen.
Veertig aandelen passeerden het scherm. Dit zijn de 20 met de hoogste huidige dividendrendementen, volgens gegevens van FactSet:
Klik op de ticker voor meer informatie over elk bedrijf of exchange-traded fund.
Klik hier voor Tomi Kilgore's gedetailleerde gids voor de schat aan informatie die gratis beschikbaar is op de MarketWatch-citaatpagina.
De rendementen op de lijst zijn gebaseerd op de meest recent aangekondigde reguliere kwartaaldividenden van de bedrijven. Pioneer Natuurlijke Hulpbronnen Co.
-0.33%
PXD,
werd van de lijst uitgesloten omdat het een basisdividend plus een variabel dividend uitkeert. Het basiskwartaaldividend voor het derde kwartaal was $ 1.10 per aandeel, terwijl het variabele dividend $ 4.61 bedroeg. Op basis van het reguliere dividend en de slotkoers van $ 205.94 op 21 februari zou het dividendrendement 2.14% bedragen. Op basis van het vast plus variabel dividend over het derde kwartaal zou het dividendrendement 11.09% bedragen. Het is de bedoeling dat Pioneer na de afsluiting op 22 februari de resultaten en het dividend over het vierde kwartaal bekendmaakt.
Elk aandelenscherm heeft zijn limieten. Als u geïnteresseerd bent in een aandeel, moet u meer onderzoek doen om uw eigen mening te vormen over de bedrijfsstrategie van het bedrijf en de waarschijnlijkheid om in ieder geval de komende tien jaar concurrerend te blijven.
Meer over dividendaandelen:
Bron: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo