Mortgage Real Estate Investment Trusts (mREIT's) zijn populair bij beleggers die op zoek zijn naar hoogrentende dividenden.
Maar mREIT's zijn niet voor iedereen weggelegd omdat ze behoorlijk volatiel kunnen zijn. In de afgelopen vijf jaar zijn verschillende populaire mREIT's zoals Annaly Kapitaalbeheer Inc. (NYSE: NLY) en AGNC Investerings Corp. (NASDAQ: AGNC) hebben een negatief totaalrendement opgeleverd, zelfs met dubbelcijferige dividendrendementen.
Kijk eens naar een mREIT die niet alleen zijn dividend heeft verhoogd, maar zelfs met een minder jaar in 2022 ook een positief totaalrendement laat zien over de afgelopen vijf jaar.
Arbor Vastgoed Trust Inc. (NYSE: ABR) is een in Long Island, New York gevestigde mREIT die overbruggings- en mezzanineleningen initieert voor commercieel en residentieel vastgoed. Veel van zijn leningen zijn afkomstig via Fannie Mae en Freddie Mac-programma's.
Net als bij andere mREIT's is de spread tussen de financieringskosten van een lening en de rente op die lening de gegenereerde winst. Veel van de commerciële leningen van Arbor Realty Trust zijn eerste hypothecaire pandrechten die van korte duur zijn met hogere rentetarieven.
Als u vijf jaar geleden $ 10,000 in Arbor Realty Trust had geïnvesteerd, zou u 1,157.41 aandelen hebben gekocht tegen een prijs van $ 8.64 per aandeel. Het driemaandelijkse dividend was $ 0.21 per aandeel en het jaarlijkse rendement op dat moment was 9.7%.
Met de recente slotkoers van $ 13.15 is de koers van het aandeel de afgelopen vijf jaar met 52% gestegen. Gedurende die tijd heeft Arbor Realty Trust zijn driemaandelijkse dividend een opmerkelijke 15 keer verhoogd gedurende 10 opeenvolgende kwartalen, waarbij de dividendbetaling nu $ 0.40 bereikt. Weinig bedrijven zien een dividendgroei van 90% over vijf jaar, en verschillende mREIT's hebben in die tijd zelfs minstens één keer de dividenduitkering verlaagd.
Dat spreekt goed voor het vertrouwen dat Arbor Realty Trust heeft in zijn toekomst. Het huidige rendement van 12.1% ligt ruim boven het vijfjaarsgemiddelde van 9.12%, wat impliceert dat de aandelen nog behoorlijk ondergewaardeerd zijn.
Hoewel de jaarlijkse winst per aandeel (EPS) van $ 1.51 minder is dan het jaarlijkse dividend van $ 1.60, is de uitkeerbare winst per aandeel van $ 0.56 in het derde kwartaal meer dan voldoende voor het dividend van $ 0.40. De uitbetalingsratio van Arbor Realty Trust van 71% bevindt zich nog steeds in het redelijk veilige bereik.
De oorspronkelijke investering heeft de afgelopen vijf jaar $ 6.42 aan niet-herbelegde dividenden opgeleverd en een totaalrendement tussen waardering en dividenden van 126.5%. Het komt erop neer: als u vijf jaar geleden $ 10,000 in Arbor Realty Trust had geïnvesteerd, zou uw investering nu $ 22,645.87 waard zijn.
Als u, zoals veel beleggers, ervoor zou kiezen om dividenden te herinvesteren in plaats van de inkomsten te innen, zouden uw 1,157.41 aandelen zijn gegroeid tot 1,861.91 aandelen, met een indrukwekkend totaalrendement van 144.84%. Uw investering van $ 10,000 zou nu $ 24,481.47 waard zijn.
Met een dergelijk totaalrendement plaatst de prestatie van Arbor Realty Trust over de afgelopen vijf jaar het niet alleen bovenaan de mREIT-lijst, maar ook die van alle grote REIT's.
Wekelijks REIT-rapport: REIT's zijn een van de meest verkeerd begrepen investeringsopties, waardoor het voor beleggers moeilijk is om ongelooflijke kansen te ontdekken totdat het te laat is. Het interne vastgoedonderzoeksteam van Benzinga heeft hard gewerkt om de grootste kansen in de huidige markt te identificeren, waartoe u gratis toegang kunt krijgen door u aan te melden voor Benzinga's wekelijkse REIT-rapport.
Meer over Vastgoed van Benzinga
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-arbor-realty-trust-200335696.html