Hoe u de beste beleggingsfondsen kunt vinden 3Q22

Met een steeds groter wordende lijst van gelijkaardige beleggingsfondsen om uit te kiezen, wordt het een steeds moeilijkere taak om de beste te vinden. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw geen labels voor beleggingsfondsen

Er zijn minstens 1,022 verschillende All Cap Value beleggingsfondsen en minstens 5,992 onderlinge fondsen in twaalf stijlen. Hebben investeerders gemiddeld 499+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de onderlinge fondsen zijn?

Die 1,022 All Cap Value beleggingsfondsen zijn heel verschillend. Met 17 tot 1,724 participaties hebben veel van deze All Cap Value beleggingsfondsen drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de beleggingsfondsen in elke andere stijl, aangezien elk een heel andere mix van goede en slechte aandelen biedt. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal beleggingsfondsen in stijl beleggers meer pijn doet dan helpt. Handmatig een diepgaande analyse uitvoeren voor elk fonds is gewoon geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en het missen van winstgevende kansen. Het analyseren van beleggingsfondsen, met de juiste zorgvuldigheid, is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elk beleggingsfonds moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 1,724 aandelen of meer zijn voor één beleggingsfonds.

Figuur 1 toont het best beoordeelde beleggingsfonds voor elke stijl.

Afbeelding 1: het beste beleggingsfonds in elke stijl

* De beste beleggingsfondsen sluiten fondsen met TNA's van minder dan $ 100 miljoen uit wegens onvoldoende liquiditeit

Van de onderlinge fondsen in figuur 1 staat DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) op de eerste plaats, Legg Mason Franklin Global Dividend Fund (LDIFX) op de tweede plaats en Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) op de derde plaats. Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van beleggingsfondsen kennen voordat u koopt?

U moet er zeker van zijn dat u geen fonds koopt dat zou kunnen ontploffen. Een fonds kopen zonder de participaties te analyseren, is als het kopen van een aandeel zonder de activiteiten en financiën ervan te analyseren. Hoe goedkoop ook, als het slechte aandelen bevat, zullen de prestaties van het beleggingsfonds slecht zijn.

RESULTAAT VAN DE HOLDING VAN HET FONDS – VERGOEDINGEN = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) is niet alleen het best beoordeelde All Cap Value beleggingsfonds, maar is ook het algemene best gerangschikte beleggingsfonds van de 5,992 stijl beleggingsfondsen die ik dek.

Het slechtste beleggingsfonds in figuur 1 is Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX), dat nog steeds een aantrekkelijke rating krijgt.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler en Brian Pellegrini ontvangen geen vergoeding om over een specifiek aandeel, stijl of thema te schrijven.