GoTo in Indonesië haalt $ 1.1 miljard op en vertraagt ​​marktdebuut

GoTo Group zal 15.8 biljoen roepia ($ 1.1 miljard) ophalen via een beursnotering die dit jaar een van de grootste IPO's in Azië belooft te worden.

Het in Jakarta gevestigde bedrijf heeft zijn IPO-prijs vastgesteld op 338 roepia per aandeel, net boven het midden van zijn indicatieve bereik van 316 tot 346 roepia. De prijsstelling geeft GoTo, dat vorig jaar werd gevormd door de fusie van Gojek en Tokopedia, een waardering van $ 27.8 miljard.

GoTo zei donderdag ook dat het de beursgang met een week zal uitstellen tot 11 april. Eerder was het bookbuildingproces van het bedrijf verlengd tot 24 maart om handelaren en consumenten van de groep meer tijd te geven om aandelen in het bedrijf te kopen.

"Toegang tot de openbare markten onder de huidige omstandigheden getuigt van het langetermijnpotentieel van ons bedrijf en zal onze balans versterken met behoud van waarde voor aandeelhouders", zei Andre Soelistyo, CEO van GoTo Group in een verklaring.

Ondanks de recente volatiliteit op de financiële markten gaat GoTo door met zijn beursgang. De prijsstelling van de IPO's is conservatiever in vergelijking met andere recente IPO's zoals Bukalapak, dat vóór zijn handelsdebuut aan de bovenkant van zijn indicatieve bereik werd geprijsd, hoewel de aandelen sindsdien tweederde van hun waarde hebben verloren.

Stevanus Juanda, een analist van UOB Kay Hian Sekuritas, is van mening dat de prijs van GoTo zelfs aan de lage kant van 316 roepia te duur is. “We ontdekten dat de waardering van de aanbiedingsprijs van GoTo 9.8 maal de prijs/bruto-omzet van 2023F bedroeg. Dit lijkt een premie te zijn voor BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) en andere regionale en wereldwijde digitale bedrijven”, zei Juanda in zijn laatste rapport dat op 25 maart werd gepubliceerd.

Ondanks de premiewaardering voorspelde Michael Setjoadi, een analist van RHB Sekuritas, dat de beursgang van GoTo succesvol zal zijn. "De waardering is duur, maar het is gerechtvaardigd omdat er beperkte aandelen beschikbaar zijn", zei Setjoadi. Op basis van het prospectus is de free float van het bedrijf van 46.7 miljard aandelen minder dan 4% van het totaal van 1.48 biljoen aandelen na de beursgang.