Inflatie afgelopen maand meer afgenomen dan verwacht

Key afhaalrestaurants

• Beleggers besteedden maandag en dinsdag aan het voorbereiden van het inflatierapport deze week, dat woensdag begin woensdag werd gepubliceerd
• Inflatieverwachtingen van analisten en econoom toonden aan dat de CPI van juli afnam naarmate de prijsstijgingen beginnen te vertragen
• Dalende gasprijzen steunden hoopvolle voorspellingen, hoewel tegenvallende bedrijfswinsten ertoe leidden dat de markt grotendeels vlak sloot
• De inflatie- en banengegevens van juli en augustus zullen naar verwachting de aanstaande renteverhogingsbeslissing van de Fed in september informeren

Futures stegen terwijl aandelen dinsdag achteruitgingen door tegenvallende bedrijfswinsten en de aanloop naar het langverwachte inflatierapport deze week.

Terwijl de futures licht omhoog gingen, leidde de Nasdaq Composite de dalingen van dinsdag, met een daling van bijna 1.2%. De S&P 500 en Dow bleven achter en verloren respectievelijk ongeveer 0.4% en 0.2%.

De aandelen daalden gedeeltelijk dankzij een reeks tegenvallende bedrijfswinsten die wezen op moeilijke wegen die voor ons liggen. Chipmakers Nvidia en Micron waarschuwden, samen met vaccinmaker Novavax, dat de toekomstige inkomsten zouden kunnen achterblijven bij de eerdere verwachtingen te midden van een vertragende economie.

Maar de voorraaddalingen van de eerste week zijn nog maar het begin. Beleggers besteedden maandag en dinsdag aan het voorbereiden van de publicatie van de Consumentenprijsindex van woensdag. De gegevens binnen - en de reactie van de Fed - zullen de komende maanden richtinggevend zijn voor het rentebeleid en het consumentenvertrouwen.

Wat beleggers verwachtten in het inflatierapport deze week

Woensdagochtend is de consumentenprijsindex van juli gepubliceerd. Voorafgaand aan de publicatie waren beleggers de hele dinsdag bezig met het zoeken naar bewijs dat de inflatie haar hoogtepunt had bereikt. De inzet was deze maand bijzonder hoog nadat vrijdag onverwacht hoge banencijfers in de VS binnenkwamen.

Volgens voorspellingen stegen de prijzen van de consumentenprijsindex met 8.7% per jaar, of 0.2% op maandbasis. Een andere inflatiemaatstaf, die de volatiele voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing laat, zag de inflatie met 6.1% stijgen, iets boven de 5.9% van juni.

Economen verwachtten dat het inflatierapport deze week een lichte vertraging van de prijsstijgingen zou laten zien naarmate de olie- en gasstijgingen afkoelden. De gasprijzen daalden in juli en zitten momenteel ongeveer 20% onder de piek van juni. Vanaf dinsdag is de gemiddelde prijs voor een gallon gas landelijk zat op $ 4.03.

Ondertussen is de druk op de toeleveringsketen deze zomer geleidelijk afgenomen. Recente gegevens suggereren dat de levertijden van het aanbod zijn verkort naarmate de betaalde prijzen zijn gedaald.

Tegelijkertijd voorspelden economen dat de huisvestingskosten in juli zouden stijgen, met juni de grootste stijging van de maandelijkse huurindex sinds 1986. Sommige economen denken dat de huren na een korte piek zullen matigen, tussen het duelleren van onbetaalbare prijzen en stijgende meergezinsbouwgegevens.

Welke investeerders eigenlijk? kreeg in het inflatierapport van deze week

De woensdag vrijgegeven gegevens suggereerden dat de Amerikaanse inflatie vorige maand meer is afgenomen dan verwacht. Dat is grotendeels te danken aan het verlagen van de benzineprijzen en het verlichten van problemen met de toeleveringsketen.

Al met al is de consumentenprijsindex in juli met 8.5 procent gestegen. Dit was een grotere vertraging dan verwacht.

Inflatieverwachtingen voor de toekomst

De inflatiecijfers van juli zouden de basis kunnen vormen voor aanstaande Fed-acties. Maar de cijfers zijn niet alles – het consumentenvertrouwen is ook van belang. En wat dat betreft heeft de New York Fed bemoedigend nieuws.

Volgens de meest recente New York Federal Reserve enquête consumentenvertrouwen, daalden de toekomstige inflatieverwachtingen in juli aanzienlijk. De toekomstgerichte inflatieverwachting voor één jaar daalde van 6.8% in juni naar 6.2% in juli, terwijl de driejaarsverwachting afnam van 3.6% naar 3.2%. De mediane vijfjaarsinflatieverwachtingen matigden eveneens licht en daalden van 2.8% naar 2.3%.

