Hoe u de beste beleggingsfondsen kunt vinden 4Q22

Met een steeds groter wordende lijst van gelijkaardige beleggingsfondsen om uit te kiezen, wordt het een steeds moeilijkere taak om de beste te vinden. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw geen labels voor beleggingsfondsen

Er zijn minstens 979 verschillende All Cap Value beleggingsfondsen en minstens 6,025 onderlinge fondsen in twaalf stijlen. Hebben investeerders gemiddeld 502+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de onderlinge fondsen zijn?

Die 979 All Cap Value beleggingsfondsen verschillen sterk van elkaar. Met 16 tot 862 participaties hebben veel van deze All Cap Value beleggingsfondsen drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de beleggingsfondsen in elke andere stijl, aangezien ze elk een heel aparte mix van goede en slechte aandelen bieden. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal stijlfondsen beleggers meer pijn doet dan helpt. Het handmatig uitvoeren van een diepgaande analyse voor elk fonds is simpelweg geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en waardoor ze winstgevende kansen mislopen. Het correct analyseren van beleggingsfondsen is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elk beleggingsfonds moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 862 aandelen of meer zijn voor één beleggingsfonds.

Figuur 1 toont het best beoordeelde beleggingsfonds voor elke stijl.

Afbeelding 1: het beste beleggingsfonds in elke stijl

* De beste beleggingsfondsen sluiten fondsen met TNA's van minder dan $ 100 miljoen uit wegens onvoldoende liquiditeit

Van de onderlinge fondsen in figuur 1 staat Ariel Global Fund (AGLYX) op de eerste plaats, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) op de tweede plaats en Steward International Enhanced Index Fund (SNTFX) op de derde plaats. Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van beleggingsfondsen kennen voordat u koopt?

Een beleggingsfonds is niets meer dan de som van zijn samenstellende delen - als u niet begrijpt waar het van gemaakt is, zult u uiteindelijk ook niet begrijpen wat u koopt. Het zou hetzelfde zijn als het kopen van een aandeel zonder het bedrijf en de financiën ervan te analyseren. Hoe goedkoop ook, als het slechte aandelen bevat, zullen de prestaties van het beleggingsfonds slecht zijn.

RESULTAAT VAN DE HOLDING VAN HET FONDS – VERGOEDINGEN = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

Ariel Global Fund (AGLYX) is niet alleen het best beoordeelde All Cap Value beleggingsfonds, maar is ook het algemeen best beoordeelde stijl beleggingsfonds van de 6,025 stijl beleggingsfondsen die mijn bedrijf dekt.

Het slechtste beleggingsfonds in figuur 1 is Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX), dat nog steeds een aantrekkelijke beoordeling krijgt.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Matt Shuler ontvangen geen vergoeding om te schrijven over een specifieke voorraad, stijl of thema.