Hoe u de beste beleggingsfondsen kunt vinden 1Q23

Met een steeds groter wordende lijst van gelijkaardige beleggingsfondsen om uit te kiezen, wordt het een steeds moeilijkere taak om de beste te vinden. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw geen labels voor beleggingsfondsen

Er zijn minstens 886 verschillende All Cap Value beleggingsfondsen en minstens 5,439 onderlinge fondsen in twaalf stijlen. Hebben investeerders gemiddeld 453+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de onderlinge fondsen zijn?

Die 886 All Cap Value beleggingsfondsen zijn heel verschillend. Met 16 tot 937 participaties hebben veel van deze All Cap Value beleggingsfondsen drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de beleggingsfondsen in elke andere stijl, aangezien elk een heel andere mix van goede en slechte aandelen biedt. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal beleggingsfondsen in stijl beleggers meer pijn doet dan helpt. Handmatig een diepgaande analyse uitvoeren voor elk fonds is gewoon geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en het missen van winstgevende kansen. Het analyseren van beleggingsfondsen, met de juiste zorgvuldigheid, is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elk beleggingsfonds moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 937 aandelen of meer zijn voor één beleggingsfonds.

Figuur 1 toont het best beoordeelde beleggingsfonds voor elke stijl.

Afbeelding 1: het beste beleggingsfonds in elke stijl

* De beste beleggingsfondsen sluiten fondsen met TNA's van minder dan $ 100 miljoen uit wegens onvoldoende liquiditeit

Van de onderlinge fondsen in figuur 1 staat Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) op de eerste plaats, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) op de tweede plaats en Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) op de derde plaats. Hodges Fund (HDPMX) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van beleggingsfondsen kennen voordat u koopt?

U moet er zeker van zijn dat u geen fonds koopt dat zou kunnen ontploffen. Een fonds kopen zonder de participaties te analyseren, is als het kopen van een aandeel zonder de activiteiten en financiën ervan te analyseren. Als het slechte aandelen heeft, zullen de prestaties van het beleggingsfonds slecht zijn, hoe goedkoop het fonds ook is.

RESULTAAT VAN DE HOLDING VAN HET FONDS – VERGOEDINGEN = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) is niet alleen het best beoordeelde Small Cap Blend beleggingsfonds, maar is ook het algehele best gerangschikte stijl beleggingsfonds van de 5,439 stijl beleggingsfondsen die mijn bedrijf dekt.

Het slechtste beleggingsfonds in figuur 1 is Hodges Fund (HDPMX), dat nog steeds een aantrekkelijke beoordeling krijgt.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler en Italo Mendonça ontvangen geen vergoeding om over een specifiek aandeel, stijl of thema te schrijven.