Hoe u een audit kunt vermijden| Investor's Business Daily

Doe niet wat voormalig president Donald Trump deed in zijn federale belastingaangifte. Dat is als u een IRS-controle wilt vermijden, vertelden verschillende financiële adviseurs aan Investor's Business Daily te midden van de publicatie van de belastingaangiften van Trump door de House Ways and Means Committee.

De belastingaangiften van Trump leiden tot discussie over de vraag of de aangiften van de voormalige president de controle hebben gekregen die wettelijk vereist is door de IRS.

Maar net zo belangrijk voor miljoenen gewone belastingbetalers, belichten de belastingaangiften van Trump cruciale do's en don'ts voor belastingbetalers die niet Trump heten. "De belastingaangiften van Trump doen denken aan strategische vragen over belastingvoorbereiding voor de rest van de Amerikaanse belastingbetalers", zegt Tom Wheelwright, CEO van Rijkdom Vermogen.

X

Trump-belastingaangifte: lessen voor u

Financiële adviseurs die met IBD spraken, gingen in op een klein aantal punten in de Trump-returns. Ze hebben voornamelijk te maken met stappen als claimen inhoudingen - vooral zakelijke verliezen - en het verstrekken van leningen aan zijn kinderen.

De commissie keek ook naar belastingaangiften voor verschillende partnerschappen en S Corporations die verband houden met Trump en met een herroepbare trust van Trump. De commissie ontving een rapport over de aangiften en bijbehorende documenten van haar gemengde commissie voor belastingen.

Dit rapport richt zich uitsluitend op afhaaladvies voor belastingbetalers, niet op politiek of validiteit van de Trump-aangiften zelf.

Hoogtepunten van de belastingaangifte van Trump

Hier zijn enkele hoogtepunten van de belastingaangiften van Trump. Vier daarvan gaan over de jaren dat Trump het Witte Huis bezette:

• 2017: Trump en zijn vrouw Melania rapporteerden een aangepast bruto-inkomen (AGI) van $ 12.9 miljoen negatief. Ze betaalden $ 750 aan netto-inkomstenbelasting.
• 2018: De Trumps meldden een AGI van $ 24.3 miljoen. Ze betaalden een netto belasting van $ 999,466.
• 2019: De Trumps meldden een AGI van $ 4.4 miljoen. Ze betaalden $ 133,445 aan netto inkomstenbelasting.
• 2020: De Trumps rapporteerden een AGI van $ 4.8 miljoen negatief. Zij betaalden geen netto inkomstenbelasting.

De commissie heeft jarenlang voorafgaand aan zijn verkiezing ook de belastingaangiften van Trump vrijgegeven:

• 2015: AGI van $ 31.8 miljoen negatief, netto betaalde inkomstenbelasting van bijna $ 641,931.
• 2016: AGI van $ 32.4 miljoen negatief, netto inkomstenbelasting van $ 750.

Zelfstandige belasting

Dus, wat zijn enkele stappen waarvan adviseurs zeggen dat belastingbetalers in het algemeen op hun hoede moeten zijn bij het opstellen van hun eigen belastingaangifte?

Minimaliseer de belasting op zelfstandigen. "Hij betaalt veel belasting voor zelfstandigen", zei Wheelwright, die een bijdrage leverde aan het boek "Rich Dad Success Stories" van Robert Kiyosaki. 'Hij betaalt daar honderdduizenden dollars. Met een goede planning had hij dat kunnen voorkomen.”

• Advies: "Over het algemeen is het gemakkelijk om zelfstandigenbelasting te vermijden door een S Corporation te gebruiken in plaats van een partnerschap", zei Wheelwright. “Het lijkt een vergissing om Schedule C's in te dienen, die belasting voor zelfstandigen veroorzaken. In plaats daarvan zou hij zich moeten vestigen als een S Corp en zichzelf een klein salaris moeten betalen. Schedule C's hebben ook een hoog auditrisico. De Belastingdienst controleert ze graag. Als u een S Corp heeft, heeft u een volledige set financiële overzichten met een resultatenrekening en een balans. Een schema C heeft alleen een resultatenrekening, alleen inkomsten en aftrekposten, geen activa en passiva. Dus de Belastingdienst vraagt ​​zich af of er iets anders aan de hand is. Een S Corp laat de IRS alles zien wat het wil zien.”

Probeer geen hobbykosten af ​​te trekken

Declareer geen hobbykosten. Probeer bovendien uitgaven voor een hobby niet op uw belastingaangifte te declareren alsof ze voor een bedrijf zijn, zegt Ray Prospero, partner-adviseur bij AdviesPeriode. Hobbykosten zijn geen zakelijke kosten.

• Advies: De samenvatting van House Ways and Means lijkt aan te geven dat de IRS bijzondere aandacht besteedde aan de Schedule C-uitgaven van Trump, zegt Prospero. "Schema C is gereserveerd voor zakelijke inkomsten of verliezen uit eenmanszaken," zei hij. “Op basis van het rapport vermeldde Trump nauwelijks inkomsten en regelmatig alleen uitgaven op zijn Schedule C-formulieren. Bovendien suggereerde het rapport dat sommige van de vermelde uitgaven zouden kunnen worden afgeleid van de 'persoonlijke activiteiten en hobby's' van president Trump, in plaats van legitieme zakelijke activiteiten. Als algemene vuistregel geldt dat bij het opnemen van Schedule C-informatie op een belastingaangifte, men ervoor moet zorgen dat er een geldige eenmanszaak is, en alle vermelde uitgaven moeten duidelijk als zodanig te onderscheiden zijn en gescheiden zijn van persoonlijke activiteiten of hobby's.

