Hoe uw kredietscore van invloed is op de kosten om een ​​auto te financieren

Hoewel de prijzen voor nieuwe auto's een beetje aan het matigen zijn, is het financieren van een voertuigaankoop er niet goedkoper op geworden.

Met de Federal Reserve's laatste renteverhoging – de zesde dit jaar – autoleningen staan ​​op het punt nog duurder te worden. De actie van de Fed heeft een rimpeleffect, waardoor de rente over het algemeen stijgt op een verscheidenheid aan consumentenleningen en kredietlijnen (en sommige spaarrekeningen).

De gemiddelde prijs van een nieuwe auto is ongeveer $ 45,600, volgens een recente schatting van JD Power en LMC Automotive. Dat is minder dan een piek in juli van $ 46,173.

Meer van Personal Finance:
Hoe beleggers FOMO op afstand kunnen houden
Tips om je salaris op te rekken
Dit is wat er nodig is om rijkdom op te bouwen

Echter, stijgende rentetarieven nog steeds de totale kosten opdrijven voor consumenten die hun aankoop financieren. De gemiddelde rente op autoleningen is volgens Bankrate gestegen van gemiddeld 3.98% in maart tot 5.60% in oktober.

En afhankelijk van de kredietscore van een koper, kan het tarief in de dubbele cijfers liggen.

"Bij een autolening kan het verschil tussen goed en slecht krediet oplopen tot enkele honderden dollars per maand", zegt Ted Rossman, senior industrieanalist bij Bankrate.

Hoe hoger uw credit score, hoe lager de rente waarvoor u mogelijk in aanmerking komt. 

Dit belangrijke getal van drie cijfers varieert doorgaans van 300 tot 850 en wordt gebruikt bij allerlei beslissingen over consumentenkrediet. Lenders gebruiken doorgaans ook informatie zoals uw inkomen en andere maandelijkse uitgaven.

Een goede score is over het algemeen hoger dan 670, een zeer goede score is hoger dan 740 en scores boven 800 worden als uitzonderlijk beschouwd, volgens kredietrapportagebureau Experian. Scores onder 670 worden als redelijk beschouwd; alles onder de 580, arm.

Het verschil in de beschikbare rente over verschillende kredietscores kan groot zijn.

Ter illustratie: Met a credit score in het bereik van 720-850 is de gemiddelde rentevoet voor een vijfjarige autolening van $ 45,000 iets minder dan 5.8%, volgens de laatste gegevens van FICO. Dat vertaalt zich in maandelijkse betalingen van $ 865, en het bedrag aan rente dat u in de loop van de lening zou betalen, zou $ 6,890 zijn.

Vergelijk dat eens met wat iemand wiens kredietscore tussen 660 en 689 viel, zou betalen. Diezelfde lening ($ 45,000 voor vijf jaar) zou komen met een gemiddeld tarief van bijna 9.4%, wat resulteert in maandelijkse betalingen van $ 942 en $ 11,514 aan rente gedurende de looptijd van de lening. (Zie onderstaande grafiek voor andere kredietscores.)

Hoewel het moeilijk is om te weten welke kredietscore door een geldschieter zal worden gebruikt - ze hebben opties - heeft een algemeen doel om deuken op uw kredietrapport te vermijden, uw score, ongeacht de specifieke die wordt gebruikt, zeggen experts.

"Veel tips voor het opbouwen van krediet zijn meer een marathon dan een sprint: betaal uw rekeningen op tijd, houd uw schulden laag en laat zien dat u in de loop van de tijd met succes verschillende soorten krediet kunt beheren", zei Rossman.

"Dat gezegd hebbende, er zijn enkele dingen die je kunt doen om je score snel te verbeteren", zei hij.

Zijn toptip? Verlaag uw kredietgebruiksratio. "Dit is het kredietbedrag dat u op uw creditcards gebruikt, gedeeld door uw kredietlimieten", zei Rossman.

Hij zei dat zelfs als u uw saldo elke maand afbetaalt, de kredietrapportagebureaus - Experian, Equifax en TransUnion - vaak saldogegevens ontvangen voordat u het hebt betaald.

"Het wordt meestal gerapporteerd op de datum van uw afschrift, dus overweeg een extra betaling halverwege de maand te doen en/of een hogere kredietlimiet te vragen om uw ratio te verlagen," zei Rossman.

Bovendien zei hij dat er geen fouten in uw kredietrapport staan.

Om te controleren op fouten en een idee te krijgen van wat kredietverstrekkers zouden zien als ze uw kredietrapport opvragen, kunt u: ontvang een gratis exemplaar van elk van de drie grote kredietrapportagebureaus. die rapporten zijn wekelijks gratis beschikbaar tot eind volgend jaar.