Hoe u kunt stoppen met zorgen maken over inflatie en veilige 7% + dividenden in 2022 kunt pakken?

Deze dagen, ieders in paniek over de stijgende rentetarieven. Maar wat als ik je vertelde dat deze paniek overdreven is – en dat het ons in de val lokt zeer mooie vensters om hoogrentende fondsen van topkwaliteit te kopen met uitbetalingen van 7% en meer?

Waarom vind ik het overdreven? We zullen daar hieronder op ingaan. Maar voordat we dat doen, moeten we voorzichtig zijn om te erkennen dat de ‘crash’-experts van begin 2022 zeggen dat het helemaal niet zo’n crash is…

De S&P 500 is minder dan 2% gedaald, en hoewel dat niet geweldig is, is het ook niet angstaanjagend, vooral als we slechts drie maanden uitzoomen en zien dat de markt meer dan 6% is gestegen.

Dat is bewijsstuk A in mijn geval dat de angst voor een stijgende rente overdreven is: de pers is meer in paniek dan de markten!

De verouderde angsten van de Fed

Hier is bewijsstuk B: midden december publiceerde de Federal Reserve de notulen van haar maandelijkse vergadering, waarin stond, en ik citeer: “De huidige omstandigheden omvatten sterkere economische vooruitzichten, hogere inflatie en een grotere balans, en zouden dus een potentieel sneller tempo van normalisatie van de beleidsrente.”

De pers reageerde hierop en de krantenkoppen wezen op een agressievere Fed die bereid was de rente sneller te verhogen. Wat niet gemeld wordt dat de Fed ook opmerkte dat Omicron de economische activiteit zou kunnen belemmeren, een feit dat ertoe zou kunnen leiden dat de centrale bank renteverhogingen zou uitstellen, althans voor een korte tijd.

Wat iedereen fout heeft over het inflatiepercentage

Dat is niet eens het belangrijkste aan deze angst voor inflatie die iedereen over het hoofd ziet. Omdat de waarheid is dat de cijfers bijna zijn garantie dat dit de komende maanden zal afnemen.

Dit is wat ik bedoel: inflatie werkelijk Het werd in april 2021 in Amerika opgepikt, nadat vaccins begonnen uit te rollen en mensen probeerden terug te keren naar een zekere schijn van normaliteit.

Uiteraard zijn dit cijfers op jaarbasis, dus het tempo van de verandering hangt niet alleen af ​​van de inflatie in 2021, maar ook van de inflatie. in 2020, ook. En de grafiek van dat door de pandemie verpletterde jaar is, nou ja, heel anders.

Zie je hoe de inflatie in maart 2020 scherp begon te dalen en pas rond augustus afvlakte? Die lage inflatiecijfers, vergeleken met 2021, zorgden vorig jaar voor alarmerend hoge cijfers. Maar de cijfers van 2022 zullen worden vergeleken met de hoge groeicijfers van 2021, dus hieruit volgt uiteraard dat de inflatie van dit jaar er rustiger uit zal zien naarmate we de lente ingaan. En nu Omicron zich verder verspreidt, is er reden om aan te nemen dat de inflatie er zelfs daarvoor al rustiger uit zal zien.

Het toekomstige tijdschema van de Fed

Zeker, de Fed zal de rente dit jaar verhogen, maar de markt gokt nu op een snelle en scherpe stijging – en dat lijkt minder waarschijnlijk met de onzekerheid die Omicron met zich meebrengt en de gemakkelijkere vergelijkingen met 2021, waarvan we het effect binnenkort zullen gaan merken. zien.

Dit betekent ook dat we vanaf nu tot de lente waarschijnlijk meer marktpaniek zullen meemaken – enkele rode dagen die geweldige kansen voor ons zullen bieden om hoogrentende, op aandelen gerichte closed-end fondsen (CEF's) te kopen.

As CEF-insider leden weten dat sommige van de fondsen die we bezitten werkelijk enorme opbrengsten hebben, zoals de Tekla Health Sciences Fund (HQL), die 9% betaalt terwijl ik dit schrijf en toonaangevende farmaceutische aandelen bezit, zoals Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) en Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Daarmee speelt HQL mooi in op de trend naar hogere gezondheidszorguitgaven, die vrijwel vastzit in post-COVID-19.

Sterker nog, de huidige situatie op de markten doet me sterk denken aan begin 2016.

Toen de kortetermijnrente steeg (de oranje lijn) nadat de Fed eind 2015 had aangekondigd de rente te gaan verhogen (na bijna tien jaar de rente laag te hebben gehouden), daalde de aandelenmarkt … een beetje. Daarna herstelde het zich en eindigde 2016 met een stijging van 12%. Slechts zes jaar later lijkt het erop dat de geschiedenis zich herhaalt.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 7.5% dividenden."

Openbaarmaking: geen