Hoe te wedden tegen een uitbarsting van de inkomsten van Citigroup

Citigroup (C) zal op 15 januari zijn resultaten over het vierde kwartaal rapporteren. De winst per aandeel wordt geschat op $ 1.22 op een omzet van $ 17.929 miljard, waarmee een reeks van dalende winsten wordt verlengd.

X

De optiemarkt impliceert momenteel een stijging van 5.4% op het winstrapport, terwijl Citigroup slechts een gemiddelde beweging van 3% heeft gerealiseerd op eerdere winstgebeurtenissen.

Voor beleggers die willen wedden tegen een uitbarsting van inkomsten, is een short straddle een effectieve handel in opties om in te zetten op een beweging die kleiner is dan verwacht.

Een short straddle is een optiestrategie waarbij een belegger bij aanvang geen zicht heeft op de opwaartse of neerwaartse richting van aandelen. In plaats daarvan gelooft de handelaar dat aandelen hoe dan ook minder zullen bewegen dan de markt verwacht.

Nu Citigroup donderdag sluit op 46.75, kunnen beleggers overwegen een short straddle te plaatsen door de 47 call en 47 put te verkopen op de vervaldag van 13 januari.

Deze transactie kan worden geplaatst voor een tegoed van $ 2.95 per aandeel, wat ook samenvalt met de maximale winst van $ 295 als de aandelen bij expiratie precies op 47 worden verhandeld.

Goede plek voor straddle

Deze transactie levert winst op als Citigroup op expiratie tussen 43.80 en 49.70 handelt. Belangrijk is dat in het geval van een grote winstuitbarsting, de potentiële verliezen onbeperkt zijn. Traders kunnen troost putten uit het feit dat historische winstbewegingen op Citibank-aandelen laag waren.

Het aandeel heeft onlangs echter één buitenmaatse beweging ondergaan en explodeerde meer dan 13% hoger nadat de resultaten van het tweede kwartaal op 15 juli bekend werden gemaakt. De beweging kwam zeker als een uitbijter aangezien het bedrijf overtrof de schattingen van analisten, net zoals de andere drie grote banken die vóór Citi rapporteerden, de omzetverwachtingen niet haalden.

Omdat de angst voor een recessie steeds meer wordt ingeprijsd en de banken zijn begonnen met het afbouwen van hun schulden, lijkt het onwaarschijnlijk dat Citigroup een vergelijkbare uitbarsting zal meemaken of zelfs maar boven de huidige 5.4% zal komen die de markt suggereert. Dit maakt een short straddle een bijzonder aantrekkelijke transactie om Citibank-aandelen aan te gaan.

Citibank heeft onlangs een gedempte handel gehad en registreerde een middelmatige Beoordeling relatieve sterkte van 53. Aandelen hebben steun gevonden rond hun 50-daags voortschrijdend gemiddelde deze week, hoewel ze onder de blijven 200 dagen lijn.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Beursprognose voor 2023: uitdagingen in overvloed

Ontvang gratis IBD-nieuwsbrieven: Market Prep | Technisch rapport | Hoe te investeren

Wat is KAN SLIM? Als u winnende aandelen wilt vinden, moet u dit beter weten

IBD Live: leer en analyseer groeiaandelen met de professionals

De tools van MarketSmith kunnen de individuele investeerder helpen