Hoe u de beste stijl-ETF's 2Q22 vindt?

Met een steeds groter wordende lijst van vergelijkbaar klinkende ETF's om uit te kiezen, wordt het vinden van de beste een steeds moeilijkere taak. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw niet op ETF-labels

Er zijn minstens 179 verschillende All Cap Blend ETF's en minstens 701 stijlgebaseerde ETF's in twaalf stijlen. Hebben beleggers gemiddeld 58+ keuzes per stijl nodig? Hoe verschillend kunnen de ETF's zijn?

Die 179 All Cap Blend ETF's zijn heel verschillend van elkaar. Met tussen de 22 en 4,097 participaties hebben veel van deze All Cap Blend ETF's drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de ETF's in elke andere stijl, aangezien elk een heel andere mix van goede en slechte aandelen biedt. Large Cap Value staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Small Cap Growth staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal stijl-ETF's beleggers meer pijn doet dan helpt. Handmatig een diepgaande analyse uitvoeren op ETF-per-ETF-basis is gewoon geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en het missen van winstgevende kansen. Het analyseren van ETF's, met de juiste zorgvuldigheid, is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elke ETF moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 4,097 aandelen of meer zijn voor één ETF.

Afbeelding 1 toont de best beoordeelde ETF voor elke stijl.

Afbeelding 1: De beste ETF in elke stijl

* Beste ETF's sluiten ETF's uit met TNA's van minder dan $ 100 miljoen wegens onvoldoende liquiditeit

Van de ETF's in afbeelding 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
staat op de eerste plaats in het algemeen, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
staat op de tweede plaats, en First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
staat op de derde plaats. iShares Russell Top 200 groei-ETF IWY
staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van ETF's kennen voordat u koopt?

U moet er zeker van zijn dat u geen ETF koopt die zou kunnen ontploffen. Het kopen van een ETF zonder het bezit ervan te analyseren, is als het kopen van een aandeel zonder het bedrijf en de financiën te analyseren. Hoe goedkoop het ook is, als het slechte aandelen aanhoudt, zullen de prestaties van de ETF slecht zijn. Geloof me niet zomaar op mijn woord, kijk wat Barron's hierover zegt.

RESULTAAT VAN DE HOLDINGS VAN HET FONDS = RESULTAAT VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) is niet alleen de best beoordeelde All Cap Blend ETF, maar is ook de over het algemeen best gerangschikte ETF (exclusief ETF's van minder dan $ 100 miljoen aan activa) van de 701-stijl ETF's die mijn bedrijf dekt.

De slechtste ETF in figuur 1 is iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), die nog steeds een aantrekkelijke rating krijgt.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Matt Shuler ontvangen geen vergoeding om te schrijven over een specifieke voorraad, stijl of thema.