Twee jongens spelen basketbal op buitenbaan in de zomer. Tiener en jongvolwassene oefenen hun ... [+]
getty
De afgelopen maanden heb ik dividendbeleggers keer op keer dezelfde fout zien maken: ze vergeten voortdurend dat de aandelenmarkt er altijd vooruit, niet achteruit.
Als u deze gemakkelijke blunder nu maakt, kan dit u de kans kosten om goedkope 7% + dividenden binnen te halen closed-end fondsen (CEF's)- en stel jezelf mogelijk klaar voor jaren van gestage contante uitbetalingen en prijswinsten.
"Investor Shell Shock" van zich afschudden
Ik weet dat het moeilijk te geloven is in deze marktopleving na de vele wrede wendingen die aandelen ons dit jaar hebben gebracht. En om eerlijk te zijn, het kan lang duren voordat de markt volledig voet aan de grond heeft. Heck, we kunnen de dieptepunten van 2022 opnieuw bezoeken die we midden juli bereikten.
Maar mijn indicatoren vertellen me allemaal dat het kopen van een goed beheerde CEF met een mix van large- en mid-capaandelen een zeer slimme zet als je over een jaar of zo terugkijkt. (En zoals ik vorige week al zei, als u uzelf wat extra gemoedsrust wilt geven, kunt u het gemiddelde van de dollarkosten gebruiken om beetje bij beetje uw weg te vinden.)
Onze CEF-insider portefeuille is een geweldige plek om naar nieuwe aankopen te zoeken: het heeft Amerikaanse en internationale blue chip-aandelen, samen met technologienamen, verspreid over de 25 CEF's die het bezit, die vandaag gemiddeld een buitenmaatse 8.9% opleveren.
Ik zal zometeen een ander fonds noemen (huidige opbrengst: 7%) om op je volglijst te houden. Laten we eerst eens kijken naar de meest recente economische theebladeren om te zien waarom het nu een goed moment is om een paar slimme CEF-aankopen te doen.
Veerkrachtige consumenten kunnen een (zeldzame) hand krijgen van de Fed
Wanneer we op aandelen gerichte CEF's kopen, streven we er altijd naar om dit te doen wanneer de Amerikaanse consument volhoudt - en idealiter meer uitgeeft - omdat de consumentenbestedingen immers 70% van alle Amerikaanse economische activiteit uitmaken.
En de Amerikaanse consument houdt zeker stand, met een stijging van de lonen met 5.1% in het tweede kwartaal van 2022, het hoogste percentage in meer dan 20 jaar.
Dat stimuleert op zijn beurt de verkoop van consumentgerichte bedrijven zoals Amazone
Cruciaal was dat beide bedrijven erop wezen dat de problemen in de toeleveringsketen beginnen af te nemen, waardoor een van de belangrijkste oorzaken van inflatie wordt verzwakt.
Dat zijn op zich allebei geweldige tekenen, en we kunnen er nog twee toevoegen: een daarvan is het feit dat aandelen nog een lange weg te gaan hebben voordat ze hun januari-niveau terugwinnen, waardoor ze voldoende ruimte hebben om te rennen. De andere is de onlangs verlaagde verwachtingen voor de rentetarieven (en bij uitbreiding de inflatie, die de bovengenoemde loonstijgingen overtreft).
Volgens de Fed Funds-futuresmarkt zullen de renteverhogingen van de centrale bank nu naar verwachting al in december een hoogtepunt bereiken.
Piektarieven: slechts drie wandelingen verwijderd?
Fed Rate Waarschijnlijkheden
CM-extensie
Als CEF-beleggers weten we natuurlijk dat de beste manier om een bounce in de markt te spelen, is via, nou ja, CEF's! Dat komt omdat deze fondsen ons blootstelling geven aan dezelfde aandelen die velen van ons nu bezitten, maar met de grote opbrengsten waar we naar hunkeren.
Een goed voorbeeld is de 7%-opbrengst Liberty All-Star Groeifonds (ASG), een populaire CEF - of zo populair als een fonds in deze belachelijk over het hoofd geziene activaklasse kan zijn! ASG verdeelt zijn portefeuille over small-, medium- en large-capaandelen, waarbij aan elke categorie afzonderlijke beheerders worden toegewezen. Dat is een slimme opzet waardoor elke manager zich meer kan focussen op zijn of haar individuele specialiteiten.
Het bedrijf heeft namen die gericht zijn op de consument, zoals: Amazon (AMZN), Visa
ASG's diversificatie, samen met zijn gespecialiseerde managementstructuur, hielpen ASG het afgelopen decennium een totaalrendement van 288% te behalen (met een groot deel van die winst in dividendgeld), zelfs als je de puinhoop van 2022 meetelt.
Het is zeker een geweldig fonds, maar je herinnert je misschien dat ik een seconde geleden al zei dat het ideaal was voor jou horloge lijst (niet uw kooplijst!). Dat komt omdat het wordt verhandeld tegen een 9% Premium naar de intrinsieke waarde (NIW, of de waarde van de aandelen in zijn portefeuille) op dit moment, en we vragen altijd een korting.
Dus mijn aanbeveling is om deze voorlopig uit te stellen, maar let op de korting als een havik. Kijk in de tussentijd naar de koopwaardig geprijsde aandelen-CEF's in mijn CEF-insider portfolio voor het beste verdisconteerd high-yield CEF's te kopen.
Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."
Openbaarmaking: geen
Bron: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/06/how-to-tap-this-rebound-for-7-dividends/