Deze dalingen deden zich in grote lijnen voor in alle inkomensgroepen, met als belangrijkste speerpunt de verwachte dalingen van de voedsel- en gasprijzen. De groeiverwachtingen voor de huizenprijs en de bestedingen voor het komende jaar trokken zich ook terug van recente hoogtepunten.

De onderzoeksresultaten leveren het bewijs dat het consumentenvertrouwen zou kunnen verbeteren, evenals een aanmoediging dat de economische situatie onder controle zou kunnen komen. Dit is goed nieuws voor de vooruitzichten voor toekomstige renteverhogingen, aangezien verlaagde inflatieverwachtingen de kans verkleinen dat inflatievrees een self-fulfilling prophecy van hogere inflatie zal opleveren.

Wat betekent dit voor beleggers?

Functionarissen van de Federal Reserve hebben al opgemerkt dat de mogelijkheid en ernst van toekomstige renteverhogingen tussen nu en hun beleidsvergadering medio september zullen afhangen van inflatie, werkgelegenheid, consumenten- en economische groeigegevens.

Als de inflatiecijfers in augustus hoog oplopen, zou dat – samen met de fenomenale werkgelegenheidscijfers van vrijdag – kunnen wijzen op een renteverhoging van 75 basispunten volgende maand.

Voor de meeste beleggers betekent dit dat wachten de beste manier is om te zien hoe de Fed handelt. Hoewel hoge rentetarieven de investeringswinsten zullen temperen naarmate de groei van bedrijven vertraagt, suggereert het winstrapport van deze week dat de inflatie zelf ook zwaarder weegt dan verwacht op het Amerikaanse bedrijfsleven.

Ondanks de hoge inflatie, hoge rentetarieven en de prestaties van de aandelenmarkt dit jaar, is het geen wonder dat veel beleggers op hun hoede blijven om weer in aandelen te duiken.

Hoe beïnvloedt dit factoren die onze AI raken?

Inflatieverwachtingen zijn een belangrijke dynamiek die beleidsmakers van de Fed in de gaten houden bij het bepalen wanneer en hoeveel de rente moet worden verhoogd. De Fed heeft de beleidsrente al sinds maart met 225 basispunten (2.25%) verhoogd.

Nu de werkgelegenheidsgegevens van vorige week sterk binnenkomen, zouden er in september nog eens 75 basispunten in het spel kunnen zijn. En hoewel het consumentenvertrouwen sterk blijft, kan dat veranderen als de inflatie niet snel binnen de verwachtingen begint te vallen.

Alles bij elkaar is het nieuws gemengd voor het consumenten- en beleggerssentiment. Hoewel renteverhogingen een grote invloed hebben op de kredietverlening en de groei van bedrijven, kunnen hogere rentetarieven ook de inflatie doen afnemen die in de portemonnee van de consument en in de winsten van beleggers vreet.

Bovendien, nu het consumenten- en beleggerssentiment – ​​om nog maar te zwijgen van de economische prestaties – voorlopig in de lift zit, zou dat op de lange termijn goed nieuws kunnen betekenen. Dat kan op zijn beurt een positieve invloed hebben op de sentimenten die door onze AI worden verklaard.

Laat het inflatierapport van deze week geen invloed hebben op uw langetermijndoelen

Uiteindelijk is beleggen geen sprint - het is een marathon. Hoewel het inflatierapport van deze week en de rentebewegingen van volgende maand van invloed kunnen zijn op de aandelenmarkt, zal de beweging uiteindelijk snel worden teruggebracht tot een vlekje op een aandelengrafiek.

Dus, hoe weet u wanneer u moet investeren en op welke economische gegevens?

Het antwoord: jij niet.

Het is onmogelijk om te voorspellen welke gegevens de aandelenprestaties op de lange termijn zullen beïnvloeden, en wanneer zogenaamd "groot" nieuws niet meer is dan een druppel op een gloeiende plaat. En als u op een lange termijn belegt, is het verschil vaak verwaarloosbaar.

Gelukkig kunt u met Q.ai gerust het standpunt innemen dat kortetermijninflatiegegevens er uiteindelijk niet toe doen. Onze kunstmatige intelligentie leest de markt en maakt gebruik van op gegevens gebaseerde strategieën om snel en intelligent te handelen.

Of u nu uw geld wilt beschermen met onze Inflatie Kit of engageren Portefeuillebescherming om de impact van kortetermijnnieuws te minimaliseren, staan ​​we voor u klaar. Dus waar wacht je op?

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 50 extra toe aan uw account.