Hoe vindt u de beste sectorale beleggingsfondsen 1Q23

Met een steeds groter wordende lijst van vergelijkbaar klinkende beleggingsfondsen om uit te kiezen, wordt het steeds moeilijker om de beste te vinden. Hoe kunnen beleggers de kansen in hun voordeel verschuiven?

Vertrouw geen labels voor beleggingsfondsen

Er zijn minstens 152 verschillende technologiefondsen en minstens 627 onderlinge fondsen in elf sectoren. Hebben beleggers gemiddeld 57+ keuzes per sector nodig? Hoe verschillend kunnen beleggingsfondsen zijn?

Die 152 Technology beleggingsfondsen verschillen erg van elkaar. Met 23 tot 373 participaties hebben veel van deze beleggingsfondsen drastisch verschillende portefeuilles met verschillende risicoprofielen en prestatievooruitzichten.

Hetzelfde geldt voor de beleggingsfondsen in elke andere sector, aangezien elk een heel andere mix van goede en slechte aandelen biedt. Energie staat op de eerste plaats voor aandelenselectie. Nutsbedrijven staan ​​op de laatste plaats.

Analyse verlamming vermijden

Ik denk dat het grote aantal sectorale beleggingsfondsen beleggers meer schaadt dan helpt. Handmatig een diepgaande analyse uitvoeren voor elk fonds is simpelweg geen realistische optie. Als gevolg hiervan voeren investeerders onvoldoende analyses uit en lopen ze winstgevende kansen mis. Het analyseren van beleggingsfondsen met de juiste zorgvuldigheid is veel complexer dan het analyseren van aandelen, omdat het betekent dat alle posities binnen elk beleggingsfonds moeten worden geanalyseerd. Zoals hierboven vermeld, kunnen er maar liefst 373 aandelen of meer zijn voor één beleggingsfonds.

Figuur 1 toont het best beoordeelde beleggingsfonds voor elke sector.

Figuur 1: Het beste beleggingsfonds in elke sector

* Best Mutual Funds sluit fondsen uit met een Total Net Assets (TNA) van minder dan $ 100 miljoen vanwege onvoldoende liquiditeit

Bronnen: New Constructs, LLC en bedrijfsdocumenten

Van de onderlinge fondsen in figuur 1 staat BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) op de eerste plaats, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) op de tweede plaats en Schwab Health Care Fund (SWHFX) op de derde plaats. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) staat op de laatste plaats.

Hoe "Het gevaar van binnen" te vermijden

Waarom moet u het bezit van beleggingsfondsen kennen voordat u koopt?

U moet er zeker van zijn dat u geen fonds koopt dat zou kunnen ontploffen. Een fonds kopen zonder de participaties te analyseren, is als het kopen van een aandeel zonder de activiteiten en financiën ervan te analyseren. Hoe goedkoop ook, als het slechte aandelen bevat, zullen de prestaties van het beleggingsfonds slecht zijn.

PRESTATIE VAN HET FONDSBEZIT – KOSTENEES
= PRESTATIE VAN HET FONDS

Als beleggers maar fondsen konden vinden die beoordeeld zijn op basis van hun bezit

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) is niet alleen het best beoordeelde energiefonds, maar is ook het algemeen best beoordeelde sectorfonds van de 627 sectorfondsen die ik behandel.

Het slechtste beleggingsfonds in figuur 1 is Gabelli Utilities Fund (GAUIX), dat een onaantrekkelijke beoordeling krijgt. Je zou denken dat aanbieders van onderlinge fondsen het beter zouden doen voor deze sector.

Openbaarmaking: David Trainer, Kyle Guske II en Italo Mendonça ontvangen geen vergoeding om over een specifiek aandeel, sector of thema te schrijven.