Hoe de bots te verslaan - Cryptopolitan

Frontrunning, of MEV (miner extractable value) strategieën, worden steeds populairder in de blockchain wereld als een manier om geld te verdienen.

MEV is een economisch fenomeen dat kan worden uitgebuit door mijnwerkers, validators en sequencers die de mogelijkheid hebben om willekeurig transacties op te nemen, uit te sluiten of opnieuw te ordenen binnen de blokken die ze produceren. MEV-strategieën omvatten het uitvoeren van een reeks on-chain interacties met als doel om aan het einde van dit alles met meer geld te eindigen dan waarmee je begon.

Vanwege de stijgende populariteit van MEV in cryptomarkten is er echter een toestroom van geautomatiseerde "bots" die zijn ontworpen om te profiteren van MEV-kansen voordat iemand anders dat kan. Deze bots hebben het moeilijk gemaakt voor MEV-strategieën om winstgevend te blijven, aangezien ze MEV-kansen sneller kunnen uitvoeren dan individuen.

Hier is een voorbeeld van hoe koplopers en MEV's kunnen worden gebruikt om geld te verdienen in cryptocurrency-handel.

Laten we zeggen dat een grote transactie op Uniswap een arbitrage van $ 10,000 creëert, en een arbitragebot ziet deze mogelijkheid snel. Om ervoor te zorgen dat hun transactie als eerste wordt verwerkt, dienen ze de bestelling in met een kleine $ 10 tx-vergoeding - genoeg om hopelijk opgemerkt te worden door mijnwerkers. Andere slimme bots hebben deze kans echter waarschijnlijk ook gezien en zullen hogere tx-vergoedingen bieden in een poging de originele bot te verslaan en die heerlijke arbitrage voor zichzelf te grijpen. De strijd om het recht om beslag te leggen op de arbitrage staat bekend als een Priority Gas Auction (PGA).

Een mijnwerker kan net zo goed de kans opmerken en deze voor zichzelf grijpen door hun transacties te verifiëren in plaats van die van de arbiters.

MEV-strategieën

MEV-strategieën stellen gebruikers in staat om hun winst verhogen via een reeks on-chain interacties. Door snel te reageren op veranderingen in de gedecentraliseerde financiële ruimte, kunnen deze MEV-handelaren in elke situatie waarde vastleggen, ongeacht de marktomstandigheden. Naarmate meer mensen MEV leren en begrijpen, zal de concurrentie om winstgevende kansen alleen maar toenemen en nog snellere reacties vereisen. Dit maakt MEV tot een hulpmiddel van onschatbare waarde voor snelle en winstgevende handel als gebruikers snel gunstige kansen kunnen zien en grondig begrijpen hoe ze MEV-strategieën het beste kunnen uitvoeren.

Voorbeelden van veelgebruikte MEV-strategieën zijn:

1. Sandwichen

Sandwiching is een populaire vorm van marktexploitatie op de blockchain en handelaren zijn notoir bedreven geworden in het benutten van potentiële kansen. Als er bijvoorbeeld een grote bestelling wordt gedetecteerd (bijvoorbeeld een bestelling om 100,000 USDC aan Ethereum via Uniswap) die wacht op bevestiging, kunnen slimme handelaren of mijnwerkers anticiperen op de prijsverandering die zal plaatsvinden voor de cryptocurrency zodra deze is bevestigd. Door vlak voor de orderbevestiging Ethereum te kopen en het direct daarna te verkopen, kunnen ze een mooie winst maken door mee te gaan met de golf. Sandwiches laten dus zien hoe deskundig en behendig blockchain-handelaren kunnen zijn als ze de kans krijgen.

2. Vooraan lopen

Frontrunning is de praktijk van het kopen of verkopen van een financieel actief voordat grote orders worden uitgevoerd om een ​​voorsprong te krijgen op andere handelaren. In de MEV-wereld betekent dit dat miners, validators en sequencers kunnen profiteren van MEV-kansen door transacties uit te voeren voordat iemand anders dat kan.

Door onbevestigde transacties te simuleren, kan een frontrunner-bot alle resulterende statusveranderingen waarnemen en arbitragemogelijkheden identificeren in de vorm van een verhoogd rekeningsaldo door de initiërende portemonnee. Vervolgens repliceert het de oorspronkelijke transactie door alle gerelateerde gegevensvelden te kopiëren en kijkt het of zijn eigen gesimuleerde transactie zou resulteren in een verhoogd saldo. Als hij dat doet, probeert hij zijn kopie van dezelfde transactie met een hogere gasprijs als front-running in te dienen om van dit voordeel te profiteren.

Door deze strategieën te gebruiken, openen koplopers mogelijkheden om deze arbitragekansen in slechts enkele ogenblikken vast te leggen vanwege hun geautomatiseerde karakter dat meerdere variabelen tegelijkertijd kan bewaken.

3. Arbitrage:

Arbitrage is het proces waarbij dezelfde activa op verschillende markten worden gekocht en verkocht om te profiteren van onderlinge prijsverschillen. MEV-handelaren kunnen profiteren van MEV-kansen door veranderingen in de gedecentraliseerde financiële ruimte te volgen, zoals een toename of afname van de liquiditeit voor een specifiek activum. Vervolgens maken ze gebruik van deze situaties door transacties uit te voeren die profiteren van de marktprijsverschillen.

