Hoe vindt u de beste sectorale beleggingsfondsen 4Q22

Met een steeds groter wordende lijst van gelijkaardige beleggingsfondsen om uit te kiezen, wordt het een steeds moeilijkere taak om de beste te vinden. Hoe kunnen beleggers het spel veranderen om de kansen in hun voordeel te verschuiven?

Vertrouw geen labels voor beleggingsfondsen

Er zijn minstens 169 verschillende vastgoedfondsen en minstens 673 onderlinge fondsen in elf sectoren. Hebben beleggers gemiddeld per sector 61+ keuzes nodig? Hoe verschillend kunnen de onderlinge fondsen zijn?

Die 169 vastgoedfondsen verschillen sterk van elkaar. Met 23 tot 167 posities hebben veel van deze vastgoedfondsen drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de beleggingsfondsen in elke andere sector, aangezien elk een heel aparte mix van goede en slechte aandelen biedt. Basic Materials staat op de eerste plaats voor de aandelenselectie. Onroerend goed staat op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal sectorale beleggingsfondsen beleggers meer schaadt dan helpt. Het handmatig uitvoeren van een diepgaande analyse voor elk fonds is simpelweg geen realistische optie, waardoor beleggers worden blootgesteld aan onvoldoende analyse en waardoor ze winstgevende kansen mislopen. Het correct analyseren van beleggingsfondsen is veel moeilijker dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle aandelen binnen elk beleggingsfonds moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 167 aandelen of meer zijn voor één beleggingsfonds.

Figuur 1 toont het best beoordeelde beleggingsfonds per sector.

Figuur 1: Het beste beleggingsfonds in elke sector

* De beste beleggingsfondsen sluiten fondsen met TNA's van minder dan $ 100 miljoen uit wegens onvoldoende liquiditeit

Van de onderlinge fondsen in figuur 1 staat Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) op de eerste plaats, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) op de tweede plaats en Schwab Health Care Fund (SWHFX) op de derde plaats. CGM Realty Fund (CGMRX) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van beleggingsfondsen kennen voordat u koopt?

Een beleggingsfonds is niets meer dan de som van zijn samenstellende delen - als u niet begrijpt waar het van gemaakt is, zult u uiteindelijk ook niet begrijpen wat u koopt. Het zou hetzelfde zijn als het kopen van een aandeel zonder de zaken en financiën ervan te analyseren. Hoe goedkoop ook, als het slechte aandelen bevat, zullen de prestaties van het beleggingsfonds slecht zijn.

PRESTATIE VAN HET FONDSBEZIT – KOSTENEES
= PRESTATIE VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) is niet alleen het best beoordeelde energiefonds, maar ook het overall best gerangschikte sectorfonds van de 673 sectorfondsen die mijn bedrijf dekt.

Het slechtste beleggingsfonds in figuur 1 is CGM Realty Fund (CGMRX), dat een onaantrekkelijke beoordeling krijgt. Je zou denken dat aanbieders van onderlinge fondsen het beter zouden doen voor deze sector.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Matt Shuler ontvangen geen vergoeding om over een specifiek aandeel, sector of thema te schrijven.