Hoe u zich voorbereidt op een 1099-K voor online betalingen en uw belastingen verlaagt

Als je in 2022 betalingen hebt geaccepteerd via apps zoals Venmo of PayPal, mogelijk ontvangt u formulier 1099-K, dat inkomsten uit netwerken van derden rapporteert, begin 2023. Volgens financiële experts is er echter nog tijd om uw belastingplicht te verlagen. 

"Er is geen verandering in de belastbaarheid van inkomen", merkte de IRS op in een dinsdag los over de voorbereiding op het komende belastingseizoen. "Alle inkomsten, ook uit deeltijdwerk, bijbaantjes of de verkoop van goederen, zijn nog steeds belastbaar", voegde het bureau eraan toe.

Vóór 2022 heeft u mogelijk een 1099-K ontvangen als u meer dan 200 transacties had met een totale waarde van meer dan $ 20,000. Maar de American Rescue Plan Act van 2021 verlaagde de drempel naar slechts $ 600, en zelfs een enkele transactie kan het formulier activeren.

Meer van Personal Finance:
IRS waarschuwt voor nieuwe drempel van $ 600 voor rapportage van betalingen door derden
Belastingteruggaven kunnen in 2023 kleiner zijn', waarschuwt IRS. Dit is waarom
3 minder bekende manieren om belastingaanslagen te verlagen en terugbetalingen voor het einde van het jaar te stimuleren

Hoewel de wijziging gericht is op zakelijke transacties, niet op persoonlijke overdrachten, zeggen experts dat het mogelijk is dat sommige belastingbetalers per ongeluk 1099-Ks ontvangen. Als dit gebeurt, zegt de IRS dat u contact moet opnemen met de uitgever of uw belastingaangifte moet aanpassen.

Hoe dan ook, de IRS dringt er bij "early filers" op aan om ervoor te zorgen dat ze alle belastingformulieren hebben, inclusief 1099-Ks, voordat ze hun aangifte indienen.

Of je nu met een professional werkt of zelf belastingen voorbereidt, je moet er klaar voor zijn, zei Albert Campo, een gecertificeerde openbare accountant en president van AJC Accounting Services in Manalapan, New Jersey.

Hier is wat u moet weten over het rapporteren van 1099-K-betalingen bij uw terugkeer en hoe u uw belastingplicht kunt verminderen.

Betalingen van 1099-K kunt u aangeven als inkomen op Schema C van uw belastingaangifte, die winsten en verliezen voor eenmanszaken dekt.

U krijgt de kans om uitgaven, ook wel zakelijke inhoudingen genoemd, af te trekken van deel II van schema C, inclusief zaken als de kosten van uw producten, het deel van uw internet- en telefoonrekeningen dat wordt gebruikt voor zaken, reizen, mogelijk uw kantoor aan huis en andere uitgaven. 

Jim Guarino, een gecertificeerde financiële planner, CPA en algemeen directeur bij Baker Newman Noyes in Woburn, Massachusetts, zei dat het goed is om nu te beginnen met het bekijken van mogelijke zakelijke aftrekposten - inclusief het verzamelen van uw bonnen voor elk - om georganiseerd te zijn voordat het belastingseizoen begint.

Als u voor uw eigen ziektekostenverzekering betaalt, is er ook een kans om de kosten van uw premies af te trekken Plan 1, wat uw aangepaste bruto-inkomen verlaagt, zei Guarino. Dit is niet van toepassing als een werkgever uw ziektekostenverzekering verstrekt.

Een andere manier om uw belastingplicht te verminderen, is door een pensioenregeling voor zelfstandigen te openen en bij te dragen, die ook wordt vermeld als een "inkomensaanpassing" in schema 1. 

Een optie is een Solo 401 (k), die betrekking heeft op één deelnemer en hun echtgenoot, en uitstel van betaling door werknemers mogelijk maakt, die uiterlijk op 31 december verschuldigd is, en werkgeversbijdragen, die verschuldigd zijn vóór de belastingtermijn.

"Het belangrijkste is ervoor te zorgen dat het papierwerk of de documenten tegen het einde van het jaar zijn opgesteld", zei Guarino. Als u niet zeker weet hoe u het plan moet opstellen of hoe u de werkgeversbijdrage moet berekenen, kan het slim zijn om met een belastingadviseur te praten, zei hij. 

Natuurlijk, als je dat niet hebt gedaan uw werkplek maximaal benut 401(k), is het mogelijk dat er nog tijd is om bijdragen te verhogen voor je laatste of twee loonstrookjes voor 2022, maar "tijd is van essentieel belang", zei Guarino.

Bovendien hebt u tot de belastingdeadline voor bijdragen voor de individuele pensioenrekening vóór belastingen, wat ook kan aanmerking komen voor aftrek.  

Bij het starten van een bedrijf zeggen belastingprofessionals dat ze moeten voorkomen dat persoonlijke en zakelijke inkomsten en uitgaven worden "vermengd" door ze gescheiden te houden - en 1099-K-inkomsten vormen daarop geen uitzondering.

Campo stelt voor om nog een bankrekening en creditcard te openen en afzonderlijke externe betalingsnetwerkaccounts te gebruiken voor zakelijke transacties "om uw leven een stuk gemakkelijker te maken".   

Dit is waarom: als u een 1099-K ontvangt voor $ 10,000 en slechts $ 5,000 van toepassing is op uw bedrijf, moet u via de administratie aantonen dat de andere $ 5,000 voor persoonlijke overschrijvingen was, zei hij.

"Het legt meer last op de belastingbetaler", zei Campo, erop wijzend dat het beter is om persoonlijke en zakelijke rekeningen gescheiden te houden omdat "het echt geknipt en gedroogd is."

Het is van cruciaal belang om bonnen te bewaren voor alle zakelijke uitgaven die u van plan bent af te trekken op schema C. In het geval van een audit accepteert de IRS geen creditcardafschriften als ondersteuning, waarschuwde Campo. Het bureau wil kopieën zien van uw kwitanties die elke zakelijke uitgave dekken.