Hoe om te gaan met een bearmarkt in aandelen volgens professionele beleggers

Het zijn moeilijke maanden geweest voor beleggers. Na meer dan een verdubbeling van het COVID-dieptepunt in 2020, is de S&P 500 met 14% gedaald. Voor groei-investeerders was het erger. De technologie-zware NASDAQ heeft in 23 2022% van zijn waarde verloren. De traditionele heerser voor een berenmarkt is een daling van 20%, dus de NASDAQ is duidelijk in één, terwijl de S&P 500 ermee flirt.

Navigeren door berenmarkten kan lastig zijn. Het is moeilijk om het hoofd koel te houden als alles wat u ziet rood is elke keer dat u uw portefeuille opent. Gelukkig is TheStreet de thuisbasis van veel ervaren beleggers met tientallen jaren ervaring met het beheren van marktvolatiliteit. Dus vroegen we hen hoe ze hun portefeuilles beheren in een bearmarkt.

Hun antwoorden lopen uiteen, maar als er een rode draad is, is het wel dat risicobeheersing ertoe doet. Lees verder om te zien hoe ze hun portefeuilles beschermen.

Todd Campbell, De Straat Smarts

Ik heb mijn maandelijkse bijdragen aan een S&P 500-indexfonds op mijn pensioenrekening verhoogd. Omdat het verzamelen van meer aandelen tegen lagere prijzen de tijd kan verkorten om te herstellen naar vroegere hoogtepunten, kan het gemiddelde van de dollarkosten in een bearmarkt zijn vruchten afwerpen.

Vergeet niet dat elke beer voorafging aan een grote stijging in de S&P 500 en, uiteindelijk, all-time highs. Dus, als uw tijdshorizon lang is, overweeg dan om personeel in te schakelen om uw bijdrage te verhogen.

Als uw horizon op korte termijn is, kunt u niet het gemiddelde van de dollar in een index kosten, of u belegt in individuele aandelen, dat is anders.

Je gaat niet vechten met een Grizzly beer! Tijdens de Grote Recessie daalde elke belangrijke marktsector met dubbelcijferige percentages, dus niets is veilig in een recessie behalve contant geld of Treasuries.

Daarom is het belangrijk om te verdedigen als je het geld snel nodig hebt. Door bijvoorbeeld marge te vermijden, voorkomt u gedwongen liquidatie. En als u een hoger dan normaal bedrag aan contanten aanhoudt om onkosten te betalen, voorkomt u dat u geweldige bedrijven op hun dieptepunt verkoopt om uw rekeningen te betalen. Stopverliezen, shorten en aandelen met een lage bètawaarde kunnen ook helpen.

Over het algemeen is het essentieel om te begrijpen wat u bezit (overtuiging van anderen lenen is een moordenaar) en proactief plannen te maken voor kopen en verkopen. Als je reageert op de grillen en het gefluister van de markt, gooi je je account in stukken.

Op zoek naar meer van TheStreet? De Straat Smarts beheert elke dag de belangrijkste beleggingsinformatie. Leer meer vandaag.

Stefanus Guilfoyle, Echt geld

Het hangt af van wat voor soort bearmarkt we het over hebben. Als de liquiditeit opdroogt samen met prijsvorming, zullen handelaren/investeerders ofwel "cash-y" willen blijven of het geld willen opbergen in schuldbewijzen op middellange termijn, zoals US Two Year Notes, als ze 2.5% plus zullen opleveren.

Verder is het waarschijnlijk het beste om meer te handelen dan te investeren.

Ik vind het gemakkelijker, hoewel ik het niet altijd met de precisie doe die ik zou moeten doen... om fondsen die bedoeld zijn voor handel en fondsen die bedoeld zijn voor investeringen te scheiden. Gebruik indien nodig twee accounts.

De handelsrekening gaat meestal contant naar huis, zo niet elke nacht, dan in ieder geval elk weekend. De beleggingsrekening richt zich op echte basisproducten met enige blootstelling aan gebieden met een hoge persoonlijke overtuiging. Voor mij zijn dat de halfgeleideraandelen. Mijn halve finales staan bijvoorbeeld in mijn account naast de tandpasta, shampoo en light frisdrank.

Oh, en doe veel push-ups. Het zal je boek niet helpen, maar het zal je focus verbeteren. Geloof me.

Scroll om door te gaan

(Lees de Market Recon-kolom van Stephen "Sarge" Guilfoyle en handelsideeën elke dag op Echt geld, de premiumsite van TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Echt geld

Mijn beste advies voor een bearmarkt is:

1. Geld inzamelen. Het is nooit te laat om te verkopen. U kunt altijd opnieuw kopen. Als u opnieuw koopt tegen een hogere prijs, beschouw het dan als een verzekeringspremie.

2. Laat je niet meeslepen in het voorspellen van het ultieme dieptepunt. Concentreer u op het kopen van aandelen naarmate hun grafiek verbetert. Het is beter laat dan vroeg te zijn. Alleen amateurs proberen exacte keerpunten te voorspellen.

3. Stel een boodschappenlijstje op met aandelen die u fundamenteel leuk vindt, maar wacht op tekenen dat de markt het met uw beoordeling eens is.

