De inflatie slaat wereldwijd aan. Waar slaat het het hardst?

Key afhaalrestaurants

• Veel factoren hebben geleid tot de hoge inflatie die de wereld doormaakt.
• Veel landen hebben te maken met een hoge inflatie, waarvan sommige de 10% naderen.
• Het belangrijkste instrument om inflatie te bestrijden is hogere rentetarieven, maar het kost tijd om effect te hebben.

Amerikaanse consumenten hebben al bijna een jaar te maken met stijgende inflatie. Velen van ons houden echter geen rekening met de wereldwijde effecten van inflatie, en hoe deze in verschillende delen van de wereld anders toeslaat.

Als reactie op de stijging van de inflatie verhoogt de Amerikaanse Federal Reserve hier agressief de rentetarieven. Centrale banken over de hele wereld nemen soortgelijke maatregelen. Laten we eens nader bekijken hoe we hier zijn beland, waar de inflatie het hardst toeslaat en wat andere landen doen om de schade te beperken.

Hoe zijn we aan hoge inflatie gekomen?

De inflatie die we vandaag ervaren, is afkomstig van verschillende factoren, zoals:

• Overheidsuitgaven
• Covid-19
• Problemen met de toeleveringsketen
• Hogere lonen
• Sterke vraag van de consument
• Trage beleidsreacties
• Russische invasie van Oekraïne.

De belangrijkste factor in het algemeen was de pandemie. Landen over de hele wereld gingen op slot en sloten grenzen in een poging de verspreiding van de ziekte te beperken. Hierdoor ontstond een rimpeleffect in de hele toeleveringsketen.

Dit probleem werd nog verergerd door het stimuleringsgeld en de financiële steun die regeringen aan de burgers uitkeerden. Met geld te besteden, bleven mensen dingen kopen. Met lagere voorraden maar een sterke vraag stegen de prijzen natuurlijk. De prijzen werden nog hoger opgedreven door de golven van paniekaankopen die plaatsvonden aan het begin van de pandemie.

Toen staten in de VS weer open gingen, hadden bedrijven arbeiders nodig. Gezien het grote aantal vacatures, konden werknemers vol vertrouwen een hoger loon eisen. Met een hoger inkomen komen meer consumentenbestedingen (evenals de voor de hand liggende hogere inhuurkosten voor bedrijven), waardoor de prijzen nog hoger zijn gestegen.

De Federal Reserve, die in dit alles verweven was, reageerde traag op deze economische krachten. De Fed zei herhaaldelijk dat de inflatie tijdens de pandemie tijdelijk was en snel zou overgaan, en besloot de rente niet te verhogen. Omdat geld goedkoop was om te lenen, bleven bedrijven en consumenten uitgeven. Het resultaat is een op hol geslagen inflatie op een niveau dat de VS in 40 jaar niet hebben gezien.

Ten slotte zorgde het conflict tussen Rusland en Oekraïne ervoor dat de energie- en voedselprijzen stegen. Terwijl de energieprijzen zijn gedaald van hun hoogste punt, blijven de voedselprijzen stijgen, aangezien Oekraïne - bekend als de graanschuur van Europa - afgesneden blijft van hun gebruikelijke scheepvaartroutes over land en over zee.

Ditzelfde verhaal, met enkele variaties, speelt zich wereldwijd af. Landen worden geconfronteerd met een recordinflatie en proberen nu een inhaalslag te maken om deze te vertragen. Ze lopen een dunne lijn tussen te agressief zijn en hun economieën in een recessie sturen en niet genoeg doen om de inflatie voldoende terug te dringen.

Veel experts geloven dat de VS zullen in een recessie verkeren binnenkort, en vele anderen waarschuwen voor een wereldwijde recessie. Momenteel ervaart 80% van de grote economieën een vertraging van het bruto binnenlands product.

Het goede nieuws is dat de meeste experts geen ernstige recessie verwachten zoals in 2008 toen de huizenmarkt instortte. In plaats daarvan verwachten ze dat deze recessie mild en langdurig zal zijn. Met een recessie die zich wereldwijd uitbreidt, kunnen beleggers een lager dan gemiddeld beursrendement, hoge werkloosheid, stagnerende loongroei en een lage consumentenvraag verwachten.

Waar is de inflatie het ergst?

De slechtste inflatiecijfers komen uit Turkije, met hun consumentenprijsindex (of CPI) op 80%. Een goede tweede is Argentinië, met een percentage van 78.5%. Dit zijn echter anomalieën, aangezien politieke en valutakwesties een belangrijke rol hebben gespeeld in de astronomische inflatie in deze landen.

Veel landen, waaronder Zweden, Denemarken, Mexico en Brazilië, streven naar 10%.

Hier zijn enkele extra landen naast hun meest recente CPI-cijfers:

• Thailand: 7.9%
• Taiwan: 2.7%
• Australië: 6.1%
• Zuid-Korea: 5.7%
• Canada: 7.6%
• China: 2.5%
• Rusland: 14.3%

Hoewel de definitie van inflatie hetzelfde is, waar ter wereld u ook reist, verschilt elk land van de Verenigde Staten. Het is dus bijna onmogelijk om een ​​appels-tot-appels vergelijking te maken tussen de VS en andere landen.

