I-bonds zijn een rage - wat is de beste manier om ze te gebruiken?

ik eerst schreef over I-obligaties in oktober 2021. Sinds november vorig jaar hebben deze obligaties iets meer dan 7.1% opgeleverd, wat best geweldig is voor een risicovrije belegging. In tegenstelling tot traditionele obligaties, die absoluut zijn geweest toegetakeld dit jaar zijn Series I-spaarobligaties veel veiliger, omdat u gegarandeerd de inflatie bijhoudt en er geen renterisico is, wat betekent dat ze geen waarde verliezen als de rente stijgt.

Deze maand is er een unieke kans. Door in april I-obligaties te kopen, kan dat sluit in de huidige rente van 7.1% voor de komende zes maanden. Daarna ontvangt u voor de volgende zes maanden het nieuwe tarief van 9.6%. Omdat de rente die wordt verdiend op I-obligaties elke zes maanden wordt samengesteld, is uw totale rendement over de komende 12 maanden 8.5%.

Lezen: Het zilveren randje van de stijgende inflatie: de rente op I-obligaties zou boven de 9% moeten stijgen

Dankzij deze verrukkelijke rendementen zijn er een aantal intrigerende arbitragemogelijkheden beschikbaar voor beleggers. De strategieën maken gebruik van het grote renteverschil tussen I-obligaties en andere beleggingen. De meest voor de hand liggende mogelijkheid: koop een I-obligatie met contant geld dat u op bankrekeningen en geldmarktfondsen heeft staan, ervan uitgaande dat u gedurende ten minste een jaar geen toegang tot dat geld hoeft te hebben. Maar hier zijn vijf andere strategieën om te overwegen:

1. Oogst belastingverliezen onder uw obligatiefondsen.

Gezien het verschrikkelijke pak slaag dat obligaties dit jaar hebben ondergaan - en de slechtst misschien nog moet komen - de kans is groot dat u aanzienlijke verliezen lijdt in veel van uw obligatiefondsen. Als deze obligatiefondsen op een belastbare rekening worden gehouden, kunt u profiteren van het oogsten van belastingverliezen. Door tot $ 10,000 van deze obligatiefondsen te verkopen en de opbrengst te gebruiken om een ​​I-obligatie te kopen, kunt u het kapitaalverlies gebruiken om uw belastingaanslag voor 2022 te verlagen en tegelijkertijd een gegarandeerd rendement van 8.5% te behalen in de komende 12 maanden - ervan uitgaande dat u koopt in april.

2. Verzilver bestaande cd's en beleg de opbrengst in I-obligaties.

Het verkopen van depositocertificaten om een ​​I-obligatie te kopen is heel logisch, zelfs als dit betekent dat u een boete moet betalen voor het vroegtijdig verzilveren van uw CD. Als u bijvoorbeeld $ 5,000 op een CD van 12 maanden heeft met een rentepercentage van 1%, verdient u slechts $ 50 aan rente. Hetzelfde geld dat vandaag wordt geïnvesteerd in een I-obligatie met een verwachte opbrengst van 8.5% zou u $ 425 aan rente opleveren, of $ 375 meer. Zelfs na het betalen van een boete voor vroegtijdige opname op de CD, kom je ver vooruit. Houd er rekening mee dat I-obligaties pas een jaar na de aankoopdatum kunnen worden verkocht.

3. Koop I-obligaties in plaats van uw hypotheek vooruit te betalen.

Als u een hypotheek heeft, is de kans zeer groot dat uw rentepercentage ver onder de 8% ligt. De laatste keer belang de tarieven op hypotheken met een vaste rente van 30 jaar waren in 8 hoger dan 2000%. Dit biedt huiseigenaren een arbitragemogelijkheid. Als u I-obligaties kunt kopen die 8% of 9% opleveren, is er geen reden om uw hypotheek vervroegd af te lossen door extra aflossingen te doen - in ieder geval niet voordat u het jaarlijkse maximum in I-obligaties hebt geïnvesteerd, dat is $ 10,000 per persoon , $ 20,000 voor een getrouwd stel en $ 30,000 voor een getrouwd stel met een vertrouwen. De rente die u op die I-obligatie verdient, overtreft de rente waarmee u spaart ruimschoots vooruitbetalen uw hypotheek.

