De week begon moeizaam toen de markten vorige week de ineenstorting van Silicon Valley Bank en de sluiting van Signature Bank door de federale toezichthouders in het weekend verwerkten.
Door de angst voor besmetting zagen aandelen in de banksector maandag dramatisch dalen, terwijl investeerders zich haastten om de nieuwe patronen van risico en beloning te achterhalen. Het effect was het meest uitgesproken bij de middelgrote en regionale bankbedrijven. In die niche leidden plotselinge dalingen van de aandelenwaarde tot handelsstops voor meerdere aandelen.
Voor de particuliere belegger is de situatie nog steeds troebel, maar een sterke indicatie van waar het naartoe gaat, kan afkomstig zijn van de insiders van de banken, de bedrijfsfunctionarissen die fiduciair verantwoordelijk zijn voor de solvabiliteit van hun instellingen. Deze insiders handelen niet lichtvaardig in de aandelen van hun eigen banken, en als ze dat doen, is dat een teken dat beleggers moeten opletten.
We kunnen de Insiders' Hot Stocks-tool bij TipRanks gebruiken om sommige van deze transacties te volgen - en dit laat ons zien dat de insiders een bodem op twee regionale bankaandelen afroepen. Volgens de gegevens van TipRanks, terwijl beide enorme verliezen lieten zien tijdens de vroege handel op maandag, behielden beide hun 'Koop'-ratings en vertonen ze een driecijferig stijgingspercentage voor het komende jaar, volgens de analisten van Wall Street.
Klanten Bancorp (CUBI)
We beginnen met Customer's Bancorp, een regionale bank gevestigd in West Reading, Pennsylvania. Met een marktkapitalisatie van $ 550 miljoen past het bedrijf precies in de categorie small-caps; op basis van totale activa, ongeveer $ 20.8 miljard, is het een bescheiden bankinstelling. Klanten Bancorp is het moederbedrijf van Customers Bank, een full-service bank die een scala aan persoonlijke, commerciële en kleine zakelijke bankproducten aanbiedt.
In de laatste paar handelssessies zijn de CUBI-aandelen met 39% gedaald, met een groot deel van die hit op maandagochtend, toen de aandelen met 70% kelderden. Het aandeel stabiliseerde zich wel en kreeg later op de dag een deel van dat verlies terug.
Klanten die Bancorp aan de problemen van deze week blootstelde, kwamen nadat de bank een gemengd kwartaal zag om 2022 af te sluiten. In 4Q22 rapporteerde CUBI een totaal rente-inkomen van $ 269.6 miljoen, een stijging van maar liefst 17% op jaarbasis. Aan de negatieve kant bedroeg het netto-inkomen van het bedrijf dat beschikbaar was voor aandeelhouders $ 25.6 miljoen, een daling van 74% op jaarbasis. Op basis van een aandeel miste de verwaterde winst per aandeel van 77 cent niet alleen de voorspelling van $ 1.59, maar daalde hij ook fors ten opzichte van de $ 2.87 per verwaterd aandeel gerapporteerd in 4Q21.
Met de aandelen op de achtergrond, aan de binnenkant, zien we dat de voorzitter en CEO van het bedrijf, Jay Sidhu, tussenbeide is gekomen om te profiteren. Hij kocht gisteren 45,450 aandelen van CUBI, ondanks de mogelijke crisis die is ontstaan door het faillissement van de SVB. Sidhu betaalde meer dan $ 499 voor de aandelen en heeft momenteel in totaal 1.68 miljoen aandelen.
Dit aandeel heeft de aandacht getrokken van Wedbush-analist David Chiaverini. Na de Q4-afdruk zag hij reden voor optimisme in CUBI en schreef: “Aan de positieve kant zagen de gemiddelde stortingen een sequentiële stijging van 14%, aangedreven door een sterke toename van niet-rentedragende despoten, evenals stijgende kernvergoedingen $ 8 miljoen, ruim boven onze prognose van een daling van $ 1 miljoen. De kredietkwaliteit verzwakte enigszins, aangezien NCO's $ 9 miljoen verhoogden tot $ 27 miljoen of 70 basispunten van de totale leningen in 4Q van $ 18 miljoen of 47 basispunten van de totale leningen in 3Q... wij zijn van mening dat de huidige korting te extreem is in verhouding tot de fundamentele factoren."