Neem bijvoorbeeld Turkije, een van de belangrijkste redenen voor hun hoge inflatiecijfers is de daling van hun munteenheid, de lira. Aangezien de Amerikaanse dollar de reservevaluta van de wereld is, is deze veel stabieler. Als je kijkt naar het inflatiepercentage in Turkije, dan zie je dat de inflatie van midden jaren zeventig tot begin 1970 dubbele cijfers bedroeg. In de VS is de inflatie sinds het begin van de jaren tachtig grotendeels onder controle.

Aan de andere kant van het spectrum bevindt zich het VK, dat een inflatie van rond de 10% kent. Dit komt door de impact van de pandemie op de toeleveringsketen en de hoge olieprijzen als gevolg van het conflict tussen Rusland en Oekraïne. In tegenstelling tot Turkije is de valuta stabiel en heeft deze niet zo'n grote impact.

Hoewel 10% inflatie hoog lijkt, voorspellen sommige rapporten dat de inflatie in het VK dit najaar zal stijgen tot 14% en volgend jaar 18%. Dit is veel hoger dan in de VS, waar economen schatten dat de economie al een piekinflatie heeft bereikt.

Hoe vertragen hogere rentetarieven de inflatie?

Hogere rentetarieven vertragen de inflatie om een ​​paar redenen. Ten eerste, wanneer u de rente verhoogt, lenen bedrijven minder geld omdat schulden nu duurder zijn. Aangezien ze geld lenen om de groei te financieren, is het niet meer dan normaal dat de groei zal vertragen. Dit leidt er ook toe dat bedrijven minder werknemers aannemen, waardoor de loongroei en de werkgelegenheid afnemen.

Evenzo lenen consumenten ook minder geld om nieuwe huizen en auto's te kopen als de rente hoog is. In plaats daarvan sparen ze meer omdat ze een hoger rendement op hun spaargeld kunnen krijgen.

Combineer deze en je hebt een langzamere vraag vanwege hogere rentetarieven en minder banen. Dit heeft tot gevolg dat de prijzen dalen - of in ieder geval niet stijgen. Zodra de inflatie in de VS terugkeert naar de streefrente van 2-3%, zal de Federal Reserve proberen deze op dit niveau te houden door de rente te verlagen.

Hoe gaan andere landen om met inflatie?

De Federal Reserve verhoogt de rente in de VS agressief om de inflatie af te koelen. Fed-voorzitter Jerome Powell streeft naar een fed funds rate van 4-4.5%, maar dit zal afhangen van toekomstige CPI-rapporten en andere economische gegevens.

Hoe zit het met andere landen? Zo verhoogt de Bank of England de rente in het VK om inflatie tegen te gaan. Een ander instrument dat het VK gebruikt, zijn energieprijsplafonds. Hoewel deze limieten het bedrag beperken dat de energieprijzen kunnen stijgen, wordt de prijs voor zes maanden bepaald. Dit zou kunnen betekenen dat de inflatie veel langer hoog blijft omdat hoge prijzen een half jaar vastzitten. Er wordt nu gesproken over het veranderen van dit prijsplafond naar drie maanden om de inflatie te helpen bestrijden.

In Turkije gebeurt het tegenovergestelde. Ze verlagen de rente. President Erdogan gelooft dat het verhogen van de rente de inflatie zal verhogen, niet verlagen. Momenteel ligt de rente in Turkije rond de 13%.

Japan, met een CPI van 2.6%, houdt stand en verhoogt de rente niet. Het land wordt nog steeds geconfronteerd met een trage economische groei die al jaren aanhoudt, dus de Bank of Japan is nerveus over het verhogen van de rente en het nog meer vertragen van de economie. Japan kwam echter tussenbeide om de yen te ondersteunen, die dit jaar alleen al met 20% is gedaald. De hoop is dat door de daling van de valuta te stoppen, de kosten van invoer (inclusief energie) smakelijker zullen zijn.

De Bank of Canada werkt ook aan het verhogen van de rente om de inflatie te bestrijden. De meeste centrale banken over de hele wereld verhogen de rente om de inflatie te bestrijden, maar doen verder niet veel. Er zijn maar weinig instrumenten beschikbaar om de inflatie te bestrijden, en helaas duurt het even voordat renteverhogingen op gang komen.

De bottom line

Wereldwijd hebben landen te maken met inflatie als gevolg van de gevolgen van de pandemie en het conflict tussen Rusland en Oekraïne. De meeste centrale banken gebruiken monetair beleid om de prijsstijgingen – namelijk stijgende rentetarieven – tegen te gaan als hun primaire wapen.

Het probleem is dat het tijd kost voordat hogere rentetarieven door de economie druppelen, dus hoewel het lijkt alsof deze strategie niet werkt, zou het heel goed kunnen dat het al effect heeft. De banken zoeken een smalle lijn tussen te veel ingrijpen en te weinig; Als centrale banken te agressief zijn, kunnen economieën onbedoeld in een recessie terechtkomen. En een wereldwijde recessie is iets waar niemand mee te maken wil hebben.

Voor beleggers zijn er strategieën om de markt te verslaan, zelfs in een recessie. Q.ai haalt het giswerk uit beleggen.

Onze kunstmatige intelligentie speurt de markten af ​​naar de beste investeringen voor allerlei risicotoleranties en economische situaties. Vervolgens bundelt het ze handig Investeringskits die beleggen eenvoudig en – durven we het maar zeggen – leuk maken.

Het beste van alles is dat je kunt activeren Portefeuillebescherming op elk moment om uw winsten te beschermen en uw verliezen te verminderen, ongeacht in welke branche u belegt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 100 extra toe aan uw account.