Hoe u risico's beheert terwijl u langetermijnposities opbouwt in een berenmarkt

Wanneer de markt lelijk is, doet zich altijd één fenomeen voor: beleggers haasten zich om langetermijninvesteringen te kopen omdat ze denken dat ze nu grote waarden zijn. Het maakt niet veel uit wat de marktomgeving is, als er een grote daling is, beschouwen de langetermijnbeleggers het als een kans om te kopen.

De rechtvaardiging voor dit gedrag is meestal zoiets als: "Over vijf jaar zal dit geweldige aandeel zeker veel hoger zijn, en aangezien niemand de markt kan timen, spring ik er nu gewoon in." Dipkopers hebben het sinds 2008-9 over het algemeen erg goed gedaan in de grote opwaartse trend, dus het denken is versterkt, maar in een bearmarkt vereist dit enige aanpassing.

Het opbouwen van langetermijninvesteringen in een bearmarkt is een geweldige strategie, maar met enige aanpassing en erkenning van het risico dat ermee gepaard gaat, kan het aanzienlijk worden verbeterd.

Er zijn twee grote risico's wanneer u een dalend aandeel koopt in een slechte markt. De eerste is dat u de verkeerde aandelen koopt, en het herstelt nooit zoals gehoopt. De aandelen die in de toekomst leiden, zullen waarschijnlijk anders zijn dan die in het verleden. Sommige van de grote aandelen in de zeepbel van 2000 herstelden nooit. Een goed voorbeeld is Cisco Systems (CSCO), dat in 2000 een ster was, maar 222 jaar later zijn verliezen nooit volledig heeft hersteld. Degenen die dit aandeel kochten toen het viel, hebben zichzelf begraven in een ondermaatse investering.

Het tweede probleem is de timing. Er is geen manier om te weten hoe lang deze bearmarkt zal duren of hoe laag deze zal gaan. Wat vandaag een grote waarde lijkt, kan over maanden nog een betere koopje blijken te zijn.

Instappunten zijn belangrijk, zelfs als u een langetermijnbelegger bent. Als u uw gemiddelde kosten met zelfs maar een klein bedrag kunt verbeteren, zal dit op de lange termijn een enorme impact hebben vanwege de samenstelling over vele jaren. Een verbetering van 10% in uw kostenbasis kan uw rendement in de loop van vijf jaar verdubbelen als u de juiste voorraad kiest.

Hoe ga je om met deze twee grote risico's?

1. Maak een boodschappenlijstje

De eerste stap is om die aandelen te identificeren waarvan u denkt dat ze leiders zullen zijn wanneer de marktomstandigheden veranderen. Het is belangrijk om te erkennen dat prijsbewegingen in een bearmarkt de neiging hebben gecorreleerd en indexgestuurd te zijn. Veel geweldige aandelen worden verkocht zonder rekening te houden met hun fundamentele waarden, omdat ze deel uitmaken van een index of ETF die wordt verkocht.

We zullen in toekomstige artikelen dieper ingaan op aandelenselectie, maar de sleutel is om nieuwe ideeën te vinden en niet alleen te hopen dat de aandelen die in het verleden werkten, misschien weer werken. Er zullen nieuwe leiders zijn in opkomende bullmarkten, en dat zijn de namen waarin u uw kapitaal wilt beleggen.

2. Besluip je doelen

Als je eenmaal een boodschappenlijstje hebt, duik er dan niet zomaar in. Het kan zinvol zijn om een ​​kleine volgpositie in te nemen die je aandachtig houdt, maar je wilt de persoonlijkheid van het aandeel leren kennen en hoe het reageert op de algemene marktomgeving . U moet een idee krijgen of het een fundamentele waarde heeft die vanwege de marktomstandigheden over het hoofd wordt gezien.

3. Bekijk de grafiek

De grootste fout die de meeste mensen in een berenmarkt maken, is dat ze in de greep van een daling zitten. De emotionele reactie is dat hoe lager een aandeel dan gaat, hoe beter het moet zijn. Dat werkt misschien met consumptiegoederen, maar het is onlogisch denken als het om voorraden gaat. Het doel van aandelen is om ze te kopen wanneer ze de beste kans hebben op een aanhoudend opwaarts potentieel. U wilt uw geld niet vastzetten in een aandeel dat van grote waarde is, maar dan nooit omhoog gaat. De markt moet de grootsheid van een aandeel erkennen om het te laten bewegen, en de beste aanwijzing dat dat gebeurt, is wanneer er relatieve sterkte is.

4. Gebruik ondersteuningsniveaus

Een van de voordelen van het kopen van een aandeel nadat het enige kracht heeft getoond, is dat de eerdere dieptepunten zeer duidelijke ondersteuningsniveaus worden. Als die ondersteuningsniveaus falen, moet u misschien uw positie herpositioneren en uw mening in twijfel trekken of dit het juiste moment is om agressief te zijn bij het uitbreiden van een positie.

5. Gemiddeld omhoog en niet omlaag

De grootste verliezen voor de meeste beleggers doen zich voor wanneer ze een positie blijven uitbreiden terwijl deze blijft dalen. De positie wordt onaangenaam groot, en dan raken ze in paniek van de verkoop wanneer deze weigert te stuiteren. Misschien was het gewoon een slechte aandelenkeuze. Positieve prijsacties kunnen u helpen te bevestigen dat u op de goede weg bent. Als de markt erkent dat een aandeel goed is, dan is dat het moment om uw positie te vergroten. Een goede voorraad zal veel hoger blijven en uw risico wordt verminderd wanneer u kracht koopt in plaats van zwakte.

6. Handel rond een kern

Een manier om het risico te verminderen terwijl u een langetermijnpositie opbouwt, is door rond een kernpositie te handelen. Gebruik volatiliteit om gedeeltelijke posities te kopen en verkopen, maar behoud een kernpositie zolang uw langetermijnvisie op het aandeel hetzelfde blijft. De handel op kortere termijn zorgt voor meer flexibiliteit en als het goed wordt gedaan, kan het uw kostenbasis aanzienlijk verlagen.

We hebben momenteel te maken met een lelijke bearmarkt, maar het goede nieuws is dat dit soort acties tot de beste kansen leidt. Koop niet zomaar aandelen omdat ze lager zijn. Gebruik een systematische aanpak en je hebt de mogelijkheid om veel te profiteren.