In lijn met deze vooruitzichten voor de aandelen, en op basis van zijn "hoge groeipotentieel terwijl het transformeert in een fintech-georiënteerde, digitale termijnbank", beoordeelt Chiaverini CUBI als Outperform (dwz Buy), met een koersdoel van $ 37 om een robuuste stijging van 112% in de komende 12 maanden. (Klik hier om Chiaverini's staat van dienst te bekijken)
Klanten Bancorp heeft 3 recente beoordelingen van analisten opgepikt, en deze zijn unaniem positief voor een Strong Buy-consensusbeoordeling. Het aandeel wordt momenteel verkocht voor $ 17.42 en het gemiddelde koersdoel van $ 48.33 impliceert een sterke stijging van 177% in een jaar vanaf dat niveau. (Zie CUBI-aandelenprognose op TipRanks)
Metropolitan Bank Holding (MCB)
Het volgende aandeel dat we zullen bekijken is Metropolitan Bank Holding, met als belangrijkste dochteronderneming Metropolitan Commercial Bank. MCB richt zich met haar dienstverlening op bedrijven, ondernemers en particuliere klanten in het mid-market banking segment. De bank, die is gevestigd in New York City, onderhoudt zes full-service bankcentra in de stad en op Long Island, en ondersteunt ze met gratis toegang tot meer dan 1 miljoen geldautomaten wereldwijd plus apps voor online bankieren en mobiel bankieren .
Dit is weer een small-cap gemeenschapsbank, maar een blik op het recente 4Q22-rapport van het bedrijf laat zien dat Metropolitan Bank op een stevig fundament staat. De bank had op 6.3 december 31 $ 2022 miljard aan totale activa; terwijl dit op jaarbasis lager was, registreerde de bank wel een stijging van de totale leningen. Metropolitan Bank zag haar leningactiviteiten in het vierde kwartaal met bijna 4% of $ 5 miljoen toenemen tot $ 223 miljard. De bank had ook $ 4.8 miljard aan totale deposito's en tijdens het vierde kwartaal kon het de afstoting van de cryptocurrency-activiteiten voltooien.
Uiteindelijk had Metropolitan Bank een verwaterde winst per aandeel van $ 2.43 in 4Q22, voor een winst van 43% op jaarbasis.
Met dat alles was de recente handel zwaar voor MCB – het aandeel daalde tijdens de sessie van maandag met 44%.
De insiders zijn niet bang geweest om met korting aandelen MCB op te kopen. Niet minder dan 5 hebben dit gedaan – maar de grootste handel met voorkennis, door President en CEO Mark DeFazio, verdient speciale aandacht. DeFazio gaf iets minder dan een half miljoen dollar uit om 20,517 aandelen op te halen. In totaal bezit DeFazio nu 131120 aandelen.
JPM-analist Alex Lau is tevreden met wat hij ziet in MCB en stippelt een pad voor de bank uit voor het komende jaar: "In het vierde kwartaal groeide de fintech BaaS-business met deposito's (+6% q/q of +51% j/j ), met een positief momentum ondanks een uitdagend depositoklimaat. Vooruitkijkend naar 2023 ligt de belangrijkste focus voor MCB op het vermogen om goedkope deposito's aan te trekken om de motor voor de groei van leningen te financieren en tegelijkertijd de nettorentemarge te beheren ... "
Om zijn vooruitzichten enigszins te kwantificeren, beoordeelt Lau dit aandeel als overwogen (dwz kopen) en geeft het een koersdoel van $ 63 voor een indrukwekkende 156% op zijn kop op de tijdshorizon van één jaar. (Klik hier om Lau's staat van dienst te bekijken)
Lau's is momenteel de enige geregistreerde analistenbeoordeling voor Metropolitan Bank Holding, die wordt verhandeld voor $ 24.60. (Zie MCB-aandelenprognose op TipRanks)
Om goede ideeën te vinden voor aandelen die tegen aantrekkelijke waarderingen worden verhandeld, gaat u naar TipRanks' Best Stocks to Buy, een tool die alle inzichten van TipRanks over aandelen verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html