Dezelfde logica geldt voor a eigen vermogen kredietlijn (HELOC). Ik ben over het algemeen tegen het gebruik van hefboomwerking, maar het kan zinvol zijn om contant geld te lenen van uw HELOC en het geld vervolgens te investeren in een I-obligatie. Volgens Bankrate.com, veel HELOC tarieven nog steeds onder de 4%. Mocht de rente op uw HELOC hoger zijn dan die van uw I-obligatie, dan verkoopt u gewoon de I-obligatie en gebruikt u de opbrengst om uw woninglening af te lossen.

Hoewel deze strategie enige inspanning vereist, inclusief aandacht voor rentetarieven, is de uitbetaling niet onbelangrijk. Als uw HELOC een rentepercentage van 3% heeft en u verdient 8.5% aan I-obligaties in de komende 12 maanden, zou u $ 1,650 vooruitkomen op een investering van $ 30,000 aan I-obligaties, en dat is slechts voor één jaar.

4. Reken de studieleningen uit.

De gemiddelde rente op studieleningen, zowel federaal als privé, is 5.8%. Het gemiddelde is 4.12% voor federale studieleningen. De wiskunde die van toepassing is op hypotheken en HELOC's, is ook van toepassing op studieleningen. Gezien de sappige opbrengsten op I-obligaties, kan het de moeite waard zijn om de minimale betaling op uw studieleningen te doen en de rest in I-obligaties te beleggen. Nogmaals, deze strategie kan worden teruggedraaid als de rente op I-obligaties onder die van uw studieleningen daalt.

5. Overweeg om een ​​I-bond 'oorlogskas' te bouwen voor pensionering.

Als we een nieuw tijdperk van hogere inflatie ingaan - zeg 4% tot 5% per jaar - kan het de moeite waard zijn om een ​​I-bond-oorlogskas op te richten. Tenzij de aankooplimiet op I-obligaties is opgebracht, zal het opbouwen van een substantiële I-obligatieportefeuille tijd vergen. Maar zo'n portefeuille kan veel voordelen hebben, vooral voor gepensioneerden.

Inflatie is een van de grootste risico's voor gepensioneerden, en hoe langer de pensionering, hoe groter het risico. Een jaarlijkse inflatie van 5% over 13 jaar zou de koopkracht van de dollar bijvoorbeeld bijna halveren. Aandelen bieden een zekere mate van bescherming tegen inflatie, maar gaan ten koste van het rendementsrisico. I-bindingen beschermen tegen beide inflatie en volgorde risico. Een omvangrijke I-obligatieportefeuille kan inkomsten opleveren tijdens de cruciale jaren vlak voor en na pensionering, wanneer het sequentierisico het grootst is. Ook zou een aanzienlijke toewijzing van I-obligaties gepensioneerden in staat kunnen stellen meer aandelen in de rest van hun portefeuille te houden zonder al te veel slaap te verliezen. Bovendien zou een I-obligatie kunnen dienen als een gemakkelijke bron van liquiditeit voor uitgavenschokken tijdens pensionering.

Hoe ga je om met het bouwen van een I-bond oorlogskist? Stel dat je getrouwd bent en over 10 jaar met pensioen gaat. Als u een trust opzet, kunt u de komende 30,000 jaar $ 10 per jaar aan I-obligaties kopen. Met wat belastingplanning zou u die limiet kunnen verhogen tot $ 35,000 per jaar, omdat elk jaar een extra $ 5,000 aan papieren I-obligaties kan worden gekocht met uw belastingteruggave.

Dat betekent dat, alles bij elkaar genomen, u en uw echtgenoot in de loop van 350,000 jaar tot $ 10 aan I-obligaties kunnen kopen, in het vertrouwen dat die dollars hun voor inflatie gecorrigeerde waarde zullen behouden. Als u met pensioen gaat met aandelen op een recordhoogte ooit, kunt u uw I-obligaties behouden en aandelen verkopen om inkomsten te genereren. Maar als aandelen in de put zitten, kunt u beginnen met het liquideren van uw I-obligaties, waardoor uw aandelenportefeuille de tijd krijgt om te herstellen.

Dit artikel verscheen voor het eerst op Nederige dollar en is opnieuw gepubliceerd met toestemming.

John Lim is arts en auteur van 'How to Raise Your Child's Financial IQ', dat beschikbaar is als gratis pdf en Kindle-editie. Volg Jan op Twitter @JohnTLim en bekijk zijn eerder artikelen.