Maak leningen legaal

Documenteer leningen aan uw kinderen. Dat is als u de aan u betaalde rente op een lening wilt aftrekken als aftrekpost op een belastingaangifte. Anders zou hun juiste behandeling kunnen zijn als geschenken die voor u belasting zouden kunnen opleveren.

Trump leende geld aan zijn kinderen Donald, Eric en Ivanka. De leningen van 2015 tot en met 2020 bedroegen in totaal $ 97,000. In zijn rapport vroeg de Joint Committee on Taxation zich af of deze leningen aan verbonden partijen, zoals ze worden genoemd, eigenlijk giften waren die belastbaar zouden moeten zijn voor Trump. Ze zouden belastbaar zijn als het geschenken waren en als Trump-geschenken in totaal meer bedroegen dan de gecombineerde levenslange vrijstelling van nalatenschap en schenkingsrechten. Voor 2022 steeg de vrijstelling tot $ 12.06 miljoen. Daarvoor was het sinds 5 minstens $ 2010 miljoen.

Om te worden behandeld als leningen in plaats van als geschenken, moeten leningen de ontvangers minstens zoveel rente in rekening brengen als gespecificeerd in IRS-tabellen. De tarieven zijn laag geweest. Dat is een weerspiegeling van de lage tarieven die heersten tot de recente rentestijging. Op de juiste manier gebruikt, verschuiven bonafide geschenken rijkdom van een ouder naar een kind met minimale of geen belasting.

• Advies: Neem alle stappen die u zou nemen bij het verstrekken van een reguliere zakelijke lening aan een vreemde, zegt IRA-expert Ed Slot, die een programma voor pensioensparen organiseert op het Public Broadcasting System (PBS). Zet alles op schrift. Neem een ​​aflossingsschema op met betalingsbedragen en datums voor hoofdsom en rente. Download er een en neem deze op in uw contract met uw kinderen. "Bereken rentetarieven die de reële, geldende tarieven weerspiegelen of gebruik de IRS-tabellen," zei Slott. 'En zet in de contracttaal dat u zult afschermen als u niet op tijd wordt terugbetaald. U kunt iets zeggen als: 'Als u niet op tijd terugbetaalt, komt het uit uw erfenis.' Laat een advocaat in ieder geval de executiebepalingen voorbereiden. Als je die dingen niet wilt doen, accepteer dan gewoon het feit dat je een gift doet en probeer het niet af te trekken.”

Hoe een erfdienstbaarheid te gebruiken

Tijd uw erfdienstbaarheden. Voor Trump zijn er vragen gerezen over de vraag of hij de overdreven waarde van een erfdienstbaarheid voor natuurbehoud heeft gebruikt om het belastbare inkomen te compenseren.

• Advies: Belastingbetalers mogen natuurlijk alleen de juiste taxaties gebruiken bij het maken van erfdienstbaarheden. Maar de kwestie van brede erfdienstbaarheden roept wel een strategisch punt op voor belastingvoorbereiding dat van toepassing kan zijn op belastingbetalers in het algemeen bij het opstellen van belastingaangiften, zeggen adviseurs. Maak erfdienstbaarheden in jaren waarin uw belastbare inkomen hoog is, zegt Matt Masterson, een partner, vermogensadviseur en directeur financiële planning bij CI RegentAtlantische particuliere rijkdom. Op die manier compenseert de liefdadigheidsaftrek voor het maken van de erfdienstbaarheid - waarmee u ermee instemt af te zien van het ontwikkelen van het onroerend goed - zoveel mogelijk inkomsten, zegt hij. Verder kunt u bepalen in welk jaar dat gebeurt. Maak de erfdienstbaarheid in een jaar wanneer u bijvoorbeeld ook een Roth IRA-conversie doet, waardoor een belastbaar inkomen ontstaat. "Je zou coördineren met een Roth-conversie door zowel de erfdienstbaarheid als de conversie in hetzelfde belastingjaar te laten plaatsvinden," zei Masterson. "Je zou een grote liefdadigheidsaftrek krijgen van de erfdienstbaarheid om de inkomsten uit de Roth-conversie te compenseren."

Priveproblemen: Moeten de individuele aangiften van een belastingbetaler openbaar worden gemaakt, zoals de voormalige president Trump heeft gedaan? "We zijn er altijd van uitgegaan dat retourzendingen tussen u en de IRS waren", zei CPA Slott. “Waarom zijn deze anders? Waarom deze nu openbaar maken? Ze (de House Ways and Means Committee) openen een deur die mensen ongemakkelijk maakt. Ongeacht je politiek, er is iets mis mee, althans voor mij.

Waarom hier en nu? "Het congres krijgt toezicht op de IRS, en dat toezicht heeft betrekking op mensen, inclusief de president", zegt Garrett Watson, een senior beleidsanalist bij de Tax Foundation. “Ze hebben wel de wettelijke bevoegdheid om aangiften openbaar te maken. De reden dat ze het hier doen is vanwege hun rol bij het toezicht houden op de controleprogramma's van de IRS. De vraag is of de IRS laks was in haar controle van de aangiften van de president. Als dat zo was, is dat dan eerlijk tegenover andere belastingbetalers?”

Volg Paul Katzeff op Twitter op @IBD_PKatzeff voor tips over persoonlijke financiën en de beste beleggingsfondsen.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Zie IBD-aandelenlijsten en ontvang pass / fail-beoordelingen voor al uw aandelen met IBD Digital

U hebt zoveel pensioensparen nodig op uw leeftijd en inkomen

Bekijk IBD's nieuwe IBD Live-paneldiscussie

Hoe lang gaat uw pensioen van $ 1 miljoen mee?