Intel-inkomsten: een straddle gebruiken om in te zetten op een groter dan verwachte zet

Chip gigant Intel (INTC) zal op 26 januari zijn resultaten over het vierde kwartaal rapporteren. De optiemarkt impliceert momenteel een beweging van 7% ten opzichte van de inkomsten van Intel, minder dan het gemiddelde van 7.6% dat Intel heeft verplaatst ten opzichte van eerdere publicaties van inkomsten.

X

Analisten schatten een winst per aandeel van 20 cent op een omzet van $14.53 miljard. Als Intel een groter dan verwachte stap zet in het rapport, kunnen investeerders een straddle gebruiken om winst te maken.

Een straddle is een optiestrategie waarbij een belegger bij aanvang geen zicht heeft op de opwaartse of neerwaartse richting van aandelen. In plaats daarvan gelooft de handelaar dat aandelen in beide richtingen meer zullen bewegen dan de markt verwacht.

Straddle op Intel-aandelen plaatsen

Nu Intel aan het einde van donderdag om 30.25 handelt, kunnen beleggers overwegen een straddle te plaatsen door de 30 call en 30 put te kopen op de vervaldag van 27 januari. Deze transactie kan worden geplaatst voor een afschrijving van $ 2.60 per aandeel, wat ook samenvalt met het maximale verlies van $ 260 als de aandelen bij expiratie exact op 30 worden verhandeld.

Deze transactie levert winst op als Intel op expiratie onder 27.40 of boven 32.60 handelt. In het geval van een uitbarsting van inkomsten, is de maximale winst op deze transactie onbeperkt.

Zolang de impliciete beweging gematigd blijft, kunnen beleggers deze transactie wellicht beter volgende week of zelfs tot de dag voor Intel's winstgebeurtenis plaatsen. Dit zal resulteren in een kleinere afschrijving en een kortere break, ook al kost het minder tijd in de handel.

Intel's eerdere winstbewegingen doorbreken

De impliciete beweging van 7% op Intel's winstgebeurtenis lijkt aan de goedkopere kant in vergelijking met de 7.6% die Intel gemiddeld heeft gerealiseerd. Bovendien zijn recente winstgebeurtenissen steeds volatieler geworden, met bewegingen van respectievelijk 8.5% in Q2 en 10.5% in Q3.

Naarmate de macro-economische omstandigheden veranderen, kan het ook helpen om naar concurrenten te kijken om te zien waar hun impliciete winstbewegingen zich bevinden ten opzichte van historische gemiddelden. Advanced Micro Devices (AMD) zal op 31 januari zijn resultaten over het vierde kwartaal rapporteren met een impliciete beweging van 7.1% - ruim boven een gemiddelde gerealiseerde beweging van 5.7%.

Hieruit zou kunnen worden afgeleid dat de impliciete winstbeweging van Intel mogelijk te laag geprijsd is in vergelijking met AMD en dat beleggers ook de kans kunnen krijgen om een ​​straddle op AMD te verkopen en een straddle op Intel te kopen.

Desalniettemin is het belangrijk om te benadrukken dat inkomsten van nature onvoorspelbaar zijn en dat dit soort handel gemakkelijk kan resulteren in twee verliezende transacties.

De aandelen van Intel dalen sinds april 2021 en hebben een magere IBD Samengestelde beoordeling van 19 en Beoordeling relatieve sterkte van 22. Terwijl aandelen nog steeds ver onder hun 200-daagse gemiddelde ze hebben onlangs een lichte hobbel gehad en zitten nu boven hun 50-daagse lijn.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Beursprognose voor 2023: uitdagingen in overvloed

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren

Wat is KAN SLIM? Als u winnende aandelen wilt vinden, moet u dit beter weten

IBD Live: leer en analyseer groeiaandelen met de professionals

De tools van MarketSmith kunnen de individuele investeerder helpen