Hoe u de beste stijl-ETF's 4Q22 vindt?

Met een steeds groter wordende lijst van vergelijkbaar klinkende ETF's om uit te kiezen, wordt het vinden van de beste een steeds moeilijkere taak. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw niet op ETF-labels

Er zijn minstens 151 verschillende All Cap Blend ETF's en minstens 686 ETF's in twaalf stijlen. Hebben investeerders gemiddeld 57+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de ETF's zijn?

Die 151 All Cap Blend ETF's verschillen enorm van elkaar. Met 21 tot 4,027 participaties hebben veel van deze All Cap Blend ETF's drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de ETF's in elke andere stijl, aangezien ze allemaal een heel aparte mix van goede en slechte aandelen bieden. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Wij denken dat het grote aantal stijl-ETF's beleggers meer schaadt dan helpt. Het handmatig uitvoeren van een diepgaande analyse voor elke ETF is simpelweg geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en waardoor ze winstgevende kansen mislopen. Het correct analyseren van ETF's is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elke ETF moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 4,027 aandelen of meer zijn voor één ETF.

Afbeelding 1 toont onze best beoordeelde ETF voor elke stijl.

Afbeelding 1: De beste ETF in elke stijl

* Beste ETF's sluiten ETF's uit met TNA's van minder dan $ 100 miljoen wegens onvoldoende liquiditeit

Onder de ETF's in figuur 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
eerste plaats overall, First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF SDVY
staat op de tweede plaats, en Invesco BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index Fund ADDR
staat op de derde plaats. First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fonds FAD
staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van ETF's kennen voordat u koopt?

Een ETF is niets meer dan de som van zijn samenstellende delen - als u niet begrijpt waar het van gemaakt is, zult u uiteindelijk ook niet begrijpen wat u koopt. Het zou hetzelfde zijn als het kopen van een aandeel zonder het bedrijf en de financiën ervan te analyseren. Hoe goedkoop ook, als het slechte aandelen bevat, zullen de prestaties van de ETF slecht zijn.

RESULTAAT VAN DE HOLDING VAN HET FONDS – VERGOEDINGEN = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) is niet alleen de best beoordeelde Mid Cap Blend ETF, maar is ook de overall best gerangschikte stijl-ETF van de 686 stijl-ETF's die we behandelen.

De slechtste ETF in figuur 1 is First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD), dat een neutrale beoordeling krijgt. Je zou denken dat ETF-aanbieders het beter zouden doen voor deze stijl.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Matt Shuler ontvangen geen vergoeding om te schrijven over een specifieke voorraad, stijl of thema.