Hoe u uw financiën voorbereidt op een nieuwe recessie: 'We denken dat een harde landing uiteindelijk onvermijdelijk zal zijn'

De door COVID-19 veroorzaakte recessie is officieel begonnen februari 2020 en eindigde april 2020, maar beleidsmakers en gewone mensen worstelen nog steeds met de gevolgen.

De Federal Reserve probeert de inflatie te temmen, die nu op het hoogste punt van vier decennia staat. De zorg is dat de belangrijkste renteverhogingen van bijna 0% en een strakker monetair beleid de vraag van de consument zo sterk kunnen terugdringen dat de economie potentieel – nadruk op mogelijk — neemt een harde landing in een nieuwe recessie.

Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell zei donderdag van wel “naar mijn mening passend om iets sneller te gaan” als het ging om de snelheid en omvang van de verhogingen van de belangrijkste benchmarkrente. markten eindigde scherp lager Donderdag, met de Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.11%
van 1.1%, de S&P 500
SPX,
-2.14%
verlies 1.5% en de Nasdaq Composite
COMP
-2.03%
2.1% lager.

Er is een kans van 15% op een recessie in de komende 12 maanden, Goldman Sachs
GS,
-3.08%
zeiden voorspellers deze week, dagen voor de opmerkingen van Powell. De kansen stijgen naar 35% in de komende 24 maanden, Zij schreven.

In een onderzoeksnota deze week, Deutsche Bank
db,
-3.41%
zei: "We denken dat een harde landing uiteindelijk onvermijdelijk zal zijn tegen eind '23/begin '24 na een agressieve reeks Fed-verhogingen in de komende 18 maanden." En dat is zelfs met de goede financiële vorm waarin veel consumenten nu verkeren, de notitie toegevoegd.

Als er de afgelopen twee jaar één les is geweest over financiën en beleggen, dan is het wel dat marktverstoringen "altijd om de hoek kunnen zijn", zegt Joel Cundick van Savant Wealth Management in McLean, Virginia. "Hoewel er op dit moment meerdere bekende problemen – wereldwijd en binnenlands – die een recessie zouden kunnen veroorzaken, kunnen de echte marktverhuizers de verrassingen zijn waarvan niemand zich vandaag bewust is”, zei Cundick.

Hier is een gegevenspunt voor hoe snel dingen zijwaarts kunnen gaan: mensen die tot $ 40,000 per jaar verdienden, hadden in april en mei 40 plotseling een kans van 2020% om hun baan te verliezen, Powell opgemerkt in juli 2020 tijdens de piek van de eerste golf van de COVID-19-pandemie.

In 2020 had 15% van alle Amerikaanse volwassenen minstens één aanval van werkloosheid, het Pew Research Center zei woensdag. Het mediane inkomen van huishoudens met een lager inkomen daalde van 3 tot 2019 met 2020%, gecorrigeerd voor inflatie, aldus onderzoekers van Pew. Middeninkomens, die tussen de $ 52,000 en $ 156,000 verdienden, zagen hun mediane inkomen met 2.1% krimpen, merkten ze op. Mensen die meer verdienden, zagen hun mediane inkomen met 0.5% dalen, wat in wezen onveranderd is, merkten onderzoekers op.

Voor veel mensen was dat echter een snelle schok van financiële pijn.

Misschien om de klap deze keer te verzachten, zei Fannie Mae dat de Amerikaanse economie wordt geconfronteerd met een “bescheiden recessie” in 2023, deels als gevolg van de verkrapping van het monetaire beleid van de Fed, de Russische oorlog in Oekraïne en stijgende rentetarieven.

Terwijl de portemonnee van Amerikanen zich herstelt, sprak MarketWatch met financiële experts om hun perspectief te krijgen op wat gezinnen nu kunnen doen om zich voor te bereiden op een recessie:

Schulden afbetalen en een geldbuffer opbouwen

In een neergang op de markt wilt u niet noodzakelijkerwijs aandelen of andere investeringen verzilveren om de vele kosten van het leven te financieren. En het verhoogde risico op baanverlies betekent dat veel gezinnen de realiteit onder ogen moeten zien dat ze samen moeten werken om rond te komen.

MarketWatch hoorde van 10 verschillende financiële experts, en een universeel advies was om van tevoren uw financiën op orde te brengen. Schulden verminderen, vooral schulden met hoge rente zoals geld verschuldigd op een creditcard, vermindert het aantal maandelijkse betalingen waarvoor u verantwoordelijk bent en maakt op termijn contant geld vrij.

Ook zonder recessie is het een goed idee om na te denken over schulden met een hoge rente. Experts merken bijvoorbeeld op: Creditcard APR's staan ​​op het punt omhoog te gaan met meer renteverhogingen door de Fed in het verschiet. Dat maakt het nog duurder om een ​​saldo van maand tot maand te dragen.

Evenzo is het altijd belangrijk om een ​​noodfonds aan te houden voor een regenachtige dag, maar zo'n alledaagse taak kan gemakkelijk worden uitgesteld. In normale omstandigheden raden experts aan om voldoende spaargeld te hebben om de kosten van drie maanden te dekken. Maar een recessie is anders.

