Als aandelen uw portefeuille zappen, volg dan het pad van de minste weerstand

Ik ben opgeladen over energie.

Ik heb mijn bekendheid hier de afgelopen weken vergroot, ondanks de kans op een recessie. Er zijn verschillende redenen voor mijn kijk op de sector. Ten eerste heeft olie en gas zelden meer tegenwind gehad van een presidentiële regering, die ertoe heeft bijgedragen dat de olieproductie daalde van de recente piek. De industrie is ook aanzienlijk getroffen door de hele groene "ESG" -beweging. Financiering voor grote, langdurige energieprojecten over de hele wereld is nu al meer dan een decennium abrupt gedaald. Dit zijn projecten die jaren en vele miljarden dollars kosten om online te komen. Dit is niet goed voor de vraag/aanbodsituatie op de lange termijn en zal hoogstwaarschijnlijk een hogere "bodem" betekenen voor zowel de olie- als de aardgasprijzen in de toekomst. Dit zou betekenen dat bedrijven met bewezen reserves in de toekomst ook hoger gewaardeerd zullen worden.

Ook ziet de wereld een toename van de geopolitieke volatiliteit, die waarschijnlijk nog een tijdje zal aanhouden. De situatie in Oekraïne is de afgelopen maanden grotendeels geëvolueerd tot een uitputtingsoorlog, een zeer bloedige patstelling. Europa is de winter beter doorgekomen dan de meesten hadden verwacht met betrekking tot de energievoorziening. Het continent heeft goed werk geleverd door hun energieopslagcapaciteit tot het maximum te vullen voordat de winter aanbrak en is de afgelopen maanden gezegend met overwegend milde temperaturen. Dit heeft ertoe bijgedragen dat de prijzen voor zowel ruwe als aardgas in Europa zijn gedaald. Maar de situatie evolueert en heeft het potentieel om een ​​andere wending te nemen.

De energieprijzen stegen vrijdag toen Rusland aankondigde dat het 500,000 vaten productie per dag van de wereldmarkten zou halen als reactie op westerse sancties tegen het land. Rusland lijkt extra materieel aan het verzamelen voor een belangrijk nieuw offensief. Als dat zo is, heeft het de potentie om de energiemarkten opnieuw op zijn kop te zetten.

Mijn recente toevoegingen aan de energiesector aan mijn portfolio, EOG Resources (EOG), Hoge piekenergie (HPK) en Phillips 66 (PSX) hebben deze week goed standgehouden in de neergang van de markten, maar zijn nog steeds solide gedekte oproepkandidaten. Een gemakkelijke manier om zowel blootstelling aan de energiesector als diversificatie te verkrijgen, is door een belang te verwerven in de Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) via gedekte belopdrachten. Opties zijn zeer liquide ten opzichte van dit op de beurs verhandelde fonds en het rendement is acceptabel, aangezien het bedrijfsspecifieke risico elimineert. De ETF betaalt momenteel ook ten noorden van een dividendrendement van 3%, wat met deze strategie een mooi extra stukje rendement oplevert.

Optie Strategie:

Ga als volgt te werk om een ​​initiële positie in XLE vast te stellen met behulp van een gedekte gespreksstrategie. Door de call strikes van $ 90 van september te selecteren, maakt u een gedekte call-order met een netto debet in het bereik van $ 81.70 tot $ 81.90 per aandeel (netto aandelenkoers - optiepremie). Deze strategie biedt neerwaartse bescherming van ongeveer 9% en 12% van het opwaartse potentieel, inclusief dividenden, zelfs als dit aandeel niets doet gedurende de optieduur.