Het winkelend publiek betaalde in juni fors hogere prijzen voor een verscheidenheid aan goederen, omdat de inflatie de vertragende Amerikaanse economie in haar greep hield Bureau of Labor Statistics meldde Woensdag.
De consumentenprijsindex, een brede maatstaf voor alledaagse goederen en diensten met betrekking tot de kosten van levensonderhoud, steeg 9.1% ten opzichte van een jaar geleden, boven de 8.8% Dow Jones-schatting. Dat markeerde het snelste inflatietempo dat teruggaat tot november 1981.
Exclusief volatiele voedsel- en energieprijzen steeg de zogenaamde kern-CPI met 5.9%, vergeleken met de schatting van 5.7%. De kerninflatie bereikte in maart een piek van 6.5% en is sindsdien aan het dalen.
Op maandbasis steeg de totale CPI met 1.3% en de kern-CPI met 0.7%, vergeleken met respectievelijke schattingen van 1.1% en 0.5%.
Alles bij elkaar genomen leken de cijfers het verhaal te weerleggen dat: inflatie kan pieken, aangezien de winsten waren gebaseerd op verschillende categorieën.
"CPI zorgde opnieuw voor een schok, en hoe pijnlijk het hogere cijfer van juni ook is, even erg zijn de steeds groter wordende bronnen van inflatie", zegt Robert Frick, bedrijfseconoom bij Navy Federal Credit Union. "Hoewel de piek van CPI wordt geleid door energie- en voedselprijzen, die grotendeels mondiale problemen zijn, blijven de prijzen stijgen voor binnenlandse goederen en diensten, van onderdak tot auto's tot kleding."
De inflatiemeting zou de Federal Reserve in een nog agressievere positie kunnen duwen.
Traders verhoogden hun inzet op het tempo van toekomstige renteverhogingen. Voor de vergadering van 26-27 juli heeft een verplaatsing van een volledig procentpunt nu een grotere kans dan zelfs dat het gebeurt, volgens de FedWatch-tool van de CME Group vanaf 10:40 uur ET.
"De Amerikaanse inflatie ligt boven de 9%, maar het is de omvang van de prijsdruk die de Federal Reserve echt zorgen baart." aldus James Knightley, hoofdeconoom van ING internationaal. “Nu de leveringsvoorwaarden weinig tekenen van verbetering vertonen, is het de verantwoordelijkheid van de Fed om via hogere tarieven op de rem te gaan, zodat de vraag beter kan aansluiten bij de leveringsvoorwaarden. De recessiedreiging neemt toe.”
Over de hele linie
Aandelen zijn grotendeels ingestort in navolging van de gegevens, terwijl de rente op staatsobligaties steeg.
Een groot deel van de inflatiestijging kwam van de benzineprijzen, die in de loop van de maand met 11.2% stegen en slechts 60% voor de periode van 12 maanden. De elektriciteitskosten stegen respectievelijk met 1.7% en 13.7%. De prijzen van nieuwe en gebruikte voertuigen boekten respectievelijk een maandelijkse stijging van 0.7% en 1.6%.
De kosten voor medische zorg stegen met 0.7% in de loop van de maand, aangedreven door een stijging van 1.9% in tandheelkundige diensten, de grootste maandelijkse stijging ooit voor die sector in gegevens die teruggaat tot 1995.
De luchtvaarttarieven waren een van de weinige gebieden die een daling lieten zien, met een daling van 1.8% in juni, maar nog steeds een stijging van 34.1% ten opzichte van een jaar geleden. De categorie vlees, gevogelte, vis en eieren daalde ook met 0.4% voor de maand, maar steeg met 11.7% op jaarbasis.
De stijgingen markeerden opnieuw een moeilijke maand voor consumenten, die te lijden hebben gehad van stijgende prijzen voor alles, van vliegtickets tot gebruikte auto's tot spek en eieren.
Reële inkomens dalen verder
Beleidsmakers hebben moeite gehad om een antwoord te vinden op een situatie die geworteld is in meerdere factoren, waaronder verstopte toeleveringsketens, een te grote vraag naar goederen boven diensten en biljoenen dollars aan Covidien-gerelateerde stimuleringsuitgaven die ervoor hebben gezorgd dat consumenten zowel met contanten als met de hoogste prijzen worden geconfronteerd sinds de begindagen van de regering-Reagan.
Federal Reserve-functionarissen hebben ingesteld een reeks renteverhogingen die de kosten van benchmarkleningen op korte termijn met 1.5 procentpunt hebben doen stijgen. De centrale bank zal naar verwachting blijven stijgen totdat de inflatie dichter bij de doelstelling van 2% op langere termijn komt.
Ambtenaren van het Witte Huis hebben de prijsstijging toegeschreven aan Russische invasie van Oekraïne, hoewel de inflatie vóór die aanval in februari al agressief opliep. President Joe Biden heeft de eigenaren van tankstations opgeroepen om de prijzen te verlagen.
De regering en leidende democraten hebben ook de schuld gegeven aan wat zij hebzuchtige bedrijven noemen, omdat ze de pandemie gebruiken als een excuus om de prijzen te verhogen. De bedrijfswinsten na belastingen zijn echter in totaal met slechts 1.3% gestegen sinds het tweede kwartaal van 2021, toen de inflatie opkwam.
In een verklaring na het rapport zei Biden dat "het aanpakken van de inflatie mijn topprioriteit is", en herhaalde hij eerdere oproepen aan olie- en gasbedrijven om de prijzen te verlagen en aan het Congres om te stemmen over wetgeving die volgens hem de kosten voor verschillende producten en diensten zal verlagen.
Er is een reden om aan te nemen dat de inflatiecijfers van juli zullen afkoelen.
De benzineprijzen zijn gedaald vanaf hun piek in juni, waarbij een gallon regelmatig daalde tot $ 4.64, een daling van 4.7% voor de maand, volgens gegevens van de Energy Information Administration.
De S&P GSCI-grondstoffenindex, een brede maatstaf voor prijzen voor meerdere goederen, is in juli met 7.3% gedaald, maar blijft dit jaar 17.2% stijgen. Dat komt doordat de tarwefutures sinds 8 juli met 1% zijn gedaald, terwijl sojabonen met 6% zijn gedaald en maïs in dezelfde periode met 6.6%.