"In een recessie kan het moeilijker zijn om een ​​baan te vinden als je werkloos bent, dus het verhogen van het spaargeld voor noodgevallen tot zes tot twaalf maanden kan extra zekerheid bieden", zegt Summer Red, onderwijsmanager bij de Association for Financial Counseling and Planning Education.

Heroverweeg aanstaande grote aankopen

Controle krijgen over uw uitgaven is altijd een verstandige financiële zet. Maar het is vooral belangrijk om grote aankopen van dichterbij te bekijken, vooral wanneer de markt volatiel is.

"Vermijd kopen met je ogen en vermijd kopen omdat iedereen zegt dat je het nu moet doen", zegt Kate Mielitz, manager speciale groepen bij de Association for Financial Counseling and Planning Education. "De huizenmarkt, autoverkoop - dit zijn geweldige voorbeelden van items met een groot ticket waar we ons in eerste instantie goed bij voelen, maar met zeer hoge prijskaartjes die we jarenlang bij ons dragen."

Haal de emotie uit beleggen

In veel opzichten is een recessie een test van wilskracht. Voor velen is het normaal om op een neergang van de markt te reageren door hun beleggingsstrategie te wijzigen - ofwel uit angst om geld te verliezen, ofwel uit de wens om te profiteren van wat een kans lijkt te zijn.

Ongeveer tweederde van de beleggers (61%) verwacht nog meer marktvolatiliteit in de komende 12 maanden, volgens een Nationwide-enquête onder mensen met belegbare activa ter waarde van ten minste $ 100,000. Zeven op de tien zeiden zich zorgen te maken over een recessie tijdens deze periode van twaalf maanden.

Maar toegeven aan deze emotionele benadering is riskant, vooral als het gaat om pensioensparen. Het nemen van een "gedisciplineerde, systematische strategie" voor beleggen zal emoties uit de vergelijking verwijderen, zei Lisa AK Kirchenbauer, de oprichter en president van Omega Wealth Management, een financieel planningsbureau gevestigd in Arlington, Virginia.

Als u aan het sparen bent voor een grote aankoop die u in de komende jaren wilt doen, overweeg dan om die fondsen proactief over te hevelen naar veilige activa of een spaarrekening, zelfs als dat betekent dat u in de tussentijd een groter rendement moet missen.

Voor pensioensparen moeten de keuzes die u maakt afhangen van waar u zich in het leven bevindt en hoe snel u van plan bent met pensioen te gaan. "Pensioenkosten komen niet allemaal tegelijk, maar over 20 of zelfs 30 jaar, dus het is belangrijk om voorzichtig te zijn met het handhaven van een zekere mate van langetermijndoeltoewijzing, zelfs in jaar 1 van pensionering," zei Cundick.

Automatiseer uw financiën

Voor mensen die zichzelf niet vertrouwen om hun geld te kunnen beheren zonder emoties in de weg te laten staan, kan het automatiseren van uw financiën nuttig zijn. Dit omvat alles, van het instellen van automatische factuurbetalingen tot het maken van directe stortingen op spaar- of beleggingsrekeningen.

Het beste advies is volgens veel financiële experts om de markten zoveel mogelijk te negeren als het gaat om langetermijnsparen. Door uw financiën te automatiseren, wordt dat gemakkelijker te bereiken.

Focus op je carrière

De korte recessie die aan het begin van de COVID-19-pandemie plaatsvond, ging gepaard met een enorme toename van de werkloosheid in het hele land. In april 2020 steeg het werkloosheidspercentage tot 14.8% - het hoogste niveau sinds het bijhouden van deze gegevens in 1948.

Met de COVID-gerelateerde recessie herstelde de arbeidsmarkt zich snel. Vanaf maart 2022 is het werkloosheidspercentage stond voor 3.6% en werkgevers zijn nog steeds hongerig naar arbeid. Het percentage van 3.6% ligt net onder het pre-pandemische percentage van 3.5%, een dieptepunt in 50 jaar. Dat is zeker een mooie bounce, maar dat is niet altijd een gegeven. De Grote Recessie die rond 2008 begon, werd gekenmerkt door hoge niveaus van langdurige werkloosheid.

Stijgende werkloosheid en recessies gaan hand in hand. Als de economie in een neerwaartse spiraal zit, moeten bedrijven bezuinigen om het hoofd boven water te houden. Volgens een rapport van de Economisch Beleidsinstituut, een linkse denktank.

Voor mensen die momenteel in dienst zijn, is het een slimme zet om nu de tijd te nemen om zich voor te bereiden op de mogelijkheid om ontslagen te worden.

"Het versterken van uw certificeringen, vaardigheden en ervaring om uzelf waardevol te maken voor huidige of toekomstige werkgevers, zijn allemaal verstandige stappen die u nu moet nemen om uzelf te beschermen tegen een mogelijke recessie", zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate.com.