Hoe een ESG-fonds te kopen nu de wet op de inflatievermindering van kracht is?

Fondsen die het geld van beleggers toewijzen op basis van ESG-kwesties, hadden eind 357 een vermogen van 2021 miljard dollar – meer dan vier keer het totaal van drie jaar eerder, volgens Morningstar, dat gegevens bijhoudt over onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen.

Beleggers stortten vorig jaar $ 69.2 miljard in ESG-fondsen, ook wel bekend als duurzame of impactfondsen, een jaarrecord, aldus Morningstar.

Deze fondsen zijn er in verschillende smaken. Sommigen proberen bijvoorbeeld gender- of rassengelijkheid te bevorderen, te investeren in groene energietechnologie of bedrijven op het gebied van fossiele brandstoffen, tabak of wapens te mijden.

Vrouwen en jongere investeerders (jonger dan 40 jaar) zijn hoogstwaarschijnlijk geïnteresseerd in ESG-beleggingen, volgens de onderzoeksgegevens van Cerulli Associates. Volgens de Financial Planning Association gebruikte ongeveer 34% van de financiële adviseurs in 2021 ESG-fondsen bij klanten, tegenover 32% in 2020.

Er zijn meer dan 550 ESG-fondsen voor onderlinge en op de beurs verhandelde fondsen beschikbaar voor Amerikaanse beleggers – meer dan het dubbele van wat er vijf jaar geleden beschikbaar was, volgens Morningstar.

"Een individuele belegger heeft veel meer [ESG-opties] en kan een portefeuille opbouwen op een manier die ze 10 jaar geleden niet konden", zegt Michael Young, manager onderwijsprogramma's bij het Forum for Sustainable and Responsible Investment, tegen CNBC. "Bijna elke [activa]-categorie die ik kan bedenken heeft een fondsoptie, dus we hebben een lange weg afgelegd."

Maar fondsbeheerders kunnen een verschillende mate van nauwkeurigheid hanteren bij het beleggen van uw geld, wat betekent dat het milieugerichte fonds dat u hebt gekocht niet noodzakelijkerwijs zo "groen" hoeft te zijn als u misschien denkt.

Hier is een voorbeeld: sommige fondsbeheerders kunnen ESG-waarden 'integreren' bij het kiezen waar ze geld willen beleggen, maar die strategie speelt mogelijk alleen een ondersteunende (en geen centrale) rol. Omgekeerd hebben andere beheerders een expliciet ESG-mandaat dat fungeert als de spil van hun investeringsbeslissingen.

Maar beleggers weten misschien niet het verschil tussen deze benaderingen.

De Securities and Exchange Commission voorgestelde regels in mei zou dat de transparantie voor beleggers vergroten en het voor hen gemakkelijker maken om het ESG-fonds te selecteren dat het beste bij hun waarden past. De regels zouden ook hard optreden tegen 'greenwashing', de praktijk waarbij vermogensbeheerders beleggers misleiden over het bezit van ESG-fondsen.

Meer recentelijk heeft het Hooggerechtshof in juni een 6-3 uitspraak gedaan heeft een deel van de autoriteit van de EPA weggenomen om de planeetverwarmende koolstofemissies van Amerikaanse elektriciteitscentrales in toom te houden. Op fossiele brandstoffen gestookte elektriciteitscentrales zijn de op een na grootste bron van koolstofvervuiling in de VS, na transport.

Dit alles zet je misschien aan het denken: hoe kan ik beginnen? En hoe kan ik er zeker van zijn dat mijn beleggingen echt aansluiten bij mijn waarden?

Volgens ESG-experts zijn er enkele eenvoudige stappen die beleggers kunnen nemen.

Een manier om te beginnen is door de vermogensbeheerder te onderzoeken, die volgens Willskytt van Align Impact als een goede 'steno' voor beleggers dient.

Sommige bedrijven zijn gericht op ESG en hebben een lange geschiedenis van beleggen op deze manier - beide bemoedigende signalen voor mensen die serieus bezig zijn met op waarden gebaseerd beleggen, zei hij.

Beleggers kunnen een idee krijgen van de betrokkenheid van een bedrijf door naar de website te kijken en te zien of ESG een belangrijk aandachtspunt is, voegde hij eraan toe. Van daaruit kunnen beleggers kiezen uit de beschikbare fondsen van dat bedrijf.

"Het is absoluut een rode vlag als je alleen de minste [website] informatie kunt vinden", zegt Jon Hale, directeur duurzaamheidsonderzoek voor Amerika bij Sustainalytics, dat eigendom is van Morningstar. "Het suggereert dat de inzet misschien niet zo hoog is als bij andere fondsen."