De handelaren kunnen ook arbitrage gebruiken om hun risicoblootstelling te verminderen door activa op de ene markt te kopen en ze tegelijkertijd op een andere markt te verkopen, waardoor een netto-nultransactie ontstaat die nog steeds winst oplevert.

4. PGA

Priority Gas Auctions (PGA's) zijn veelvoorkomende MEV's die plaatsvinden wanneer twee of meer bots/handelaren strijden om dezelfde kans door gastarieven te verhogen. Aanvankelijk veroorzaakten PGA's aanzienlijke hoeveelheden spam en teruggedraaide transacties op het Ethereum-netwerk, wat congestie veroorzaakte en het moeilijk maakte om MEV-strategieën te gebruiken. Gelukkig konden Flashbots de meerderheid van hen uit Ethereum verwijderen.

Ondanks deze vooruitgang hebben PGA-strategieën een heropleving gezien als gevolg van de toenemende populariteit van nieuwe EVM-compatibele ketens met lagere kosten en kortere bloktijden. Naarmate deze netwerken groeien, neemt ook het aantal PGA's toe dat hun voordelige parameters voor MEV-kansen kan benutten.

5. Lange staart

Long tail MEV (LTM) is een MEV-strategie die profiteert van hoe Ethereum transacties verwerkt. Ethereum-mijnwerkers verwerken transacties in batches en degenen met hogere gaskosten krijgen voorrang binnen hun batch. Door deze structuur kunnen MEV-handelaren wachten tot hun transacties aan een latere batch worden toegewezen, waardoor de potentiële MEV-winst toeneemt naarmate de gasprijs in de loop van de tijd stijgt.

LTM-strategieën hebben vooral de voorkeur van handelaren die MEV-bots gebruiken, omdat ze MEV-kansen kunnen simuleren en hun winst kunnen optimaliseren door meer MEV's toe te voegen aan hun toonaangevende strategie. Dit type MEV-techniek vereist een geavanceerde MEV-bot die markten kan monitoren en MEV-transacties efficiënt kan uitvoeren.

De keerzijde van MEV's

Een MEV-transactie heeft het potentieel om gebruikers negatief te beïnvloeden door hun transacties te exploiteren voor persoonlijk voordeel van een mijnwerker of arbitragebot. Dit zou met name worden gedaan door middel van wat bekend staat als 'sandwiching', waarbij de mijnwerker of arbitragebot hun koop- en verkooporders rond de bestelling van de gebruiker plaatst om onmiddellijk winst te ontvangen wanneer de gebruiker per ongeluk een kunstmatig hoge prijs uitvoert.

MEV-strategieën hebben ook hun risico's; als het verkeerd wordt gedaan, is het mogelijk om geld te verliezen in plaats van winst te maken.

flashbots

Flashbots is een organisatie die een geschikte aanpak biedt om de potentiële risico's aan te pakken die gepaard gaan met een miner-extraheerbare waarde (MEV) op Ethereum smart contract blockchains. Het ecosysteem stelt een transparant, toestemmingloos en eerlijk systeem voor voor MEV-extractie dat de Ethereum-idealen behoudt.

Naarmate de technologie voortschrijdt, zullen slimme contracten steeds vaker voorkomen in verschillende sectoren, waardoor het de taak van onze organisatie wordt om een ​​adequate oplossing te bieden voor dit kritieke probleem. Om dit te garanderen, is uitgebreid onderzoek en ontwikkeling ingezet om de effectiviteit te evalueren van beveiligingsprotocollen en economische modellen die ten grondslag liggen aan de gepatenteerde architectuur van Flashbots. Wij geloven dat deze uitgebreide oplossing een integraal onderdeel zal zijn van blockchain-ecosystemen.

Hoe MEV-bots te verslaan

Gelukkig zijn er manieren voor handelaren om de bots voor te blijven. Deze omvatten:

• De onderliggende mechanismen van MEV begrijpen en vervolgens strategieën ontwikkelen waarin ze zijn opgenomen.

• Onderzoek naar de nieuwste MEV-trends, het monitoren van de markt voor MEV-kansen en het toepassen van transacties met meerdere handtekeningen en transactie-battactieken om hun snelheid bij het uitvoeren van MEV-transacties te verhogen.

• Kijken naar MEV-bots en begrijpen hoe ze werken om strategieën te vinden om ze te verslaan.

• MEV-services gebruiken die geavanceerde MEV-handelstools bieden, zoals MEV-scanners en geautomatiseerde MEV-robots.

• Het adopteren van MEV-resistente wallets of diensten zoals Flashbots die hen beschermen tegen MEV-exploits.

Conclusie

MEV is een ongelooflijk lucratieve en potentieel gevaarlijke handelsstrategie die kan worden gebruikt om de winst in Ethereum te maximaliseren. Handelaren moeten voorzichtig zijn bij het uitvoeren van MEV-transacties vanwege het potentieel voor verliezen en MEV-bots die kunnen profiteren van hun transacties voor persoonlijk gewin.

Gelukkig hebben services zoals Flashbots een veilig, eerlijk en transparant MEV-systeem ontwikkeld dat gebruikers in de toekomst zal beschermen tegen MEV-exploits.

Strategieën zoals transactiebatches, transacties met meerdere handtekeningen en geavanceerde MEV-bewakingstools kunnen handelaren helpen om MEV-bots te verslaan. Met de juiste kennis en technieken kan MEV u helpen geld te verdienen in Ethereum zonder al te veel kapitaal te riskeren of uzelf bloot te stellen aan buitensporige risico's.