Hoe u het rendement op uw contanten 10-voudig kunt verbeteren

Als het Fed-fondstarief 4% zal zijn, neem dan geen genoegen met 0.4% op uw niet-belegde contanten.

Een van de slechtste deals op de geldmarkt: de waardeloze 0.4% Schwab betaalt op onbeheerde kassaldi.

Een van de beste deals: de 4% plus die u kunt verwachten van een kortlopend schatkistfonds dat wordt aangeboden door diezelfde Charles Schwab & Co.

Heeft u niet-geïnvesteerd geld? Word wakker. Nu de Fed deze week de daggeldrente opvoert tot een bandbreedte van 3.75% tot 4%, kan uw geld een goed rendement opleveren. Maar alleen als je moeite doet om het te krijgen. Banken en makelaars worden rijk van klanten die geen moeite doen.

Schwab kan worden veroordeeld voor zijn armoedige behandeling van klanten met extra geld, maar dan heeft het veel gezelschap. Makelaars betalen gewoonlijk magere tarieven voor inactief geld. De meeste banken leveren een even verschrikkelijk rendement op hun spaar- en betaalrekeningen.

Jarenlang leverden lage opbrengsten aan klanten geen bonanza op voor de financiers. Door de renteverlaging door de federale overheid konden financiële instellingen niet veel doen met het geld dat klanten op deposito hadden achtergelaten. De tarieven die ze konden verdienen op de institutionele markt waren niet veel beter dan de 0% die ze de kleine mensen betaalden.

Aan die merkwaardige toestand van de geldmarkt komt dit jaar abrupt een einde nu de Federal Reserve maatregelen neemt om de inflatie te bestrijden. Resultaat: een Treasury-rentecurve die op bijna elke vervaldag boven de 4% ligt, met als enige uitzondering de T-biljetten die tussen nu en eind december vervallen.

Er zijn verschillende manieren om uw cashopbrengst te verhogen. U kunt bijvoorbeeld geldmarktfondsen in- en uitstappen, of u kunt uw effectenrekening gebruiken om bankcertificaten te kopen.

Hier zal ik me concentreren op een derde methode: beleggen in ETF's. Op de beurs verhandelde fondsen met portefeuilles van kortlopende obligaties zijn een uitstekende manier om fatsoenlijke rendementen te behalen. Ze betalen beter dan geldmarktfondsen en ze zijn gemakkelijk te kopen en te verkopen.

Hieronder vindt u een geselecteerde Best Buy-lijst van kortlopende obligatiefondsen. Sorteer de lijst door op een kolomkop te klikken. Focus op de kostenratio als u de beste deals wilt, op een lage looptijd als u het minste risico wilt van een verdere stijging van de rentetarieven, op activa als u de meest liquide middelen wilt.

Al deze ETF's hebben een looptijd van minder dan twee jaar, wat betekent dat het renterisico niet groter is dan bij een nulcouponobligatie die in november 2024 vervalt. Het zijn allemaal goede aankopen: jaarlijks 0.15% of minder afgeschoren voor overhead . Als het minimaliseren van het kredietrisico belangrijk voor u is, zoek dan naar fondsen met 'Treasury' in de naam.

Er is wat ongemak bij het gebruik van een obligatiefonds voor kasbeheer, maar het is de moeite waard. Zorg er eerst voor dat uw makelaar commissievrije handel aanbiedt; genoeg doen. Koppel vervolgens de effectenrekening aan uw bankrekening.

Stel dat u nu $ 10,000 opzij hebt gezet om uw geschatte belasting van 15 januari te betalen. Verplaats het geld naar de makelaar, koop $ 10,000 van een kortlopend obligatiefonds en verkoop het fonds vervolgens ten minste twee dagen voordat u de cheque uitschrijft. U zult waarschijnlijk $ 60 of zo aan rente verdienen gedurende de twee maanden.

Het duurt twee dagen voordat een ETF-verkoop in contanten wordt omgezet. Dat geld op de betaalrekening krijgen kan onmiddellijk zijn (als de kortingsmakelaardij door de bank wordt beheerd) of kan een dag of twee duren.

Het rendement dat u kunt verwachten is iets beter dan de opbrengsten van de Securities & Exchange Commission in de tabel; deze door de SEC gedicteerde cijfers hebben de recente stijging van de tarieven niet volledig ingehaald.

Denk bijvoorbeeld aan de iShares Short Treasury Bond ETF, ticker SHV. Het bevat overheidspapier dat in gemiddeld drie maanden vervalt. Dat punt op de curve toont nu een rendement van 4.22%, per de Treasury's eigen rendementsrapport. Trek de 0.15% vergoeding die BlackRock in rekening brengt voor het fonds af en u krijgt een verwacht rendement van iets meer dan 4%.

Er is enig renterisico in een obligatiefonds, maar het is aanvaardbaar voor al deze ETF's en het is miniem voor de fondsen met een zeer lage looptijd. In dit jaar van stijgende rentes en dalende obligatiekoersen heeft SHV ​​een positief rendement behaald.

Je zult het vinden Schwab Short-Term US Treasury Fund (SCHO) aan de andere kant van ons looptijdspectrum van 0 tot 2 jaar. Het verwachte rendement, gezien het rendement van 4.61% op tweejarige staatsobligaties en de voordelige vergoeding van 0.03% die door Schwab in rekening wordt gebracht, is 4.58%.

Het risico is hier voelbaar, aangezien dit fonds op korte termijn geld zal verliezen als de rente blijft stijgen. Maar dit is een eerlijke gok. Het is even waarschijnlijk dat de tarieven zullen dalen, wat u een kleine meevaller oplevert, een prijsstijging bovenop uw renterendement.

Om voor de lijst in aanmerking te komen, moet een obligatiefonds ten minste $ 50 miljoen aan activa en ten minste $ 1 miljoen per dag aan gemiddeld handelsvolume hebben.

Ervan uitgaande dat u een makelaar zonder commissie gebruikt, zijn uw retourhandelskosten gelijk aan de bied-/laatspread. Voor de meest liquide van deze fondsen is dat slechts een cent op een fondsaandeel van $ 100. Dus uw transactie van $ 10,000 kost u $ 1. Zeker de moeite waard om $ 60 aan rente te pakken.

Nog een advies: als u meerdere beleggingen doet, plaats ze dan allemaal in een ander fonds. Op die manier kunt u kieskeurig zijn bij het uitbetalen. U kunt een verliezende positie voor verkoop selecteren en een kapitaalverlies claimen zonder vast te lopen op de wash sale-regel. Als alternatief, als u niet meteen al het geld nodig heeft, kunt u gewaardeerde posities laten staan ​​totdat ze in aanmerking komen voor de langetermijnwinstpercentages.