Intel-aandelen kelderen na grote misgelopen inkomsten en uitvoeringsfouten

Zoals velen hadden verwacht, verlaagde Intel zijn vooruitzichten voor het jaar, maar met meer dan velen hadden verwacht. Intel verwacht een aangepaste winst van $ 2.30 per aandeel op een omzet van ongeveer $ 65 miljard tot $ 68 miljard met brutomarges van 49%. Eerder dit jaar had Intel Chief Financial Officer David Zinsner gezegd dat hij tevreden was met een brutomargeprognose tussen 51% en 53%, en vorig jaar had Intel Chief Executive Pat Gelsinger beloofd dat de marges zouden blijven “comfortabel boven de 50%.”

Voor dit jaar schat Wall Street de winst op $ 3.34 per aandeel op een omzet van $ 74.46 miljard. Vorig kwartaal had Intel verdubbeld naar beneden op een optimistische vooruitzichten voor het jaar van ongeveer $ 3.60 per aandeel op een omzet van ongeveer $ 76 miljard met brutomarges van 52%, wat een enorme druk had uitgeoefend om in de tweede helft van het jaar te presteren.

Tijdens het gesprek zei Zinsner dat het bedrijf hoopt tegen het vierde kwartaal terug te keren naar het bereik van 51% tot 53%.

"De turbulentie op de markt en de update-vooruitzichten zijn teleurstellend", zei Zinsner tijdens de call. "We geloven echter dat onze ommekeer duidelijk vorm aan het krijgen is en verwachten dat Q2 en Q3 de financiële bodem voor het bedrijf zullen zijn."

Intel rapporteerde in het tweede kwartaal een verlies van $ 454 miljoen, of 11 cent per aandeel, tegenover een nettowinst van $ 5.06 miljard, of $ 1.24 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. Na correctie voor acquisitiegerelateerde kosten en andere items, rapporteerde Intel een winst van 29 cent per aandeel, vergeleken met $ 1.36 per aandeel een jaar geleden.

De omzet daalde van $ 15.32 miljard in hetzelfde kwartaal een jaar geleden naar $ 19.63 miljard, voor het achtste achtereenvolgende kwartaal van dalingen op jaarbasis. Exclusief de afgestoten geheugenactiviteiten van het bedrijf rapporteerde het bedrijf in dezelfde periode een jaar geleden een omzet van $18.5 miljard. De brutomarges daalden van 44.8% in dezelfde periode vorig jaar naar 59.8%.

Diepgaand: Zijn chipaandelen klaar voor een short squeeze, of gewoon meer dalingen? Wall Street lijkt er niet zeker van te zijn

Analisten hadden een aangepaste winst van 69 cent per aandeel voorspeld op een omzet van $ 17.94 miljard - schattingen die de afgelopen drie maanden gestaag waren gedaald - op basis van Intel's voorspelling van ongeveer 70 cent per aandeel op een omzet van ongeveer $ 18 miljard en aangepaste brutomarges van 51% .

"De plotselinge en snelle daling van de economische activiteit was de grootste oorzaak van het tekort, maar het tweede kwartaal weerspiegelde ook onze eigen uitvoeringsproblemen op gebieden als productontwerp", vertelde Gelsinger aan analisten tijdens de call.

De aandelen daalden meer dan 8% in de handel na sluitingstijd, na het beëindigen van de dag met een daling van 1.2% in de reguliere sessie om af te sluiten op $ 39.71.

Intel meldde dat de omzet in het tweede kwartaal in de belangrijke datacenter- en AI-categorie met 16% daalde tot $ 4.6 miljard, ruim onder de schatting van Street van $ 6.19 miljard.

Tijdens het telefoongesprek zei Gelsinger dat hij verwacht dat de verkoop van datacenters van Intel langzamer zal groeien dan de markt.

"Het is niet een feit dat we leuk vinden, maar de voorspelling die we zien", zei Gelsinger tegen analisten.

De inkomsten uit client computing, de traditionele pc-groep, daalden met 25% tot 7.7 miljard dollar, onder de schatting van Wall Street van 8.89 miljard dollar. 

Lezen: De pandemische pc-boom is voorbij, maar de erfenis ervan zal voortleven

Een lichtpuntje tijdens de call was dat Gelsinger de House-overgang prees wetgeving die meer dan $ 52 miljard zal bijdragen aan de Amerikaanse fabricage-industrie voor siliciumwafels die president Joe Biden heeft beloofd te ondertekenen. Intel, dat zijn eigen fabrieken exploiteert, zal een grote begunstigde zijn.

"Letterlijk, sinds de Tweede Wereldoorlog is er misschien geen belangrijker stuk industriebeleid geweest dat door het Congres naar voren is gekomen, dus daar zijn we heel blij mee", zei Gelsinger tijdens de oproep.

In de afgelopen 12 maanden is het aandeel Intel met 25% gedaald. Over dezelfde periode, de Dow Jones Industrial Average  
DJIA,
+ 1.03%
- die Intel meetelt als een component - is 6.9% gedaald, de PHLX Semiconductor Index 
zo,
+ 1.15%
is met 10% gedaald, de S&P 500-index 
SPX,
+ 1.21%
is met 7.5% gedaald, en de technologiezware Nasdaq Composite Index 
COMP
+ 1.08%
is met 17.6% gedaald.