Hoe u de beste stijl-ETF's 2Q23 vindt?

Met een steeds groter wordende lijst van vergelijkbaar klinkende ETF's om uit te kiezen, wordt het vinden van de beste een steeds moeilijkere taak. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw niet op ETF-labels

Er zijn minstens 160 verschillende All Cap Blend ETF's en minstens 716 ETF's in twaalf stijlen. Hebben investeerders gemiddeld 59+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de ETF's zijn?

Die 160 All Cap Blend ETF's zijn heel verschillend van elkaar. Met tussen de 16 en 3,870 participaties hebben veel van deze All Cap Blend ETF's drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de ETF's in elke andere stijl, aangezien elk een heel andere mix van goede en slechte aandelen biedt. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal stijl-ETF's beleggers meer pijn doet dan helpt. Het handmatig uitvoeren van een grondige analyse voor elke ETF is simpelweg geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en het missen van winstgevende kansen. Het analyseren van ETF's, met de juiste zorgvuldigheid, is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elke ETF moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 3,870 aandelen of meer zijn voor één ETF.

Afbeelding 1 toont de best beoordeelde ETF voor elke stijl.

Afbeelding 1: De beste ETF in elke stijl

* Beste ETF's sluiten ETF's uit met TNA's van minder dan $ 100 miljoen wegens onvoldoende liquiditeit

Onder de ETF's in figuur 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF
QVAL
staat op de eerste plaats overall, Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
staat op de tweede plaats en Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
KALF
staat op de derde plaats. Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van ETF's kennen voordat u koopt?

U moet er zeker van zijn dat u geen ETF koopt die zou kunnen ontploffen. Het kopen van een ETF zonder het bezit ervan te analyseren, is als het kopen van een aandeel zonder het bedrijf en de financiën te analyseren. Hoe goedkoop het ook is, als het slechte aandelen aanhoudt, zullen de prestaties van de ETF slecht zijn.

RESULTAAT VAN DE HOLDING VAN HET FONDS – VERGOEDINGEN = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) is niet alleen de best beoordeelde Mid Cap Blend, maar is ook de algehele best beoordeelde stijl-ETF van de 716 stijl-ETF's die mijn bedrijf dekt.

De slechtste ETF in figuur 1 is Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO), die nog steeds een zeer aantrekkelijke beoordeling krijgt.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Italo Mendonça ontvangen geen vergoeding om te schrijven over een specifiek aandeel, stijl of thema.