Voorbeelden van ESG-gerichte bedrijven zijn: Calvert Onderzoek en Management en Impax Vermogensbeheer, zei Willskytt. Nuveen, dat eigendom is van TIAA, heeft ook een relatief lange staat van dienst op het gebied van ESG-beleggen, voegde hij eraan toe.

Morningstar rated Calvert en Pax, samen met vier anderen (Australian Ethical, Parnassus-investeringen, Robeco en Stewart Investors) als leiders in vermogensbeheer in de categorie, volgens een ESG-verbintenisniveau beoordeling uitgegeven in 2020. Niet alle zijn echter gericht op Amerikaanse individuele beleggers.

Nog eens zes, waaronder Nuveen/TIAA, stonden lager in de categorie 'geavanceerd' ESG.

"Als je vertrouwen hebt in de beheerder, zullen de fondsen vanuit ESG-perspectief min of meer sterk zijn", zei Willskytt. "Dan gaat het erom de smaken te vinden die voor jou werken."

Er is echter een nadeel. Ondanks de groei van ESG-fondsen kunnen beleggers, afhankelijk van de niche, nog niet gemakkelijk een fonds vinden dat past bij een specifiek probleem. Er zijn tal van klimaatgerichte fondsen en brede ESG-fondsen die bijvoorbeeld verantwoordelijk zijn voor veel verschillende op waarde gebaseerde filters, maar zoiets als een wapenvrij fonds is moeilijker te vinden, aldus experts.

De meeste, 70%, van duurzame fondsen zijn: actief beheerd, volgens Morningstar. Ze kunnen een hogere jaarlijkse vergoeding met zich meebrengen dan de huidige fondsen in uw portefeuille, afhankelijk van uw huidige posities.

Beleggers die wat meer willen weten over ESG voordat ze de sprong wagen, kunnen een gratis cursus op de basis van het Forum voor Duurzaam en Verantwoord Beleggen.

Beleggers kunnen ook beginnen met het doorzoeken van een paar gratis databases van beleggingsfondsen en ETF's.

Het Forum voor Duurzaam en Verantwoord Beleggen heeft één database waarmee beleggers ESG-fondsen kunnen sorteren op categorieën zoals activaklasse (bijvoorbeeld aandelen, obligaties en gebalanceerde fondsen), uitgiftetype en beleggingsminimum.

Deze lijst is echter niet uitputtend - het bevat fondsen van de lidfirma's van het forum. Het feit dat het bedrijf lid is, kan echter een betrouwbaar scherm zijn voor de ESG-discipline van de vermogensbeheerder, zei Young.

zoals je zaait is een andere organisatie die investeerders kan helpen fondsen te vinden die bijvoorbeeld vrij zijn van fossiele brandstoffen, gendergelijkheid, wapens, gevangenissen, wapens en tabak. Het handhaaft rankings van de topfondsen per categorie.

Als alternatief kunnen beleggers ook de website van As You Sow gebruiken om te meten hoe goed hun huidige investeringen overeenkomen met hun waarden. Ze kunnen het tickersymbool van een fonds typen, dat een fondsscore genereert op basis van verschillende waardecategorieën.

Andere bedrijven kennen ook ESG-ratings toe aan specifieke fondsen. Morningstar kent bijvoorbeeld een bepaald aantal 'globes' toe ('5' is de beste score), zodat beleggers de ESG-reikwijdte van het fonds kunnen beoordelen. Morningstar heeft een ESG-screener waarmee beleggers ook kunnen filteren op fondsen op basis van bepaalde parameters.  

Een waarschuwing: het globe-systeem en andere beoordelingen van derden duiden niet noodzakelijkerwijs op de ESG-intentie van een vermogensbeheerder. In theorie zou een fonds per ongeluk geweldige ESG-ratings kunnen hebben, niet vanwege de focus van een beheerder.  

Beleggers kunnen ook fondsdatabases gebruiken om ESG-investeringen te identificeren die ze misschien leuk vinden, en vervolgens het vermogensbeheerbedrijf onderzoeken om te zien hoe toegewijd het bedrijf is aan ESG in het algemeen.

Voor beleggers die niet zo op doe-het-zelvers zijn gericht, is het werken met een financieel adviseur die goed thuis is in ESG wellicht de meest trefzekere manier om erachter te komen welke beleggingen het beste passen bij uw waarden en passen bij uw algemene portefeuille en beleggingsdoelen. Adviseurs kunnen bijvoorbeeld over meer geavanceerde screeningtools beschikken dan een particuliere belegger.