4. Zorg voor een positieve instelling. Berenmarkten zullen geweldige kansen creëren voor geduldige handelaren en investeerders.

(James "Rev Shark" DePorre biedt de hele dag marktcommentaar en handelsideeën op Real Money, de premium site van TheStreet. Klik hier meer leren.)

Bob Byrne, Echt geld Pro

Mijn benadering van het handelen in een bearmarkt is eenvoudig. Omdat het onmogelijk is om te weten wanneer of waar aandelen zullen stuiteren, vertrouw ik op een paar voortschrijdende gemiddelden om mijn handel te sturen.

Als de aandelenkoers onder het 10-daagse en 21-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) ligt, neem ik aan dat verkopers de controle hebben en blijf ik aan de zijlijn. Natuurlijk kunnen er kansen voor daghandel ontstaan voor scalpers, maar swingtraders zullen zichzelf veel stress (en geld) besparen als ze vermijden alle aandelen en ETF's te kopen wanneer ze handelen onder een 21-daagse EMA.

Zodra een aandeel boven zijn 21-daagse EMA wordt verhandeld, geef ik kopers het voordeel van de twijfel en zoek ik naar instellingen om lang te handelen. Mijn primaire doel is over het algemeen het voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen.

Hoewel grafiekpatronen en basisondersteunings- en weerstandsgebieden hierbij een rol spelen, kan alleen handelen aan de rechterkant van de 21-daagse EMA ervoor zorgen dat u niet vast komt te zitten in een vervelende neerwaartse trend.

(Bob Byrne levert regelmatig bijdragen aan Real Money Pro, de premium site van TheStreet voor actieve handelaren, waar hij schrijft over de markt en handelsstrategie. Klik op hier meer leren.)

Chris Versace, Actiewaarschuwingen PLUS

Een bearmarkt openbaart zich pas nadat aandelen een langdurige daling hebben doorgemaakt, wat meestal gepaard gaat met veel onzekerheid en een "eerst schieten, later vragen stellen"-mentaliteit. Normaal gesproken is slecht nieuws slecht nieuws, maar bearmarkten hebben de neiging ertoe te leiden dat goed nieuws niet goed genoeg is, waardoor bedrijven bijna over de hele linie worden gestraft. Als gevolg hiervan lopen de emoties hoog op als de frustratie toeslaat, wat zelden goed is voor beleggen.

Hoewel het moeilijk kan zijn, moeten we onze emoties bij de deur controleren, onze beleggingsthese opnieuw bekijken en ons afvragen wat de actie van de bearmarkt drijft. Dit jaar spelen veel factoren een rol, waaronder de langdurige oorlog tussen Rusland en Oekraïne, het risico van langdurige problemen met de leveringsketen door COVID-XNUMX in China (verlammende productie en inkomstenstromen), en een vastberaden Fed om de inflatie te bestrijden, zelfs als dit betekent dat er een fooi moet worden gegeven. de Amerikaanse economie in een recessie.

Op tijden als deze, Actiewaarschuwingen PLUS verzamelt niet alleen een verscheidenheid aan economische gegevens, maar vraagt ook waar het bedrijf van een bedrijf in de toekomst waarschijnlijk zal zijn in vergelijking met waar het nu is. Sommige bedrijven zullen meer worden getroffen door de tegenwind waarmee we worden geconfronteerd. We hebben bijvoorbeeld heeft onlangs de aandelen van Union Pacific verlaten (UNP) - Union Pacific Corporation-rapport ontvangen. En omdat retailers staan op het punt het moeilijk te krijgen vanwege opgeblazen voorraden, we herzien ook de belangen van de portefeuille in winkelaandelen. Als alternatief blijven de factoren die de vraag naar chips, de verhoogde prijzen voor belangrijke landbouwgewassen en de uitgaven voor cyberbeveiliging stimuleren, van kracht. Evenzo zouden de komende uitgaven in verband met de Biden-infrastructuurwet de niet-residentiële bouwactiviteiten en EV-laadstations moeten versnellen.

Tegelijkertijd erkennen we dat veel activiteiten zullen doorgaan, ongeacht de omgeving, van basisprincipes zoals eten en voor onszelf zorgen tot zoeken op internet, inhoud streamen en communiceren met collega's, familie en vrienden. Kortom, we willen zijn waar de uitgaven nog steeds plaatsvinden en bedrijven verlaten die waarschijnlijk te maken zullen krijgen met vraagvernietiging.

Over het algemeen zijn er veel hulpmiddelen die u kunt gebruiken om kapitaal te behouden. Een van de gemakkelijkste is om hogere cashniveaus aan te houden, maar een andere voor risicotolerante beleggers is markthedging, ook via inverse ETF's. We gebruiken beide tactieken in de... Actiewaarschuwingen PLUS portefeuille.

In een berenmarkt kunnen verschillende Wall Street-uitspraken je helpen, maar deze van Victor Sperandeo springt er voor mij uit: "De sleutel tot het opbouwen van rijkdom is om kapitaal te behouden en geduldig te wachten op de juiste gelegenheid om de buitengewone winst te maken."

(Chris Versace is Co-Portfolio Manager van TheStreet's) Actiewaarschuwingen PLUS. Klikken hier om te leren hoe u zich kunt abonneren.)

Bron: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo